НЬЮ-ЙОРК (AP) Когда рынки акций находятся в таком же маниакальном состоянии, как недавно, естественно хочется сделать что-то, чтобы защитить свои сбережения на пенсию. Исторически же, сохранение спокойствия, как правило, было наилучшим вариантом.
У американского фондового рынка есть признанная история восстановления после каждого крутого падения. Будь то глобальный финансовый кризис, торговая война или военная война, индекс S&P 500 до сих пор всегда окупал свои потери, стремясь к новым рекордам. Конечно, это может занять годы, но те, кто выводил свои инвестиции из акций 401(k), рисковали упустить возможность восстановления и дальнейшего роста.
Повторится ли это снова? Никто не может сказать наверняка, и в этот раз некоторые вещи отличаются. Но многие профессиональные инвесторы и стратеги придерживаются совета, который они обычно дают: если это несрочные деньги, которые изначально не должны были быть в акциях, попробуйте быть терпеливыми и переждать колебания фондового рынка, хотя это и трудно.
Они давали тот же совет после того, как президент Дональд Трамп представил свои глобальные тарифы в День Освобождения в прошлом году, после взрывного роста инфляции в 2021 году и после того, как COVID уничтожил мировую экономику в 2020 году. Переживание таких видов потрясений - это цена входного билета, чтобы получить более крупные доходы, которые могут предложить акции в долгосрочной перспективе.
Опасения из-за войны
Война в Иране замедляет глобальное движение нефти и вызывает экстремальные колебания на рынках.
Боевые действия привели к прекращению большей части трафика в Ормузском проливе, узком морском пути у побережья Ирана, где в обычный день плавает пятая часть мировой нефти. Это подняло цены на нефть до $119 за баррель, по сравнению с примерно $70 до начала боевых действий.
Если война продолжится до конца июня, стратеги в Macquarie говорят, что цена на нефть может достичь $200 за баррель. Рекорд составляет немного выше $147, достигнутый летом 2008 года.
Если цены на нефть останутся высокими долгое время, последствия простираются далеко за повышение цен на бензин на заправках. Это также может заставить компании, которые используют грузовики, корабли или самолеты для перевозки своей продукции, повысить собственные цены. Это также сделает электроэнергию от газовых электростанций более дорогой.
Колебания накапливаются
Индекс S&P 500 идет на свою пятую подряд неделю с потерями, что станет самой длительной серией за последние четыре года. Он примерно вернулся к уровню августа и находится почти на 8% ниже своего исторического максимума, установленного в начале этого года.
Наследственный композитный индекс, который сосредоточен больше на технологических акциях, уже упал более чем на 10% от своего собственного исторического максимума. Это достаточно крутое падение, чтобы профессиональные инвесторы дали ему название: коррекция.
То, что настораживает, это не только то, насколько сильно рынок упал, но и то, насколько неустойчивыми были движения. Американский фондовый рынок неоднократно колебался в эту неделю, когда надежды на возможный конец войны поднимались и падали.
Это необычно
Американский фондовый рынок не всегда ведет себя именно так, но у него есть постоянная история резкого снижения перед дальнейшим ростом.
Индекс S&P 500 видел снижение как минимум на 10% каждый год или раз в два года. Часто эксперты считают их отсечкой оптимизма, который иначе мог бы выйти за пределы и подтолкнуть цены на акции слишком высоко.
Я считаю, что получение коррекции - это не плохо, - сказала Энн Милетти, руководитель отдела акций в Allspring Global Investments. В некотором смысле я чувствую, что это то, что не дает рынку столкнуться с более крупными проблемами.
Это держит нас всех честными, - сказала она.
Следует ли мне продавать сейчас?
Продажа ваших акций или перемещение ваших инвестиций 401(k) из акций в облигации может предложить меньше шансов увидеть огромные падения. Но выход из рынка также означает необходимость определить правильное время для возврата, если вы не готовы отказаться от любого будущего восстановления и роста.
И правильно попасть на рынок всегда сложно. Некоторые из лучших дней в истории американского фондового рынка приходятся на периоды спада.
Некоторые восстановления занимают больше времени, чем другие, но эксперты часто рекомендуют не вкладывать деньги в акции, которые вы не можете позволить себе потерять в течение нескольких лет, до 10. Экстренные фонды, на такие случаи, как ремонт дома или медицинские счета, не должны быть инвестированы в акции.
Для тех, кто только начинает инвестировать
Приложения на смартфонах сделали торговлю проще и дешевле, чем когда-либо. Это помогло привлечь новое поколение инвесторов, которые могут не привыкнуть к таким резким колебаниям на рынке.
Но хорошая новость в том, что молодые инвесторы часто имеют дар времени. У них есть десятилетия до пенсии, они могут позволить себе прокатиться на волнах и дать своим акционерным портфелям, надеюсь, восстановиться до сложения и, в конечном итоге, вырасти еще больше. Для них падение цен может почти означать, что акции находятся на распродаже.
Для тех, кто близок к пенсии
У старших инвесторов меньше времени, чем у молодых, чтобы их инвестиции восстановились.
Людям, которые уже вышли на пенсию, может понадобиться сократить расходы и снятия после резкого спада на рынке, потому что более крупные снятия уменьшат возможность дальнейшего сложения в будущем. Но даже на пенсии некоторым людям понадобится, чтобы их инвестиции прослужили 30 лет или дольше.
Для тех, кто вынужден обращаться к своему 401(k) сейчас
Если у вас нет другого выбора, у вас нет другого выбора. Но продажа акций на вашем счете 401(k) и снятие наличных денег означает двойное ударение. Во-первых, вам может потребоваться заплатить налог, а также возможный штраф за досрочное снятие. Во-вторых, снятие означает нулевые шансы на восстановление этих инвестиций и рост с течением времени.
Возможен кредит 401(k) в некоторых случаях, но они имеют свои особенности и возможные штрафы.
Для тех, у кого есть пенсии
Вам не нужно так много внимания уделять всему этому. Пенсионные планы с определенной пенсией, которые имеют единицы американских работников, означают, что вы имеете право на определенный платеж независимо от того, что делает фондовый рынок.
Некоторые отличия на этот раз
Когда акции падают, цены на облигации казначейства и золото часто растут, поскольку инвесторы переходят в более безопасные инвестиции. Вот почему многие советники предлагают держать диверсифицированный портфель, чтобы сгладить удары.
Однако на этот раз цены на облигации пострадали из-за опасений о высоких ценах на нефть и инфляции. Это, в свою очередь, подняло доходность на 10-летние облигации выше 4,40%, по сравнению с 3,97% до начала войны.
Цена на золото также испытывает затруднения, несмотря на свою репутацию безопасного убежища в неопределенное время. Это потому, что облигации, приносящие больше дохода, делают золото, которое не приносит своим инвесторам ничего, менее привлекательным по сравнению.
Как долго это продлится?
Никто не знает, и не позволяйте никому вам сказать иное.
___
Сотрудница АП Кора Льюис внесла свой вклад.
