Находите прибыльные акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Если вы задаетесь вопросом, действительно ли текущая цена акций Hesai Group отражает стоимость его бизнеса в сфере лидара, вы не одиноки, и именно этот материал разъяснит вам этот вопрос.
Акции Hesai недавно были волатильными, с падением на 11,5% за последние 7 дней, на 1,0% за 30 дней и на 0,9% с начала года. Однако доходность за 1 год составляет 36,9%, а за 3 года - 25,6%.
Эти движения происходят на фоне постоянного интереса к технологии лидара и ее роли в автономном вождении и системах помощи водителю, что удерживает Hesai на радаре инвесторов, ориентированных на рост. Более широкие заголовки сектора о сроках внедрения, регуляторных изменениях и конкуренции в оборудовании для оценки продолжают формировать восприятие инвесторов о риске и потенциале компаний, включая Hesai.
Согласно нашей методике, Hesai Group в настоящее время набирает 2 из 6 баллов по оценке стоимости. Затем мы рассмотрим, что говорят традиционные методы оценки об этом показателе, прежде чем завершить более широкое рассмотрение ценности, объединяющее полную картину.
Hesai Group получает всего 2 из 6 баллов по нашим оценочным проверкам. Узнайте, какие еще красные флаги мы обнаружили в полном анализе стоимости.
Методика 1: Анализ денежных потоков с учетом дисконтирования (DCF) Hesai Group
Модель анализа денежных потоков с учетом дисконтирования использует прогнозы денежных потоков, которые компания может сгенерировать в будущем, и дисконтирует их к их возможной стоимости сегодня. Основной вопрос заключается в том, насколько денежные потоки будущего могут разумно стоить в сегодняшних условиях.
Для Hesai Group используется модель двухэтапного свободного денежного потока к собственному капиталу, основанная на прогнозах денежных потоков в CN. Последний показатель свободного денежного потока за последние двенадцать месяцев составляет убыток в размере CN193,1 миллиона, поэтому DCF сильно зависит от прогнозов на будущее. Аналитики и экстраполяции указывают на то, что свободный денежный поток достигнет CN2 802,6 миллиона к 2035 году, с промежуточными прогнозами от CN264,9 миллиона в 2026 году до CN2 614,8 миллиона в 2034 году.
Дисконтирование этих прогнозируемых денежных потоков к сегодняшнему дню дает оценочную внутреннюю стоимость акции в размере US$29.77. Поскольку DCF указывает на то, что акции торгуются с 19,8% скидкой от этой оценки, модель предполагает, что Hesai Group может быть недооценен с точки зрения этого взгляда на денежный поток.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Наш анализ денежных потоков с учетом дисконтирования (DCF) показывает, что Hesai Group недооценен на 19,8%. Отслеживайте это в своем списке отслеживания или портфеле, или откройте для себя еще 50 качественных недооцененных акций.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Hesai Group.
Методика 2: Соотношение цены и прибыли Hesai Group
Для прибыльных компаний соотношение цены и прибыли (P/E) является полезным краткосрочным показателем, поскольку оно позволяет связать то, что вы платите, напрямую с прибылью, которую компания в настоящее время генерирует. Это помогает увидеть, сколько долларов инвесторы готовы заплатить сегодня за каждый доллар прибыли.
То, что считается нормальным P/E, в частности, зависит от того, насколько быстро ожидается рост прибыли и насколько рискованы эти доходы. Более высокий рост или воспринимаемая устойчивость могут поддерживать более высокий P/E, в то время как большая неопределенность или слабая прибыльность обычно обосновывают более низкий показатель.
Hesai Group в настоящее время торгуется по P/E в размере 60,22x, в сравнении с средним значением отрасли автокомпонентов в 19,38x и средним значением для пиров в 17,13x. Прогноз Справедливого соотношения Simply Wall St для Hesai составляет 59,38x, что является их оценкой подходящего P/E, учитывая профиль роста прибыли, маржинальность, отрасль, капитализацию рынка и факторы риска.
Это Справедливое соотношение идет дальше простого сравнения с пировыми или отраслевыми показателями, поскольку оно корректируется по компании, а не предполагает, что один размер подходит всем. Поскольку фактическое P/E Hesai в размере 60,22x находится близко к Справедливому соотношению в размере 59,38x, акции выглядят приблизительно в соответствии с тем, что предполагает эта методика.
Результат: ПРИМЕРНО ПРАВИЛЬНО
Соотношение P/E рассказывает одну историю, но а что если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 20 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Улучшите свое принятие решений: выберите свою интерпретацию Hesai Group
Ранее мы упоминали, что есть еще лучший способ понять оценку. Истории позволяют вам связать ваше представление о сюжете Hesai Group с жесткими цифрами, сочетая ваши предположения о будущих доходах, прибыли и маржах с справедливой стоимостью, а затем сравнивая это с последней ценой акций, чтобы помочь вам решить, видите ли вы акцию как привлекательную или нет, все это в рамках простого инструмента на странице Сообщества Simply Wall St, который автоматически обновляется при поступлении новостей или отчетов. Например, одна из историй Hesai может быть более благоприятной, с оценкой Справедливой стоимости около US$40,30, другая может быть ближе к более осторожной US$24,03, и, сравнивая их, вы можете решить, какая история и какая Справедливая стоимость ближе к вашему личному видению рисков и возможностей Hesai.
Вы думаете, что у Hesai Group есть еще что рассказать? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендации к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые компании объявления или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая HSAI.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
