Следите за своими инвестициями БЕСПЛАТНО с помощью Simply Wall St, центра управления портфелем, которому доверяют более 7 миллионов индивидуальных инвесторов по всему миру.
Если вы задумываетесь, справедливо ли оценены акции Delta Air Lines или они переоценены, вы не одиноки. Оценка является приоритетом для многих инвесторов, рассматривающих эту акцию прямо сейчас.
Заключенная цена закрытия составляет $59,27, при этом доходность за последние 7 дней составила снижение на 8,3%, за последние 30 дней — на 21,3%, за год — на 14,2%, но за последний год — рост на 28,5%, за три года — на 72,2%, а за пять лет — на 23,7%, формируя текущее восприятие рынком его потенциала и рисков.
Недавние публикации об американских авиакомпаниях, включая планы по увеличению емкости, расширение маршрутов и текущую операционную устойчивость в секторе, привлекли внимание к тому, как авиакомпании, такие как Delta, позиционируются для будущего спроса на путешествия. Одновременно инвесторы взвешивают эти обновления против более широких факторов, влияющих на настроение инвесторов относительно акций авиакомпаний.
В этой обстановке Delta Air Lines имеет рейтинг оценки 6/6. Далее мы рассмотрим, насколько согласуются различные методы оценки с акцией, прежде чем подведем итог того, что это действительно означает.
Delta Air Lines показала доходность 28,5% за последний год. Посмотрите, как это сравнивается с остальной отраслью Авиакомпаний.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) Delta Air Lines
Модель дисконтированного денежного потока (DCF), используемая здесь, оценивает стоимость бизнеса сегодня путем прогнозирования его будущих денежных потоков и последующего дисконтирования их до текущей стоимости. По сути, она спрашивает, сколько будущие денежные потоки стоят в сегодняшних долларах.
Для Delta Air Lines модель представляет собой двухэтапный подход свободного денежного потока к собственному капиталу на основе прогнозируемых денежных потоков. Последний двенадцатимесячный свободный денежный поток составляет около $3,16 млрд. Аналитики предоставляют явные прогнозы на несколько лет, которые Simply Wall St дополняет собственными предположениями, результатом чего являются десятилетние прогнозы, достигающие прогнозируемого свободного денежного потока в размере $6,19 млрд в 2035 году.
Применение этих прогнозируемых денежных потоков в модели DCF приводит к оценке внутренней стоимости примерно в $124,26 за акцию по сравнению с недавней ценой акций в $59,27. Этот разрыв указывает на то, что акции торгуются с дисконтом в 52,3% от этого расчета, указывая на наличие значительного потенциала роста, если допущения по денежному потоку подтвердятся.
Результат: НЕДОРОГО
Наш анализ методом дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что акции Delta Air Lines недооценены на 52,3%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или узнайте больше о 48 других высококачественных недооцененных акциях.
Перейдите в раздел «Оценка» нашего отчета о компании, чтобы узнать больше о том, как мы приходим к справедливой стоимости Delta Air Lines.
Подход 2: Соотношение цены и прибыли Delta Air Lines
Для прибыльных компаний соотношение цены и прибыли (P/E) является полезным способом размышления о ценности, поскольку оно связывает то, что вы платите сегодня, с прибылью, уже генерируемой бизнесом. Более высокое или низкое нормальное значение P/E обычно отражает ожидания инвесторов относительно будущей скорости роста и воспринимаемого ими риска в отношении этих доходов.
Delta Air Lines в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 7,69x. Это ниже среднего значения P/E отрасли Авиакомпании, равного 8,65x, и значительно ниже среднего показателя группы аналогов, составляющего 32,56x. На первый взгляд это может указывать на то, что акции оцениваются осторожнее, чем у многих конкурентов, однако простые сравнения такого рода не учитывают различия в росте, прибыльности или рисках.
Справедливое соотношение P/E для Delta, рассчитанное Simply Wall St, составляет 16,56x. Это собственная оценка того, каким мог бы быть разумное соотношение P/E для компании, основанная на таких факторах, как ее профиль роста прибыли, маржа прибыли, отраслевая принадлежность, рыночная капитализация и специфические риски. Поскольку он корректирует эти характеристики компании, Справедливое соотношение P/E может быть более информативным, чем простое сравнение средних значений по отрасли или группе аналогов. Сравнение текущего P/E в размере 7,69x со Справедливым соотношением P/E в размере 16,56x предполагает, что акции выглядят недооцененными по этому показателю.
Результат: НЕДОРОГО
Соотношения P/E рассказывают одну историю, но что, если реальная возможность заключается в другом? Начните инвестировать в наследие, а не в руководство. Узнайте о наших 20 лучших компаниях, возглавляемых основателями.
Повысьте качество своих решений: выберите свою историю Delta Air Lines
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку. Позвольте представить вам Истории, позволяющие прикреплять собственную историю к Delta Air Lines, привязывая ваш взгляд на его будущую выручку, прибыль, маржу и справедливую стоимость к живому прогнозу на странице сообщества Simply Wall St. Затем вы можете сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой, чтобы помочь вам определить, выглядит ли акция дорогой или дешевой для вас, причем цифры обновляются по мере поступления новой информации или результатов отчетности. Один инвестор может построить Историю, видящую Delta как высокоприбыльного перевозчика премиум-класса стоимостью около $49 за акцию, тогда как другой может видеть лидера премиальных услуг стоимостью около $80 за акцию. Обе точки зрения могут сосуществовать, потому что каждая История делает путь от истории к прогнозу и справедливой стоимости полностью прозрачным и легко изменяемым во времени.
Думаете, есть еще что-то важное в истории Delta Air Lines? Зайдите в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и аналитических прогнозов, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовой консультации. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние новости или качественные материалы, связанные с ценой акций. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в данной статье, включают DAL.
Хотите поделиться отзывами по этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
