Находите прибыльные акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующим идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Если вы задаетесь вопросом, соответствует ли текущая цена акций NRG Energy их внутренней стоимости, данный материал поможет вам проверить это по нескольким оценочным показателям.
Акции закрылись на уровне 145,80 долларов США, с падением на 4,6% за 7 дней, на 18,6% за 30 дней, на 12,3% с начала года и увеличением на 46,6% за последний год, так что последние движения были довольно разными в зависимости от выбранного временного периода.
Последние публикации сосредоточены на позиции NRG Energy в секторе энергетики США и на том, как инвесторы пересматривают компании, связанные с производством электроэнергии и розничной продажей электроэнергии, по мере развития энергетических рынков. Также в заголовках подчеркивается широкий интерес к компаниям, которые могут потенциально извлечь выгоду из изменения паттернов спроса на энергию и инвестиций в сети, что предоставляет важный контекст для изменений цен на акции.
NRG Energy в настоящее время имеет оценку стоимости 2 из 6. В следующих разделах мы рассмотрим различные подходы к оценке, чтобы понять, что это может означать, а затем завершим способом оценки стоимости, который выходит за рамки любой отдельной модели.
NRG Energy получает всего 2 из 6 баллов по результатам наших проверок оценки. Узнайте, какие еще красные флаги мы обнаружили в полном разборе оценки.
Подход 1: Анализ денежных потоков (DCF) для NRG Energy
Модель анализа денежных потоков рассматривает денежные средства, которые NRG Energy ожидается сгенерировать в будущем, а затем дисконтирует эти суммы обратно к настоящему времени для оценки того, сколько может стоить бизнес прямо сейчас.
Для NRG Energy последний свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составляет около 1,1 млрд долларов. Аналитики предоставили явные прогнозы свободного денежного потока до 2030 года, причем Simply Wall St экстраполирует дальнейшие прогнозы на основе этих данных. К 2035 году модель использует примерный свободный денежный поток около 5,4 млрд долларов, с промежуточными годами, такими как 2026 и 2030, прогнозируемыми на уровне 3,0 и 4,5 млрд долларов соответственно, все в долларах.
Используя модель свободного денежного потока к собственному капиталу на два этапа, построенную на этих прогнозах денежных потоков, примерная внутренняя стоимость для NRG Energy составляет около 509,87 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой акций в размере 145,80 долларов США, результат DCF показывает, что акции находятся примерно на 71,4% ниже этой оценки внутренней стоимости. Это указывает на большой разрыв между текущей ценой и этой конкретной оценкой стоимости, основанной на денежных потоках.
Результат: НЕДООЦЕНЕНО
Наш анализ денежных потоков (DCF) показывает, что NRG Energy недооценена на 71,4%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле или откройте для себя еще 53 качественных недооцененных акций.
Переходите в раздел Оценка нашего компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к данной справедливой стоимости для NRG Energy.
Подход 2: Цена акций NRG Energy по отношению к прибыли
Для прибыльной компании коэффициент P/E является полезным способом оценки, сколько вы платите за каждый доллар прибыли, именно поэтому он предпочтителен здесь. Более высокий или более низкий P/E часто отражает ожидания рынка от будущей прибыли и то, как он оценивает риск компании, поэтому нормальное или справедливое P/E обычно будет выше для компаний с более сильным ожидаемым ростом и ниже воспринимаемым риском.
NRG Energy в настоящее время торгуется по коэффициенту P/E в размере 39,19x. Это выше среднего P/E отрасли электроэнергетики в размере 20,70x и также выше среднего показателя для рыночных конкурентов в размере 17,90x, поэтому рынок присваивает богаче многократное к прибыли, чем эти общие сравнительные показатели. Справедливый коэффициент для NRG Energy от Simply Wall St составляет 35,75x. Это собственная оценка того, каким может быть коэффициент P/E NRG Energy, учитывая такие факторы, как его прибыльный профиль, отрасль, маржу прибыли, рыночную капитализацию и специфические риски компании.
Справедливый коэффициент может быть более информативным, чем простое сравнение с рыночными конкурентами или отраслью, потому что он корректирует эти специфические характеристики компании, а не предполагает, что все энергетические компании должны торговаться по одинаковому многократному коэффициенту. Сравнение текущего коэффициента P/E NRG Energy в размере 39,19x с справедливым коэффициентом 35,75x показывает, что акции оцениваются более оптимистично, чем подразумевает данная модель.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНО
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 20 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Улучшите свое принятие решений: выберите свою историю NRG Energy
Ранее уже упоминалось, что существует еще лучший способ понимания оценки. Здесь на помощь приходят истории, предоставляя вам простой сценарий, который связывает ваше мнение о NRG Energy с финансовым прогнозом, а затем с справедливой стоимостью, с которой вы можете сравнить текущую цену.
История на странице сообщества Simply Wall St позволяет вам изложить свою точку зрения на NRG Energy, включая то, что вы думаете о выручке, прибыли и маржинальности. Затем она связывает эти предположения с справедливой стоимостью, которая автоматически обновляется, когда добавляются новая информация, такая как новости, отчеты о прибылях или объявления о сделках.
Например, одна из историй о NRG Energy может быть склонна к более высоким долгосрочным денежным поступлениям от активов LS Power и дивидендов. Другая история может быть более осторожной и сомневаться, насколько много из этого потенциала уже отражено в цене.
Вариант Бычьего рынка NRG Energy
Справедливая стоимость в этой оптимистичной истории составляет примерно 202,12 доллара за акцию.
По текущей цене в размере 145.80 доллара США, это примерно на 27,9% ниже этой оценки справедливой стоимости.
Аналитики, стоящие за этой историей, используют годовую ставку роста выручки около 6,83%.
Акцент сделан на более высокой повторяющейся выручке от спроса на дата-центры, тенденций к электрификации и премиальных соглашений о поставке электроэнергии с высокой маржой, связанных с активами LS Power.
Умный дом и предложения по виртуальным электростанциям для дома ожидаются в поддержку более высокой удержания клиентов, большего потенциала кросс-продаж и более высокой повторяющейся прибыли.
Основные риски связаны с большим экспозиционным газом, более высоким плечом от поглощений и возможностью того, что распределенная энергия, регулирование и давление ESG окажут давление на маржинальность и оценку со временем.
Вариант Медвежьего рынка NRG Energy
Справедливая стоимость в этой более осторожной истории составляет примерно 112,91 доллара за акцию.
По последней цене в размере 145,80 долларов США, это примерно на 22,6% выше оценки справедливой стоимости.
Аналитики, стоящие за этим сценарием, используют годовую ставку роста доходов около 2,54%.
Предполагается, что более крупный парк электростанций на природном газе и устаревшие активы могут испытать трудности перед возобновляемой энергией, децентрализованной энергией и ужесточением регулирования, что может оказать давление на будущие доходы и маржинальность.
Повышенные потребности в капитале для приобретения, нового строительства и модернизации сети предполагается, окажут давление на балансовый отчет и могут ограничить возможности для выкупа акций и дивидендов, если условия станут менее благоприятными.
Этот лагерь принимает как руководство более низкие цели аналитиков, предполагая более умеренный рост прибыли, более низкий будущий P/E множитель и большую вероятность того, что рынок уже переоценивает потенциал роста LS Power.
Думаете, есть что-то еще в истории NRG Energy? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций, и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая NRG.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
