Получите инсайты по тысячам акций от глобальной общины более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задумываетесь, стоит ли текущая цена акций Kinder Morgan расценивать как выгодную покупку или уже завышенную, внимательно рассмотреть соответствие текущей цены реальной стоимости будет следующим полезным шагом.
Акция закрылась последней торговлей на уровне $32.96, показав рост на 30,2% за последний год и изменение на 8,1% за последние 30 дней и снижение на 2,9% за последнюю неделю, что может изменить восприятие инвесторами потенциала роста и рисков.
Последние новости вокруг Kinder Morgan сосредоточены на ее роли в североамериканской энергетической инфраструктуре и том, как емкость трубопроводов, долгосрочные транспортные контракты и регуляторные изменения могут повлиять на будущие денежные потоки. Одновременно инвесторы взвешивают эти факторы относительно аналогичных крупных энергетических инфраструктурных компаний, работающих в схожих сегментах.
На данный момент Simply Wall St присваивает акции Kinder Morgan рейтинг оценки 2 из 6, поэтому далее рассмотрим различные подходы к оценке акций и завершим их объединением в единое представление о стоимости.
Акции Kinder Morgan получили рейтинг всего 2/6 по нашим критериям оценки. Ознакомьтесь с другими тревожными сигналами, выявленными в полном анализе оценки.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) для Kinder Morgan
Модель дисконтированного денежного потока берет ожидаемые денежные потоки Kinder Morgan в будущем и дисконтирует их обратно к сегодняшнему дню, чтобы сравнить полученную стоимость с текущей ценой акций.
Согласно последним данным, у Kinder Morgan годовой свободный денежный поток составил около $2,2 млрд. Используя двухэтапную модель свободного денежного потока до распределения среди акционеров, аналитики предоставили прогнозы до 2026 года, а оценки за пределами этого периода экстраполированы, при этом свободный денежный поток за 2030 год прогнозируется на уровне $3,9 млрд. Прогнозы денежных потоков на период до 2035 года также были дисконтированы назад до сегодняшнего дня с использованием предположений Simply Wall St.
Объединяя все дисконтированные денежные потоки вместе, мы получаем внутреннюю стоимость в размере $48,70 за акцию по сравнению с недавней ценой $32,96. Это указывает на скидку в 32,3%, что свидетельствует о том, что акции Kinder Morgan торгуются ниже оценочной стоимости модели DCF.
Результат: НЕДОРОГО
Наш анализ методом дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что акции Kinder Morgan недооценены на 32,3%. Добавьте эту акцию в свой список наблюдения или портфеля или узнайте больше о 48 других высококачественных недооцененных акциях.
Перейдите в раздел Оценки нашего Отчета Компании, чтобы узнать больше о том, как мы пришли к этому справедливому значению для акций Kinder Morgan.
Подход 2: Соотношение цены акций Kinder Morgan к прибыли
Для прибыльной компании, такой как Kinder Morgan, соотношение цены к прибыли является простым способом увидеть, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар прибыли. Этот показатель популярен, потому что он связывает текущие доходы компании с текущей рыночной стоимостью.
То, что считается нормальным соотношением цены к прибыли, зависит от того, как инвесторы оценивают баланс между ростом и риском. Ожидания более высоких темпов роста прибыли или восприятия меньшего риска обычно поддерживают более высокое соотношение цены к прибыли, тогда как ожидание медленного роста прибыли или большего риска обычно указывают на более низкое значение.
В настоящее время акции Kinder Morgan торгуются по коэффициенту P/E равному 24,12. Это выше среднего значения отрасли Нефть и Газ в 15,04 и выше среднего показателя группы аналогов в 18,84. Simply Wall St также предоставляет Справедливое Соотношение 24,12, которое отражает уровень коэффициента P/E, соответствующий профилю Kinder Morgan, включая перспективы роста прибыли, отрасль, маржу прибыли, рыночную капитализацию и риски компании.
Это Справедливое Соотношение более индивидуально настроено, чем простое сравнение по отрасли или группе аналогов, поскольку оно учитывает специфические характеристики компании вместо применения одного размера ко всем компаниям. Поскольку фактическое соотношение P/E практически совпадает со Справедливым Соотношением, акции кажутся близки к справедливой цене по этому критерию.
Результат: БЛИЗКО К СПРАВЕДЛИВОЙ ЦЕНЕ
Соотношения P/E рассказывают одну историю, но что если реальная возможность кроется где-то еще? Начните инвестировать в наследие, а не в руководство. Откройте для себя наши 20 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Повысьте качество своих решений: выберите свою историю Kinder Morgan
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку – истории позволяют четко связать числа Kinder Morgan с ясной историей будущего дохода, прибыли и маржи путем привязки вашего видения будущих доходов, прибыли и маржи к прогнозируемой стоимости и справедливой стоимости, затем сравнивая эту справедливую стоимость с текущей ценой на странице сообщества Simply Wall St, где миллионы инвесторов делятся своими историями, которые автоматически обновляются при поступлении новой информации или результатов. Один инвестор может построить более высокую справедливую стоимость, основываясь на Западной Гавани, экспонировании сжиженного природного газа и руководстве по дивидендам, в то время как другой может прийти к более низкой справедливой стоимости, придавая большее значение долгу, конкуренции и рискам перехода на возобновляемые источники энергии.
Думаете, есть что-то еще, что следует учитывать в отношении Kinder Morgan? Посетите наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и аналитических прогнозов, используя беспристрастный подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной упомянутой здесь акции.
Компании, обсуждаемые в этой статье, включают KMI.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
