Найдите прибыльные акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Компания American Airlines Group (AAL) привлекает внимание инвесторов после серии отрицательных доходов, включая примерно 27% снижение за последние 3 месяца. Это вызвало новые вопросы о том, как обстоят дела с ее фундаментальными показателями.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом компании American Airlines Group.
При цене акции 11,18 долларов США, у компании American Airlines Group недавно возросло давление, с падением акций на протяжении 30 дней примерно на 27% и с общим падением для акционеров за год около 11%. Это свидетельствует о угасающем импульсе, поскольку инвесторы переоценивают риски и перспективы на будущее.
Если данная волатильность заставляет вас обратить взор за пределы авиакомпаний, это может быть хорошее время посмотреть, что еще движется на рынке, и рассмотреть 19 крупных компаний с основателями во главе, как потенциальные свежие идеи.
Поскольку акции American Airlines Group торгуются по цене 11,18 долларов США и значительно ниже целевых оценок аналитиков и некоторых внутренних оценок, инвесторы могут задаться вопросом, представляет ли это потенциальную точку входа или рынок уже учитывает будущий рост.
Самая популярная история: переоценка на 5,4%
По цене 11,18 долларов, самая обсуждаемая история оценки компании American Airlines Group определяет справедливую стоимость примерно в 10,61 доллара, что показывает текущую цену немного выше этой оценки.
Компания American стремится увеличить доходы, сфокусировавшись на Premium Economy. Я бы не стал изменять общее описание American Airlines как одной из самых нестабильных авиакомпаний, полностью зависящей от своих кредиторов и, следовательно, от благоприятных условий для рефинансирования. Однако не только последнее может реализоваться сейчас, когда ФРС снова начала снижать процентные ставки; American также стремится сосредоточиться именно на правильном рычаге для улучшения своего бизнеса операционно. Авиакомпании зарабатывают деньги на своих премиальных предложениях: Доходы максимальны там, где путешественников можно побудить отвалить больше денег, чтобы получить больше удовольствия за ту же поездку, даже если это может занять немного больше места в салоне самолета и, следовательно, вместимость. Лучшее из них - Premium Economy, где потери мест из-за дополнительного пространства для ног являются наименьшими по сравнению с бизнесом или даже первым классом, позволяя компании увеличить доход с проданного места (или, точнее, доход с пассажиро-миль). Результатом являются более высокие доходы, ключевой показатель прибыльности в авиационной отрасли. Так что пока American сможет реализовать этот план в условиях легкости рефинансирования, Орел может снова развернуть свои крылья.
Прочтите полный рассказ.
Хотите узнать, как этот план по увеличению Premium Economy влияет на математическую справедливую стоимость? Рассказ опирается на улучшение доходов, маржинальности и будущего множителя прибыли, который может вас удивить. Хотите узнать, как именно эти компоненты сочетаются в эту цифру 10,61 доллара? Вся история в подробном рассказе, а не в графике цен.
Результат: Справедливая стоимость 10,61 доллара (ПЕРЕОЦЕНЕНО)
Ознакомьтесь с полным рассказом, чтобы понять, что стоит за прогнозами.
Однако это зависит от успешного выполнения и поддержки рефинансирования. Снижение спроса на путешествия или увеличение конкуренции за долю рынка могут быстро оказать давление на доходы и маржинальность.
Узнайте о ключевых рисках данной истории об American Airlines Group.
Другая точка зрения: Большой сигнал недооценки от потоков наличности
Эта пользовательская история обозначает American Airlines Group как примерно на 5,4% переоцененную по цене 11,18 долларов по сравнению с справедливой стоимостью в 10,61 доллара. Наша модель дисконтированных денежных потоков указывает в противоположном направлении, предполагая справедливую стоимость в 40,55 долларов и указывая на то, что акции торгуются с очень большой скидкой. Какую историю вы доверяете больше: настроения или денежным потокам?
Изучите, как модель DCF SWS приходит к своей справедливой стоимости.
Simply Wall St выполняет дисконтированный денежный поток (DCF) на каждую акцию в мире каждый день (посмотрите, например, American Airlines Group). Мы показываем всё вычисление полностью. Вы можете следить за результатами в вашем списке отслеживания или портфеле и получать уведомления, когда это изменится, или использовать наш скринер акций, чтобы найти 50 акций высокого качества, недооцененных. Если вы сохраните скринер, мы даже оповестим вас, когда появятся новые компании, соответствующие вашим критериям - таким образом, вы никогда не пропустите потенциальную возможность.
Следующие шаги
Поскольку настроения явно разделены между опасениями о рисках и потенциальным ростом, может быть полезно быстро просмотреть цифры самостоятельно, чтобы сформировать свое мнение, начиная с 2 ключевых вознаграждений и 4 важных предупреждения.
Готовы найти свою следующую идею?
Если эта информация заставляет вас пересмотреть свой список отслеживания, рассмотрите возможность выхода за пределы одной авиакомпании и просмотра целых групп компаний за несколько минут.
Сначала целевые устойчивости, проверив компании с крепкими финансами через наш скринер акций с прочным балансом и фундаментальными акциями (41 результат) и посмотрите, какие названия выделяются.
Ищите ценность, сканируя наши 50 акций высокого качества и сравнивая бизнесы, которые объединяют качественные фундаментальные показатели с привлекательными ценами.
Создайте список отслеживания, сосредоточенный на денежных потоках, используя 16 дивидендных крепостей, и избегайте упущения идей по доходу, которые могли бы заметить другие инвесторы до вас.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочной основе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, связанные с ценой, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают AAL.
Есть отзыв по этой статье? Есть вопросы о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на editorial-team@simplywallst.com
