Найдите следующее качественное инвестиционное предложение с помощью мощного скринера Simply Wall St, доверяющего более чем 7 миллионам инвесторов по всему миру.
Интересно, предлагает ли Delta Air Lines по цене около 64,83 доллара США хорошую ценность или легкие прибыли уже позади? Эта статья разъяснит, что может включать текущая цена.
Последние доходы разнообразны, акции выросли на 2,2% за последние 7 дней, показав снижение на 6,6% за 30 дней и на 6,1% с начала года, в то время как годовая и трехлетняя доходность составляют соответственно 49,7% и 91,3%.
Контекст цены акций формируется широким отраслевым интересом к авиакомпаниям и вниманием инвесторов к мощности, затратам и устойчивости баланса, что продолжает определять взгляд на Delta. Более широкие тенденции в авиакомпании и туризме, включая тенденции спроса и надежность операций, также влияют на то, как рынок оценивает Delta сегодня.
По оценкам Simply Wall St, Delta набирает 5 из 6 баллов. В следующих разделах будет проанализировано, что предполагают различные методы оценки оценок, и завершится простым способом объединения их в более ясное представление.
Delta Air Lines показала доходность в 49,7% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальной отраслью авиакомпаний.
Метод 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) Delta Air Lines
Модель дисконтированных денежных потоков оценивает, сколько может стоить бизнес, прогнозируя денежные потоки, которые он может генерировать в будущем, а затем дисконтируя эти денежные потоки до настоящего времени. Суть в том, чтобы выяснить, сколько в долларах будущие доходы стоят по текущим ставкам.
Для Delta Air Lines здесь используется подход 2 Stage Free Cash Flow to Equity. Последние двенадцать месяцев свободного денежного потока составляют около 3,16 млрд долларов США. Аналитики предоставляют прогнозы до 2029 года, где свободный денежный поток прогнозируется на уровне 4,98 млрд долларов США. Simply Wall St затем экстраполирует далее до 2035 года с постепенно меняющимися предположениями о росте.
Когда все эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются обратно с использованием этой модели, оценочная внутренняя стоимость составляет около 128,11 доллара США за акцию. По сравнению с текущей ценой акции, около 64,83 доллара США, это означает, что акции торгуются с примерно 49,4% недооценкой на основе этих данных.
Результат: Недооценено
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что акции Delta Air Lines недооценены на 49,4%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле или откройте 61 другую акцию высокого качества с недооценкой.
Перейдите в раздел Оценка нашего Отчета о компании, чтобы узнать подробности о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Delta Air Lines.
Метод 2: Отношение цены к прибыли Delta Air Lines
Для прибыльных компаний отношение цены к прибыли (P/E ratio) - это полезный способ понимания, за какие доллары текущей прибыли вы платите. Оно прямо связывает цену акций с прибылью, которая часто является ключевым ориентиром для оценки инвесторами стоимости.
Что считать нормальным или справедливым P/E зависит от того, как рынок оценивает перспективы роста компании и профиль риска. Более высокий ожидаемый рост или более низкий воспринимаемый риск могут поддерживать более высокий P/E, в то время как более медленный рост или более высокий риск часто соответствуют более низкому P/E.
Delta Air Lines в настоящее время торгуется по P/E в размере 8,41x. Это очень близко к среднему P/E в отрасли авиакомпаний в размере 8,41x и значительно ниже среднего P/E более широкой группы референтов в размере 29,56x. Simply Wall St также рассчитывает Справедливое Отношение 16,84x для Delta, которое является уровнем P/E, предложенным ее конкретным сочетанием роста прибыли, отрасли, маржинальной прибыли, рыночной капитализации и факторов риска.
Справедливое Отношение стремится быть более индивидуализированным, чем простое сравнение секторов или рыночных конкурентов, потому что оно корректируется для характеристик конкретной компании, а не предполагает, что все авиакомпании заслуживают сходные множители. По сравнению с текущим P/E в размере 8,41x, Справедливое Отношение 16,84x указывает на то, что Delta торгуется ниже этой моделированной справедливой стоимости.
Результат: Недооценено
Отношение P/E рассказывает одну историю, но что, если настоящая возможность заключается в чем-то другом? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Узнайте о наших 20 ведущих компаниях, основанных основателями.
Совершенствуйте принятие решений: Выберите свою Нарративную линию Delta Air Lines
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ понять оценку. На Simply Wall St это представлено как Нарративы, где вы выбираете или создаете историю для Delta Air Lines, которая раскрывает ваши предположения о будущих доходах, прибыли, маржинальных доходах и справедливой стоимости. Затем вы можете увидеть эту историю, переведенную в полный прогноз и оценку справедливой стоимости, которая обновляется при поступлении новых новостей или отчетов о прибыли. Это позволяет сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой и решить, видите ли вы Delta ближе к осторожной точке около 49-59 долларов США за акцию или к более оптимистичной точке около 74-80 долларов США. Все это доступно в легкодоступном инструменте на странице Сообщества, который позволяет вам увидеть, насколько ваше мнение соответствует мнению других инвесторов.
Для Delta Air Lines мы упростим вам просмотр двух ведущих Нарративов Delta Air Lines:
Оптимистичный сценарий Delta Air Lines
Справедливая стоимость: 80,57 долларов США за акцию
Разрыв текущей цены: примерно на 19,6% ниже этой справедливой оценки
Предполагаемый годовой рост доходов: 4,8%
Премиум, лояльность и международные сегменты центральны для того, как будущие доходы и прибыли формируются, наряду с упором на дисциплину мощности и контроль затрат.
Аналитики в этом видении предусматривают доходы на уровне 68,4 млрд долларов США и прибыль на уровне 4,6 млрд долларов США к 2028 году, с P/E в размере 12,8x, примененным к этим доходам с использованием дисконтной ставки 9,4%.
Основными факторами являются экономические условия, тенденции корпоративных поездок, издержки топлива и тарифные издержки, а также давление на цены от низко стоимостных перевозчиков.
Пессимистичный сценарий Delta Air Lines
Справедливая стоимость: 63,21 доллара США за акцию
Разрыв текущей цены: примерно на 2,6% выше этой справедливой оценки
Предполагаемый годовой рост доходов: 3,5%
Это видение видит Delta как сильного оператора по экономике единиц, с прочным доходом и управлением издержками, но с более осторожными предположениями о росте доходов и будущем P/E.
Нарратив указывает на справедливую стоимость около 49 долларов США за акцию в один момент и позже 63 доллара США за акцию, отражая пересмотр для более мягкого спроса на путешествия и меньшей прозрачности в отношении прибыли.
Давление на баланс, воздействие экономических шоков и риски, связанные с тарифами для авиаперевозок в США и трансатлантического региона, выделяются как важные факторы, которые могут ограничить потенциальный рост.
Если вам интересны эти обзоры, вы можете углубиться в полные Нарративы, скорректировать предположения для себя и увидеть, как ваша собственная справедливая стоимость Delta сравнивается как с оптимистичными, так и осторожными случаями.
Думаете, что у Delta Air Lines есть еще что-то важное? Загляните в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые изменения, объявления компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В статье обсуждается компания DAL.
Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы по контенту? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
