На заседании 20 марта совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 15,5 до 15% годовых.
«Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий», — сказано в пресс-релизе.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года, в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться примерно на этом же уровне.
В условиях высокой ключевой ставки доходность сберегательных продуктов привлекательна, а ставки по кредитам, наоборот, могут существенно увеличить нагрузку на бюджет — значит, в такой ситуации выгодно накапливать, а не тратить свои и тем более заемные средства.
Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в по размеру депозитного портфеля на 20 марта в зависимости от срока составляет:
В по размеру депозитного портфеля по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока по индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги» на 20 марта:
В пресс-службе маркетплейса сообщили, что после заседания Банка России по ключевой ставке, состоявшегося 13 февраля, ставки по вкладам снизили 16 банков из топ-20, в трех банках динамика была разнонаправленной. С начала марта ставки по вкладам снизились в 10 банках из топ-20, в двух динамиках была разнонаправленной.
На 20 марта, по данным ежедневного индекса FRG100, в средняя ставка по вкладам на сумму от ₽100 тыс. составляет в зависимости от срока:
«РБК Инвестиции» изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных из них. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг для получения максимального процента. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.
По данным пресс-службы «Финуслуги», рост ставок по вкладам был зафиксирован в двух банках из топ-20 по объему розничного депозитного портфеля — на 0,09 п.п. по годовому вкладу и на 3,0 п.п. по вкладу на три месяца. «Банки могут оперативно менять ставки по краткосрочным вкладам с целью привлечения клиентов. Высокие ставки по коротким вкладам могут быть оправданы в условиях усиления конкурентной борьбы и при этом компенсироваться более низкими ставками на длинных сроках», — отметили в маркетплейсе.
В цикле снижения ключевой ставки может показаться логичным, что ставки по вкладам тоже должны идти вниз, добавил директор по развитию финансовых продуктов в «Сравни» Магомед Гамзаев. «Однако на практике ситуация нередко оказывается более сложной: некоторые банки, наоборот, временно повышают доходность депозитов. Одна из причин — конкуренция за ликвидность. Банкам важно поддерживать достаточный объем средств на счетах, чтобы кредитовать клиентов и выполнять нормативы. Если часть вкладчиков начинает активно перекладывать деньги в другие инструменты, например в облигации или фондовый рынок, банкам приходится повышать ставки, чтобы удержать средства», — предположил Гамзаев.
«Повышение ставок может быть связано с желанием привлечь средства клиентов в условиях высокой конкуренции, потребностью в ликвидности у отдельных игроков», — согласились в Совкомбанке.
Кроме того, это может быть инструментом удержания собственной клиентской базы, предположили в финансовом маркетплейсе «Выберу.ру». «Большая часть вкладов, действие которых истекает сейчас, открывались на пиковых значениях ставок, и по мере их завершения банки рискуют столкнуться с оттоком средств. Более привлекательные условия на пролонгацию позволяют снизить этот риск», — пояснила директор департамента коммуникационной политики Анна Романенко.
По словам руководителя направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инны Солдатенковой, здесь может быть несколько причин, в том числе влияющих одновременно:
«Нередко повышенные ставки на цикле снижения ключа банками предлагаются только в онлайн-сегменте: за счет наличия совместных партнерских акций с финансовыми платформами, а также собственных программ лояльности площадок», — добавила Солдатенкова.
Банки периодически запускают промовклады или специальные предложения для новых клиентов, продолжил Гамзаев. «Такие продукты могут иметь повышенную доходность на короткий срок, например на три или шесть месяцев, что визуально создает эффект роста ставок, хотя базовые депозитные программы могут уже постепенно снижаться», — уточнил он.
Помимо этого, на рынке действует фактор сезонности, сказал эксперт маркетплейса «Сравни». «В определенные периоды года банкам требуется больше средств — например, для активного кредитования бизнеса или финансирования крупных проектов. В таких случаях они могут временно повышать ставки, даже если общий тренд на рынке направлен вниз», — резюмировал Гамзаев.
«РБК Инвестиции» опросили аналитиков крупнейших банков и маркетплейсов и узнали их прогнозы, до какого уровня будут снижаться ставки по вкладам.
