Получите идеи по тысячам акций от глобального сообщества из более чем 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Хотите узнать, предлагают ли акции Royal Caribbean Cruises по цене около 273 долларов за акцию хорошую стоимость сейчас, или большая часть возможности уже заложена в цену.
Акции имели разнообразное движение: снижение на 1,6% за последнюю неделю и на 13,2% за последние 30 дней, но прибыль в размере 23,3% за последний год и очень крупный рост за три года.
Последние заголовки об отрасли круизов сосредоточены на постоянном спросе на путешествия и изменении ожиданий по потребительским расходам. Это помогает понять инвесторам будущие денежные потоки и риски. Обсуждение об общей емкости, ценообразовании и финансовой устойчивости круизных операторов также влияет на то, как сейчас рынки оценивают Royal Caribbean Cruises.
В настоящее время Royal Caribbean Cruises получает полные 6 из 6 баллов по ряду проверок стоимости. Следующим шагом является рассмотрение того, как различные методы, такие как P/E, денежные потоки и модели на основе активов, соотносятся, а затем рассмотрение еще более богатого способа мышления оценки в конце данной статьи.
Royal Caribbean Cruises продемонстрировала прибыль в размере 23,3% за последний год. Посмотрите, как это соотносится с остальным сектором гостеприимства.
Подход 1: Анализ денежных потоков (DCF) компании Royal Caribbean Cruises
Модель дисконтированных денежных потоков оценивает, сколько может стоить компания, прогнозируя ее будущие денежные потоки и дисконтируя их обратно к сегодняшнему дню по соответствующей ставке. Она фокусируется на денежных средствах, генерируемых для акционеров, а не на бухгалтерских прибылях.
Для Royal Caribbean Cruises здесь используется DCF - 2-х ступенчатая модель свободных денежных потоков к собственному капиталу на основе прогнозов денежных потоков. Последние 12 месяцев свободных денежных потоков составляют около 1,86 млрд долларов. Аналитики предоставляют явные оценки на ближайшие годы, и Simply Wall St экстраполирует их дальше, с прогнозируемыми свободными денежными потоками в размере 6,47 млрд долларов в 2030 году и дополнительными прогнозами до 2035 года.
Дисконтирование этого потока прогнозируемых денежных потоков приводит к оценочной внутренней стоимости около 347,93 доллара за акцию. По сравнению с текущей ценой акции около 273 доллара, модель подразумевает, что акции торгуются с дисконтом в 21,4% по сравнению с этой оценкой DCF. Это указывает на значительный разрыв между ценой и оценочной стоимостью по модели.
Результат: НЕДООЦЕНЕНА
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) указывает на то, что Royal Caribbean Cruises недооценена на 21,4%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 58 качественных недооцененных акций.
Перейдите в раздел Оценка нашего компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Royal Caribbean Cruises.
Подход 2: Цена акций Royal Caribbean Cruises по отношению к прибыли
Коэффициент P/E - общий способ оценки стоимости для прибыльных компаний, потому что он связывает то, что вы платите за каждую акцию, с прибылью, которую бизнес в настоящее время генерирует. Он дает вам быстрое представление о том, сколько инвесторы платят сегодня за каждый доллар текущей прибыли.
Что считается нормальным P/E, зависит от того, как рынок видит перспективы роста компании и риски. Более высокий ожидаемый рост или более низкий воспринимаемый риск могут обосновать более высокий P/E, в то время как более низкий рост или более высокий риск обычно поддерживают более низкий множитель.
В настоящее время акции Royal Caribbean Cruises торгуются по коэффициенту P/E в размере 17,33x. Это ниже среднего значения отрасли гостеприимства в размере 20,90x и более широкого среднего значения для рыночных компаний в размере 34,11x. Simply Wall St также рассчитывает собственный справедливый коэффициент для компании в размере 30,45x, который отражает такие факторы, как рост прибыли, рентабельность, отрасль, капитализация рынка и профиль риска.
Этот справедливый коэффициент стремится быть более индивидуализированным, чем простое сравнение с конкурентами или средними показателями отрасли, потому что он корректируется по характеристикам конкретной компании, а не предполагает, что все операторы заслуживают подобные множители. Сравнение справедливого коэффициента в размере 30,45x с текущим P/E в размере 17,33x показывает, что акции торгуются ниже этой ориентировочной точки на основе модели.
Результат: НЕДООЦЕНЕНА
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 20 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Улучшите ваше принятие решений: выберите свою интерпретацию Royal Caribbean Cruises
Ранее было упомянуто, что есть еще более лучший способ думать об оценке. Истории берут историю, которую вы верите о Royal Caribbean Cruises, такую как становление платформой для образа жизни и здоровья или столкновение с более жесткими регулированиями и медленным спросом на круизы, и прямо связывают ее с набором предположений о выручке, прибыли и марже, которые приводят к справедливой стоимости, с которой вы можете сравнить текущую цену.
На странице сообщества Simply Wall St вы можете выбрать или создать историю, которая соответствует вашему мнению, будь то ближе к оптимистической справедливой стоимости около 425 долларов или более осторожному взгляду ближе к 268 долларам. Затем вы можете увидеть, как это переводится в прогнозные числа и использовать эту информацию при рассмотрении, указывает ли разрыв между справедливой стоимостью и текущей ценой на покупку, удержание или продажу для вас.
Поскольку Истории обновляются автоматически при добавлении новостей, отчетов о прибылях или руководства на платформу, ваша история Royal Caribbean Cruises не статична. Она обновляется по мере изменения информации, чтобы вы могли быстро увидеть, остаются ли ваши первоначальные предположения разумными или требуют корректировки.
Считаете, что у Royal Caribbean Cruises есть еще что сказать? Загляните в наше Сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые компании объявления или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В статье обсуждаются компании, такие как RCL.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на editorial-team@simplywallst.com
