Разрыв между доходами пенсионеров и расходами на долгосрочный уход быстро увеличивается. Новые исследования показывают, что то, что раньше было трудной, но управляемой проблемой в течение 2010-х годов, в последние годы изменилось, оставляя финансовых консультантов перед растущей проблемой доступности, которая меняет их подход к планированию.
Для консультантов эта смена не является теоретической. Она проявляется в портфелях клиентов, семейных решениях и все более сложных компромиссах вокруг ухода, местоположения и целей наследия.
Большую часть 2010-х годов рост доходов в старших домохозяйствах часто превышал увеличение расходов на долгосрочные услуги и поддержку (LTSS), такие как частные дома престарелых и услуги для взрослых на дневной основе. Однако согласно новым исследованиям Института общественной политики AARP, эта тенденция теперь изменилась.
Между 2019 и 2024 годами стоимость наиболее часто используемых услуг, особенно ухода на дому и помощи в уходе, выросла почти на 50%, что значительно превысило приблизительно 22% увеличение медианного дохода домохозяйств в возрасте 65 лет и старше.
Результатом является явный и растущий разрыв. В 2024 году медианный доход старших домохозяйств около $60,000 едва покрывает годичный уход на дому на часть рабочего дня и значительно уступает стоимости помощи в уходе или престарелых или домов для престарелых, которые могут превышать $70,000 и $100,000 ежегодно соответственно.
Для консультантов это означает, что прежние представления о «управляемых» расходах на уход могут больше не соответствовать действительности.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Частные рынки в 401(k) сталкиваются с серьезными проблемами ликвидности: Morningstar
Моделирование инфляции долгосрочного ухода
Часть проблемы заключается в структуре. Поскольку консультанты моделируют результаты пенсии, долгосрочный уход занимает категорию расходов, которая постоянно превышает общую инфляцию и рост доходов.
Закари Бахнер, финансовый консультант в финансовой консалтинговой компании Summit в Стерлинг-Хайтс, Мичиган, напрямую включает это реальность в планировочные предположения.
«Вместе с расходами на образование и другими медицинскими расходами мы используем более высокий уровень инфляции для наших прогнозов долгосрочного ухода», - сказал Бахнер. «Обычно мы используем 2,5% для общей инфляции и 5% для инфляции образования и медицинских расходов».
Тем временем, Бахнер сказал, что он обычно предполагает более умеренный уровень роста доходов в 3%.
«Это означает, что доход должен превышать стандартную инфляцию, но он будет отстать от инфляции образования и медицинских расходов», - сказал он. «Это отставание в 2% - вот как расходы на долгосрочный уход могут превысить средний доход домохозяйства со временем, особенно при прогнозировании до возраста клиента 90 плюс. И при таких предположениях разрыв будет только увеличиваться со временем».
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Изменения в политике пугают клиентов, но они не скажут об этом консультантам
Больше всего пострадают клиенты среднего достатка
В то время как состоятельные клиенты могут иметь больше инструментов для поглощения растущих расходов, давление наиболее остро ощущается среди пенсионеров среднего и низкого дохода.
Джун Ум, налоговый консультант и CFP в Secure Tax & Accounting в Беверли-Хиллз, Калифорния, сказал, что тенденция становится все более заметной в разговорах с клиентами.
«Для клиентов с меньшими активами это действительно сводится к планированию заранее и к реализму», - сказал он. «Мы говорим о том, сколько может стоить уход на местном уровне, о создании некоторых сбережений на это и о честных разговорах с семьей».
Этот акцент на заранее планирование становится все более распространенным среди консалтинговых фирм, даже для молодых клиентов, которые на десятилетия удалены от выхода на пенсию.
«Растущая инфляция долгосрочного ухода требует комплексного, раннего и семейно ориентированного подхода, который сочетает в себе проактивное планирование с творческими, многосемейными решениями», - сказал Марк Кэннон, президент фирмы по частному управлению Luminate в Далласе. «Мы начинаем разговоры о планировании раньше, чем большинство ожидают: часто когда клиентам в их средних 30-х годах».
Начинать заранее, сказал Кэннон, дает консультантам время пройти с клиентами как через статистическую вероятность необходимости ухода, так и через финансовые последствия неподготовленности.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Ловушка налога Медикейд, которая стоит клиентам тысячи долларов
Работа с неполным набором вариантов
Поскольку разрыв между доходами и расходами увеличивается, консультанты все чаще вынуждены прибегать к ограниченному и часто неполному набору стратегий, чтобы попытаться спланировать потребности в долгосрочном уходе.
Сбережения и самострахование остаются первой линией защиты, но данные показывают, насколько хрупким может быть этот подход. Медианные финансовые активы для домохозяйств в возрасте 75 лет и старше составляют около $50,000, достаточно для покрытия примерно года ухода на дому или гораздо меньше в институциональной среде.
Страховые решения - еще один рычаг, хотя не всегда легко их продавать.
Бахнер сказал, что он редко рекомендует традиционное долгосрочное страхование ухода из-за сопротивления клиентов к структурам «использовать или потерять». Вместо этого он обращается к гибридным подходам.
«Мы обычно рассматриваем либо полис страхования жизни, либо аннуитет с дополнительной опцией по уходу», - сказал он. «Страхование жизни будет выплачивать посмертное пособие, а аннуитет предоставит счет смертной стоимости, так что эти средства не потеряны, если льгота ухода не используется».
В некоторых случаях консультанты, такие как Кэннон, также расширяют планирование ухода на детей клиента как способ борьбы с дорогостоящими премиями, которые могут распространяться не только на клиента одного.
«Мы часто вовлекаем взрослых детей и поощряем их вносить взносы на премии при соответствующей необходимости, особенно поскольку многие гибридные решения по уходу предлагают существенные функции возврата премии», - сказал он. «Мы также исследуем альтернативные стратегии, такие как страхование жизни на родителей для возмещения детям будущих расходов на уход или для создания гарантированной стоимости наследия, если потребности в уходе не возникнут».
Переезд - еще одно соображение для клиентов, которым трудно покрыть расходы, связанные с уходом, которые могут значительно различаться в зависимости от штата. В самых дорогих районах расходы на уход по уходу по крайней мере вдвое превышают те, что в наименее дорогих регионах, согласно исследованиям AARP.
«Мы обсуждаем переезд как законную стратегию управления расходами, особенно когда переезд приносит клиентов ближе к семье или на более низкие рынки ухода», - сказал Кэннон.
Однако в случаях, когда клиент собирается уезжать от семьи, Бахнер сказал, что переезд может быть нецелесообразным.
Исследования AARP показывают, что неоплачиваемые семейные опекуны остаются основой системы долгосрочного ухода, внося сотни миллиардов долларов в экономическую ценность ежегодно. Консультанты говорят, что это имеет значительное влияние на планирование.
«Мы обычно не рекомендуем переезд, поскольку это может привести клиента к отдалению от любимых людей, которые могли бы оказать им уход на дому», - сказал он. «Наличие семьи вокруг - это один из отличных способов задержать появление более дорогих расходов на уход».
