Компания Charlesbank Capital Partners использовала один из своих фондов частного капитала для покупки миноритарной доли в Overbay Capital Partners, инвесторе вторичного рынка с базой в Торонто и одном из немногих оставшихся независимых игроков на рынке, к которому стремятся получить доступ управляющие активами.
Сделка позволит Overbay, у которой под управлением около 3 миллиардов долларов активов, привлечь инвестиционных профессионалов и специалистов по работе с инвесторами в свою команду, а также улучшить свою технологическую и информационную инфраструктуру, согласно заявлению, объявляющему сделку. Команда Overbay продолжит работать независимо.
Основанная в 2016 году, Overbay специализируется на сделках со вторичными ЛП, приобретая широко диверсифицированные портфели фондов частного капитала, фондов ростового капитала и венчурных фондов у инвесторов фондов, которым нужна ликвидность или которые хотят освободить капитал для повторного инвестирования. По заявлению, фирма выделила нишу, приобретая фонды, занимающиеся узкими стратегиями, такими как технологии, спорт и фонды фондов в последние годы.
Управляющие фондами стремятся воспользоваться всплеском объемов сделок со вторичным рынком. Инвесторы и ОПФ по всему частному сектору все чаще прибегают к этой стратегии для генерации ликвидности в условиях замедления процессов выхода и выплат, избавляясь от стареющих долей фондов или продлевая периоды удержания зрелых активов.
Глобальный объем вторичных сделок в 2025 году установил рекорд на уровне 240 миллиардов долларов, что на 48% превышает предыдущий год, который также был рекордным, согласно отчету Jefferies.
Сборы средств повторили эту лихорадку. В 2025 году фонды вторичного рынка собрали около 120 миллиардов долларов инвестиционных обязательств, установив еще один исторический максимум. Эта стратегия была одной из немногих в частном секторе, которая показала год к году рост собранных средств.
Некоторые управляющие фондами предпочли полностью приобрести компании вторичного рынка, примером может служить хорошо известное приобретение EQT в январе Coller Capital за до 3,7 миллиарда долларов.
Некоторые, как Charlesbank, предприняли инвестиции в рост через управляемые ими фонды. В мае прошлого года TA Associates приобрела миноритарную долю в Kline Hill Partners, специалисте по сделкам с меньшими вторичными сделками.
Некоторые компании привлекли опытные команды для укрепления своих инвестиционных возможностей. H.I.G Capital, например, привлекла команду из Morgan Stanley для руководства своим фондом вторичного рынка.
Под воздействием лихорадочного интереса к сделкам M&A, все больше независимых фирм вторичного рынка проявляют интерес к поиску покупателя. В феврале Bloomberg сообщил, что базирующаяся в Лондоне фирма вторичного рынка Hollyport Capital привлекла Evercore для проведения продажи, которая может оцениваться примерно в 1 миллиард долларов.
Данные PitchBook отследили 11 сделок M&A, включающих компании вторичного рынка за последние два десятилетия, шесть из которых произошли в последние шесть лет.
Финансовые условия сделки Charlesbank не были разглашены, но Bloomberg сообщил, что сделка оценивает Overbay в 200 миллионов канадских долларов ($147 миллионов).
Эта статья изначально появилась на новостном портале PitchBook News
