Получите инсайты по тысячам акций от глобальной общины более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задумываетесь, все еще ли акции Eni предлагают ценность или легкие выигрыши уже позади, этот анализ предназначен помочь вам четко сформулировать этот вопрос.
В краткосрочной перспективе цена акций резко изменилась, с доходностью 6,6% за неделю, 19,1% за месяц, 30,1% за год, 67,3% за последний год, 112,1% за последние три года и 188,7% за последние пять лет. Это естественно вызывает вопросы относительно потенциального роста и изменяющегося риска.
Последние новости Eni сосредоточены на более широких темах, таких как энергетические рынки, решения по распределению капитала и позиционирование компании в глобальном секторе нефти и газа, которые могут формировать отношение инвесторов к акциям. Эти события помогают объяснить, почему инвесторы пересматривают то, сколько они готовы заплатить за акции Eni сегодня по сравнению с предыдущими годами.
На нашей платформе Eni получает оценку 3 из 6 по проверке недооценки. Далее мы рассмотрим традиционные подходы к оценке стоимости, а затем завершим другим способом мышления о ценности, который может связать все эти сигналы вместе.
Eni показал доходность 67,3% за последний год. Узнайте, как это сравнивается с остальной частью отрасли нефтяной и газовой промышленности.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока Eni (DCF)
Модель дисконтированного денежного потока, или DCF, учитывает денежные потоки, которые компания могла бы генерировать в будущем, и дисконтирует их обратно до сегодняшней даты для оценки того, какой может быть стоимость бизнеса сейчас.
Для Eni модель использует двухэтапный подход свободного денежного потока к собственному капиталу на основе прогнозируемых денежных потоков. За последние двенадцать месяцев свободный денежный поток составил около 4,99 млрд., А аналитики плюс экстраполяция предполагают свободный денежный поток в размере 6,54 млрд. в 2030 году, при этом промежуточные ежегодные оценки предоставляются аналитиками на несколько лет вперед, а затем расширяются Simply Wall St.
Когда все эти предполагаемые денежные потоки дисконтируются обратно до сегодняшнего дня, модель DCF предполагает внутреннюю стоимость примерно в 30,87 долларов за акцию. По сравнению с текущей ценой акций это подразумевает, что акции торгуются со скидкой 31,0%. Согласно этой модели, Eni выглядит недооцененным.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ
Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Eni недооценен на 31,0%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или узнайте больше о 227 других высококачественных недооцененных акциях.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше о том, как мы приходим к справедливой стоимости Eni.
Подход 2: Соотношение цены Eni к прибыли
Для прибыльной компании, такой как Eni, соотношение цены к прибыли является полезным перекрестным проверочным показателем, поскольку он связывает цену, которую вы платите за каждую акцию, непосредственно с прибылью, которую компания генерирует в настоящее время.
Простыми словами, высокое соотношение цены к прибыли может отражать более высокие рыночные ожидания роста или восприятие низкого риска, тогда как низкое соотношение цены к прибыли может указывать на более сдержанные ожидания роста или восприятие высокого уровня риска. Вопрос не в том, является ли соотношение цены к прибыли высоким или низким само по себе, а в том, имеет ли смысл это соотношение для конкретной компании.
Eni торгуется по соотношению цены к прибыли 24,0x, в то время как среднее значение по отрасли нефтяной и газовой промышленности составляет около 15,0x, а средний показатель среди аналогов — около 15,7x. Наш справочный коэффициент Fair Ratio включает факторы, такие как рост прибыли, маржа прибыли, отрасль, рыночная капитализация и специфические риски компании. Этот подход обычно дает более полезную информацию, чем простое сравнение с аналогичными компаниями, которое рассматривает очень разные предприятия как напрямую сопоставимые.
Для Eni справочный коэффициент равен 25,0x, немного выше текущего показателя 24,0x. Это указывает на то, что акции немного ниже этого ориентира.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ
Соотношения цены к прибыли рассказывают одну историю, но что если реальная возможность заключается в другом? Начните инвестировать в наследие, а не в руководство. Откройте для себя наши 100 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Обновите свое решение: выберите свою историю Eni
Ранее мы упоминали, что есть даже лучший способ понять оценку. Позвольте представить вам Истории, простой инструмент на странице сообщества Simply Wall St, где вы соединяете свой взгляд на историю Eni с конкретными предположениями относительно будущих доходов, прибыли, маржи и справедливой стоимости. Затем вы можете сравнить это с текущей ценой, чтобы определить, выглядит ли акция привлекательной. Платформа обновляет вашу Историю по мере поступления новой информации или результатов деятельности, показывая, как разные инвесторы могут оказаться в совершенно разных местах. Например, одна история Eni может основываться на справедливой стоимости около 19,09 долларов за акцию, в то время как более оптимистичный взгляд использует предположения, поддерживающие справедливую стоимость около 23,00 долларов.
Однако для Eni мы сделаем это действительно просто для вас с предварительными версиями двух ведущих историй Eni:
Каждая из них связывает конкретные предположения относительно выручки, маржи, прибыли и оценки с единственной точкой привязки справедливой стоимости, так что вы быстро увидите, какая версия, если вообще какая-либо, лучше всего соответствует вашему собственному взгляду.
История Eni Бычий случай
Справедливая стоимость в этом бычьем сценарии: 23,00 доллара за акцию
Разрыв между этой Справедливой стоимостью и последней закрытой ценой в 21,29 доллара: примерно на 7,4% ниже этой Справедливой стоимости
Предположение о росте выручки: 5,73% в год
Предполагает, что Eni продолжит поддерживать производство и денежные потоки благодаря быстрым проектам по разработке месторождений, большим позициям по газу и СПГ, а также продолжающимся успехам в области разведки с низкими удельными затратами.
Предусматривает расширение роли Plentitude, Enilive и других переходных бизнесов, с ростом в возобновляемой энергии, биотопливе, улавливании углерода и связанных услугах, добавляющих новые потоки EBITDA с течением времени.
Зависит от бычьих предположений аналитиков относительно более высоких доходов, более широкой маржи прибыли и повышения прибыли примерно к 2029 году, наряду с сокращением количества акций и 8,7%-ной скидкой, чтобы достичь Справедливой стоимости в размере 23,00 долларов.
История Eni Медвежий случай
Справедливая стоимость в этом осторожном сценарии: 19,09 долларов за акцию
Разрыв между этой Справедливой стоимостью и последней закрытой ценой в 21,29 доллара: примерно на 11,5% выше этой Справедливой стоимости
Предположение о росте выручки: 2,42% в год
Видит рост LNG, биоэнергетики и оптимизации портфеля, но уравновешивает их потерями в устаревших единицах, таких как Versalis, и нейтральностью по денежному потоку для возобновляемых источников энергии, таких как Plentitude, в более поздние сроки.
Указывает на подверженность геополитическим, регуляторным и рискам выполнения проектов в секторах LNG и разработки месторождений в регионах, таких как Африка, Аргентина и части Азии, а также влияние миноритарных партнеров на будущие доходы.
Использует согласованные предположения относительно умеренного роста доходов, улучшения маржи и прибыли примерно к 2028 году, вместе с будущим коэффициентом P/E около 11,5x и диапазоном дисконта от 8,7% до 10,7%, чтобы прийти к Справедливой стоимости около 19,09 долларов.
Хотите увидеть, как другие инвесторы связывают рост, риски и ценообразование для Eni? Любопытно, как цифры превращаются в истории, формирующие рынок? Исследуйте сообщество историй и сравните свой взгляд.
Думаете, есть что-то большее в истории Eni? Посетите наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя необъективный метод, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовой консультации. Они не являются рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимают во внимание ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в данной статье, включают ENI.MI.
Есть отзывы по этой статье? Забеспокоились содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
