Принимайте лучшие инвестиционные решения с помощью простых и наглядных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.
Хотите узнать, предлагает ли Bayer по цене 38.26 все еще ценность после нескольких волатильных лет? Этот материал разбирает, что может говорить вам текущая цена.
Акции остаются примерно на том же уровне за последние 7 дней с снижением на 0.3%, упали на 10.2% за последний месяц, показывают прирост в 0.7% с начала года и 70.3% за последние 12 месяцев, с долгосрочной доходностью за 3 и 5 лет на уровне 31.5% и снижением на 19.0%.
Такое сочетание недавней краткосрочной слабости и сильной годовой производительности удерживает внимание на том, насколько устойчива действительно является текущая оценка, особенно учитывая долгосрочную историю. Инвесторы взвешивают эти движения в свете текущих обновлений бизнеса Bayer, регулятивных изменений, прогресса в производственной программе и общего сентимента сектора, чтобы оценить, отражает ли текущая цена баланс рисков и возможностей.
В настоящее время Bayer имеет оценку стоимости 5 из 6. Следующие разделы покажут, как традиционные подходы, такие как множители и дисконтированный поток денежных средств, пытаются обосновать эту цифру, прежде чем завершить более голистическим способом, как можно подумать о том, что рынок может ценить.
Байер достиг 70.3% доходности за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальной индустрией Фармацевтики.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) для Bayer
Модель дисконтированного денежного потока оценивает, сколько может стоить бизнес, прогнозируя его будущие денежные потоки и дисконтируя их к текущему моменту, используя требуемую ставку доходности, чтобы отразить риск и временную стоимость денег.
Для Bayer модель использует подход 2 стадии свободного денежного потока к собственному капиталу. Последний годовой свободный денежный поток составляет около 3.3 млрд. Прогнозы аналитиков и последующие экстраполяции предполагают прогнозы свободного денежного потока до 2035 года, Simply Wall St продлевает прогнозы за пределы горизонта аналитика. Например, прогнозируемый свободный денежный поток на 2030 год составляет 6.4 млрд, с промежуточными годами от убытков в 2026 году до нескольких миллиардов евро положительного свободного денежного потока впоследствии.
Исходя из этих предположений, дисконтирование прогнозируемых денежных потоков к текущему моменту дает оценочную величину около 214.79 за акцию. По сравнению с недавней ценой акций 38.26, DCF подразумевает, что акции недооценены примерно на 82.2% по этой конкретной модели и ее входным данным.
Результат: НЕДООЦЕНЕННО
Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Bayer недооценен на 82.2%. Отслеживайте это в своем списке отслеживания или портфеле или узнайте о 237 других акциях высокого качества, которые недооценены.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Bayer.
Подход 2: Цена Bayer по отношению к продажам
Для компаний, у которых прибыль может быть искажена одноразовыми пунктами, коэффициент P/S часто является полезной проверкой, потому что он сравнивает цену акций с выручкой, которую генерирует бизнес, а не с учетной прибылью. Инвесторы обычно принимают более высокий или более низкий P/S в зависимости от того, что они ожидают от будущего роста и насколько они видят риск в бизнес-модели и балансе.
На данный момент Bayer торгуется по P/S 0.82x, по сравнению с средним значением отрасли Фармацевтики 2.56x и средним значением для конкурентов 2.38x. Simply Wall St также предоставляет собственное справедливое соотношение для Bayer 2.32x. Это справедливое соотношение отражает то, каким мог бы быть P/S, если цена акций полностью отражала факторы, такие как профиль роста прибыли Bayer, маржинальность прибыли, отрасль, капитализация рынка и специфические риски компании.
Поскольку справедливое соотношение настраивается под характеристики Bayer, оно может дать более целевое якорь, чем широкие сравнения с конкурентами или отраслью, которые могут включать компании с совершенно разными профилями риска и роста. На этой основе текущий P/S Bayer 0.82x значительно ниже 2.32x справедливого соотношения, что указывает на то, что акции могут быть недооценены по этому показателю.
Результат: НЕДООЦЕНЕННО
Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Узнайте о наших 95 ведущих компаниях с участием основателей.
Совершенствуйте процесс принятия решений: Выберите свою историю о Bayer
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ понимания оценки. Истории позволяют вам привязать ясную историю для Bayer к вашим цифрам, связав ваше представление о его будущем доходе, прибыли и маржинальности с прогнозом, а затем с справедливой стоимостью. Все это происходит на странице Сообщества Simply Wall St, где вы можете сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой, чтобы решить, выглядит ли Bayer привлекательным для вас. Вы можете увидеть, как более оптимистичное представление с 60.0 справедливой стоимостью на верхней границе отличается от более осторожного 23.0 справедливой стоимости в нижней границе и иметь возможность обновлять эти истории автоматически при появлении свежих новостей, руководства или отчетов о прибыли.
Однако для Bayer мы сделаем это действительно легким для вас с предварительными просмотрами двух ведущих историй о Bayer:
Сценарий Быка по Bayer
Справедливая стоимость: 40.00 за акцию
Текущая цена по сравнению с этой справедливой стоимостью: около 4.3% ниже этой цифры
Предположение о росте выручки: 20.56%
Представляет Bayer как бизнес в переходе, который сокращает издержки, перестраивает свою деятельность и стремится к постепенному восстановлению прибыльности после сложного 2025 года.
Выделяет широкий фармацевтический и сельскохозяйственный конвейер, включая новые терапии и сельскохозяйственные продукты, с управлением, сосредоточенным на более быстром принятии решений и эффективности через свою модель Динамического Совместного Владения.
Указывает на связанный с Roundup судебный процесс, истечение патентов и потенциальное давление на выручку от продуктов, таких как Ксарелто, как ключевые факторы, которые могут повлиять на то, насколько много этого восстановления действительно отразится в цифрах.
Сценарий Медведя по Bayer
Справедливая стоимость: 34.97 за акцию
Текущая цена по сравнению с этой справедливой стоимостью: около 9.4% выше этой цифры
Предположение о росте выручки: 1.85%
Видит Bayer как компанию с прочными долгосрочными драйверами спроса и глубоким фармацевтическим конвейером, но с регуляторными, юридическими и конкурентными давлениями, которые удерживают потенциал прибыли от отражения в доходах.
Уделяет внимание постоянным рискам от судебных исков, связанных с глифосатом и ПКБ, и давлению на цены в сферах сельскохозяйственных культур и здоровья потребителей, которые могут оказать давление на маржинальность и денежный поток на протяжении нескольких лет.
Отмечает, что прогнозы аналитиков указывают на умеренный рост выручки и возвращение к прибыли, при этом текущая цена акций уже близка к этим ожиданиям, поэтому возможности для роста видятся ограниченными, если только исполнение и результаты судебных разбирательств не удивят позитивно.
Если вы хотите увидеть эти точки зрения полностью и сравнить их с вашими собственными ожиданиями по росту Bayer, маржам и рискам литигации, сообщественные повествования предоставляют вам этот контекст в одном месте, наряду с текущей рыночной ценой и диапазонами справедливой стоимости.
Думаете, что у Bayer есть еще что рассказать? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что думают другие!
Этот материал от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Он не является рекомендацией к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цену или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Упоминаемые в этой статье компании включают BAYN.DE.
Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы о содержании? Свяжитесь с нами непосредственно. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
