Фондовый рынок сегодня: Доу вырос на 600 пунктов, S&P 500, Nasdaq выстрелили вверх, поскольку Трамп сигнализирует о переговорах с Ираном; нефть рухнула

Goldman Sachs Group Inc. повысил свои прогнозы по ценам на нефть на 2026 год из-за продолжительного нарушения потоков через пролив Хормуз, которое описывается как самый крупный когда-либо сбой поставок для мирового рынка сырой нефти.

Ожидается, что средняя цена на Brent (BZ=F) в 2026 году составит $85 за баррель, что выше ранее прогнозируемых $77, сказали аналитики, включая Даана Стрейвена, в заметке. Полугодовой прогноз для West Texas Intermediate (CL=F) был повышен до $79 с $72, сообщили они.

Изменения частично основаны на предположении, что потоки через Хормуз останутся на уровне всего 5% от нормы в течение шести недель, за которыми последует одномесячное восстановление, говорится в заметке от 22 марта. Со временем это может привести к накопленным потерям чуть более 800 миллионов баррелей, оценил банк.

... Подтверждая оценку Goldman Sachs серьезности вызова для мировых энергетических рынков, исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил на медиа-мероприятии в Канберре, Австралия, в понедельник, что эффект текущих нарушений эквивалентен двум крупным нефтяным кризисам 1970-х годов и кризису с природным газом 2022 года после вторжения России в Украину.

Призрак стагфляции, вызванный войной в Иране, стер более $2.5 трлн с стоимости глобальных облигаций в марте, что становится самым крупным ежемесячным убытком за более чем три года.

Облигации падают, поскольку всплеск цен на нефть ускоряет инфляцию, что размывает стоимость фиксированных платежей по долгам. Хотя падение стоимости облигаций на рынке меньше, чем примерно $11.5 трлн, потерянных в глобальной сфере акций, это, возможно, более неожиданно, так как долг обычно растет во времена геополитических потрясений.

Нефть выросла с самого высокого закрытия с середины 2022 года, поскольку инвесторы оценили двухдневный ультиматум президента Дональда Трампа Ирану открыть пролив ормуз и угрозу Тегерана отвечать.

Цены на североморскую нефть поднялись выше $113 за баррель, на пятый день, в то время как цена на нефть марки West Texas Intermediate приблизилась к $100. Трамп заявил, что Иран должен полностью открыть водный путь в течение 48 часов, иначе его электростанции будут разрушены. Тегеран предупредил, что атакует ключевую инфраструктуру по всему Ближнему Востоку, если Трамп решит продолжить.

Глобальный эталон Brent вырос более чем на 50% с момента ударов США и Израиля по Ирану, начиная с конца февраля. Конфликт не дает признаков затухания, и ключевые рынки нефтепродуктов растут даже интенсивнее, чем сырьевые. Это угрожает развязать волну глобальной инфляции, вызвав турбулентность на финансовых рынках, от товаров до акций и облигаций.

Теперь, с этим 48-часовым сроком, Трамп поставил себя в тупик, - сказал Рори Джонстон, исследователь рынка нефти и основатель Commodity Context Corp. - Маловероятно, что Тегеран согласится на условия Трампа на таком ускоренном графике под угрозой атаки. И Иран явно способен и готов сопротивляться любому нарастанию конфликта.

Фьючерсы на золото (GC=F) упали примерно на 4% в воскресенье ночью, готовясь стереть приросты 2026 года, поскольку драгоценный металл перешел от сильной торговли на инерции в начале этого года к проигрышной ставке во время конфликта на Ближнем Востоке.

Цена на золото упала до около $4,372 за унцию, впоследствии после более чем 10% падения на прошлой неделе, став ее худшей недельной производительностью с 1983 года.

Это крайне жесткий сброс", - сказал Грег Ширер, руководитель стратегии базовых и драгоценных металлов в JPMorgan в пятницу.

"Но с нашей точки зрения, это говорит о том, что золото попало в риск заражения торговлей "продай все"," - добавил он.

Золото и другие драгоценные металлы находятся в режиме продажи из-за взрывного роста цен на нефть, исходящего из конфликта на Ближнем Востоке, что увеличивает ожидания инфляции и вызывает опасения, что Федеральная Резервная Система и другие центральные банки в этом году не снизят ставки. В Европе, которая сильно зависит от импорта нефти, чиновники высказывают возможность повышения ставок.