Это случается нечасто. 100-летняя машиностроительная компания обычно не удваивается за год. Но Caterpillar уже не тот производитель тракторов вашего дедушки, по крайней мере, не полностью.
Акции этого дивидендного инструмента выросли примерно на 100% за последние 12 месяцев, что делает их одними из лучших в индустриальном индексе Доу-Джонса.
И хотя большие желтые машины по-прежнему остаются частью истории, тихая революция внутри компании сделала большую часть работы.
Секрет заключается в искусственном интеллекте и огромном количестве энергии, необходимой для его работы.
Бум интеллектуального интеллекта поднимает акции CAT
Каждый раз, когда большая языковая модель обрабатывает запрос или гипермасштабируемая компания обучает новую систему искусственного интеллекта, требуется электроэнергия.
Связано: Упавшие на 63 процента акции дивидендов Уоррена Баффета сигнализируют о возможности
Центры обработки данных борются за расширение мощности, им необходимы генераторы, турбины и двигатели, чтобы держать свет включенным, иногда даже до того, как местная электросеть сможет догнать.
В этом помогает Caterpillar (CAT).
В четвертом квартале 2025 года продажи генерации энергии Caterpillar выросли на 44%, поддержанные растущим спросом на генераторы и турбины, обеспечивающие строительство центров обработки данных с поддержкой искусственного интеллекта.
Компания даже заключила один из крупнейших контрактов на энергетическое оборудование в своей истории, обязавшись поставлять генераторы для массивного проекта центра обработки данных в округе Мейсон, Западная Вирджиния.
Продажи энергетики и энергетического оборудования также стабильно росли и стали крупнейшим источником дохода Caterpillar, что является заметным сдвигом для компании, долгое время определявшейся своим строительным и горнодобывающим оборудованием.
Президент группы Родни Шурман просто и ясно объяснил на последней конференции для инвесторов:
Инфраструктура, которая поддерживает современный цифровой мир - это центры обработки данных, трубопроводы, компрессия природного газа, все это работает на оборудовании Caterpillar.
Чтобы удовлетворить спрос, Caterpillar инвестирует 725 миллионов долларов в свой завод в Лафайетте, Индиана, для расширения производства поршневых двигателей, используемых в генераторах. Он также работает над более чем удвоением мощности турбинных двигателей к 2030 году.
Акция дивидендного инструмента с надежными выплатами
Для инвесторов-доходников Caterpillar имеет долгую и последовательную историю. Этот акция дивидендного инструмента выплачивает дивиденд наличными каждый год с момента своего создания и выплачивает квартальный дивиденд с 1933 года.
Другие дивидендные акции:
Одна из дивидендных акций Уоррена Баффета ключева для возобновления пролива Хормуз
HSBC дает резкую оценку 150-летней дивидендной акции
Дивидендные акции ресторанов снижаются из-за роста цен на газ
Компания повысила ежегодный дивиденд в течение 31 последних лет и является членом индекса S&P 500 Dividend Aristocrats.
В июне 2025 года правление повысило квартальный дивиденд на 0.10 долларов, на 7%, до 1.51 доллара на акцию.
С годовыми дивидендными расходами в 2.7 миллиарда долларов CAT закончил 2025 год с свободным денежным потоком в 8.92 миллиарда долларов, что свидетельствует о коэффициенте выплат около 30%.
Прогнозируется, что его свободный денежный поток вырастет до 16.32 миллиарда долларов к 2030 году, а годовой дивиденд может увеличиться на 8.10 долларов на акцию.
Основные дивидендные показатели акций CAT прямо сейчас:
Квартальный дивиденд: 1.51 доллара на акцию
Годовой дивиденд: 6.04 доллара на акцию
Дивидендная доходность: примерно 0.80% (доходность сжалась из-за роста цены акций)
Коэффициент выплат: примерно 31% (оставляя много места для будущего роста)
Среднегодовая ставка роста дивидендов за 10 лет: примерно 7% в год
Непрерывный рост дивидендов: 31+ лет (Дивидендный аристократ)
Частота выплаты: Квартально
Низкая доходность отражает то, насколько сильно выросла цена акций. Год назад историческая средняя дивидендная доходность CAT была ближе к 1.8%.
Цена акций просто опередила дивиденды. Но с коэффициентом выплат около 31% у компании есть много места для увеличения дивидендов, и руководство прогнозирует высокие однозначные увеличения до 2030 года.
Рекордный заказной портфель для акции дивидендного инструмента
Это не только история о силе энергетики. Вся компания вошла в 2026 год с моментумом.
Заказной портфель Caterpillar достиг рекордных $51 миллиардов, с сильными тенденциями заказов по всем трем сегментам: Строительные отрасли, Ресурсные отрасли и Энергетика.
На недавнем встрече CONEXPO Крид заявил, что заказы четвертого квартала в нефтегазовом секторе были рекордными, а Строительные отрасли продемонстрировали один из лучших кварталов за всю историю по заказам.
В 2025 году выручка Caterpillar составила 67.59 миллиарда долларов, увеличившись на 4.29% по сравнению с предыдущим годом.
Управление стремится к среднегодовому росту выручки на уровне 5-7% до 2030 года, поддерживаемому расширением услуг и строительством энергетических объектов, связанных с искусственным интеллектом.
Таможенные пошлины и риски, на которые стоит обратить внимание
Ни один бычий сценарий не обходится без рисков. Caterpillar поглотила значительные препятствия из-за таможенных пошлин.
Компания столкнулась примерно с2.6 миллиардами долларов таможенных расходов в 2026 году, и скорректированная операционная маржа за 2025 год составила 17.2%, что ниже уровня предыдущего года.
Финансовый директор Эндрю Бонфилд отметил на недавней конференции Barclays, что без таможенных пошлин маржи были бы ближе к верхней границе целевого диапазона.
Caterpillar работает над мерами по смягчению последствий, но остается осторожной в изменении цепей поставок, которые могут оказаться ненужными в случае изменения условий пошлин.
Хорошей новостью является то, что сильный рост заказов по всем трем сегментам обеспечивает реальную подушку безопасности. И как сказал Крид на CONEXPO: "у нас есть огромный импульс во всех трех сегментах".
Caterpillar зарегистрирована в Арлингтоне, Техас, и изначально была известна как Caterpillar Tractor Co. при ее основании в 1925 году.
Сегодня она является крупнейшим производителем строительной и горнодобывающей техники в мире, с огромным портфелем, включающим также силовые дизельные и природный газовые двигатели, промышленные газовые турбины, дизель-электрические локомотивы и финансовые продукты.
Ее дилерская сеть охватывает весь мир, что дает компании преимущество в распространении, которое практически невозможно воспроизвести.
Будь то заинтересованность темой силовой энергии и 31-летней историей роста дивидендов, CAT - это акция, которая заслуживает близкого внимания.
Связано: Лучшие дивидендные акции Dow: краткий список для инвесторов-доходников
Этот рассказ был опубликован TheStreet 23 марта 2026 года, где он впервые появился в разделе Инвестирование. Добавьте TheStreet в качестве предпочтительного источника, нажав здесь.
