Найдите следующее качественное инвестиционное предложение с помощью мощного скринера Simply Wall St, которому доверяют более 7 миллионов частных инвесторов по всему миру.
Инвесторы могут задаваться вопросом, стоит ли MP Materials разумно оценена после сильного роста, или ожидания уже отражены в цене акций.
Акции закрылись на уровне 51,80 доллара США, с ростом на 2,4% за 7 дней, снижением на 11,7% за 30 дней, снижением на 5,8% с начала года, и доходностью на уровне 99,5% за 1 год, 83,8% за 3 года и 47,4% за 5 лет.
Последние обзоры сосредоточены на MP Materials как производителе редких земель и его роли в цепочках поставок передовых технологий, что удерживает внимание инвесторов на акции. Этот контекст помогает объяснить, почему цена акций видела как резкие откаты, так и сильные многолетние отдачи, поскольку ожидания пересматривались.
В настоящее время у MP Materials оценка стоимости составляет 3 из 6. В остальной части этой статьи будет рассмотрено, как соотносятся различные подходы к оценке, прежде чем завершить более широкий способ мышления о том, что эта оценка может значить для вас.
MP Materials достигла доходности на уровне 99,5% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальной промышленностью металлов и горнодобычи.
Подход 1: Анализ денежных потоков (DCF) MP Materials по скидке
Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, оценивает, сколько может стоить компания, проецируя ее будущие денежные потоки, а затем дисконтируя их к сегодняшнему дню с использованием требуемой доходности.
Для MP Materials последний свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составил убыток около 389,1 миллиона долларов. Аналитики предоставляют прогнозы свободного денежного потока до 2030 года, и Simply Wall St затем экстраполирует второй этап после этого. В течение следующего десятилетия прогнозируемый свободный денежный поток переходит от отрицательных сумм в более ранние годы к 707 миллионам долларов в 2030 году, все в долларах.
Используя эту 2-х ступенчатую модель свободного денежного потока к собственному капиталу, оценочная внутренняя стоимость составляет около 111,12 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой акций в 51,80 доллара, этот каркас предполагает, что акции торгуются с дисконтом около 53,4% к этой внутренней оценке. Это указывает на недооценку по этой конкретной модели.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ
Наш анализ денежных потоков (DCF) показывает, что MP Materials недооценен на 53,4%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 61 высококачественную недооцененную акцию.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше деталей о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для MP Materials.
Подход 2: Цена MP Materials по отношению к продажам
Для компаний, у которых ограничена прибыльность или доходы волатильны, коэффициент P/S часто является полезной проверкой, поскольку он фокусируется на том, сколько вы платите за каждый доллар выручки, а не за доходы, которые могут колебаться из-за единоразовых пунктов или крупных инвестиций.
В целом, более высокий ожидаемый рост и более низкий воспринимаемый риск обычно обосновывают более высокий множитель P/S, в то время как более медленный рост или более высокий риск обычно требуют более низкого, более консервативного множителя. MP Materials в настоящее время торгуется по коэффициенту P/S в размере 33,41x. Это значительно превышает средний показатель промышленности металлов и горнодобычи в размере 2,59x, а также средний показатель группы ровесников в размере 0,85x.
Каркас честного множителя Simply Wall St оценивает, каким может быть более настраиваемый P/S, учитывая факторы, такие как ожидания роста, отрасль, маржинальная прибыль, капитализация рынка и специфические риски компании. Это обычно более информативно, чем простое сравнение с ровесниками или широкой отраслью, потому что оно корректирует для собственного профиля компании, а не предполагает, что все горнодобывающие компании должны торговаться на сходных уровнях. Для MP Materials справедливый множитель составляет 7,10x, что существенно ниже текущего 33,41x, что указывает на то, что акции оцениваются как переоцененные по этому показателю.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕННЫЙ
Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но а если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнителей. Откройте для себя наши 20 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Совершенствуйте свое принятие решений: выберите свою историю MP Materials
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ думать об оценке. В этом помогают Нарративы, предлагая вам простую историю, которая соединяет ваше представление о MP Materials, ваш прогноз по ее выручке, прибыли и маржинальности, и справедливую стоимость, которую вы считаете следующей за этим. Все это доступно в доступном инструменте на странице сообщества Simply Wall St, который позволяет вам сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой, чтобы решить, выглядит ли акция дорого или дешево. Вы можете автоматически обновлять это мнение, когда появляются новые новости или доходы, и видеть, как разные инвесторы могут по-разному смотреть на одну и ту же компанию и приходить к совершенно разным выводам, таким как один из Нарративов MP Materials, который предполагает справедливую стоимость около 30 долларов США на основе более осторожных предположений, и другой, который указывает ближе к 93 долларам США на основе более высокого пути роста и прибыльности.
Для MP Materials вот предварительные просмотры двух ведущих нарративов MP Materials:
Бычий сценарий MP Materials
Справедливая стоимость: 79,29 доллара за акцию
Подразумеваемая скидка к справедливой стоимости: около 34,7% по сравнению с последним закрытием в размере 51,80 доллара США
Предположение о росте выручки: 59,48% в год
Аналитики учитывают долгосрочные государственные контракты и крупные технологические партнерства, которые поддерживают прозрачность доходов и прибыли.
Сценарий предполагает повышение маржи со временем по мере того, как MP Materials масштабирует очистку, производство магнитов, переработку и производство тяжелых редкоземельных металлов.
Справедливая стоимость отражает ожидания высокого роста, премиальной прибыльности и продолжающейся поддержки политики, с детализированными прогнозами доходов и P/E до 2028 года.
Медвежий сценарий MP Materials
Справедливая стоимость: 50,85 доллара за акцию
Подразумеваемая премия к справедливой стоимости: около 1,9% по сравнению с последним закрытием в размере 51,80 доллара США
Предположение о росте выручки: 59% в год
Автор считает, что MP Materials в настоящее время ценится на очень оптимистичные результаты, и выделяет более привлекательные уровни входа в диапазоне от 35 до 40 долларов США.
Анализ сценариев до 2030 года рамки результатов вокруг цен на NdPr, объемов магнитов, доходов от тяжелых редкоземельных металлов и маржи EBITDA, с различными медвежьими, базовыми и бычьими сценариями.
Сценарий отмечает, что создание ценности зависит от успешной вертикальной интеграции, выполнения на заводе 10X и того, назначает ли рынок более высокий множитель типа промышленности или продолжает рассматривать MP Materials больше как горнодобывающую компанию.
Если вам нужен полный контекст, а не только заголовки, включая то, как другие инвесторы думают о MP Materials, может быть полезно прочитать полные нарративы и сравнить их с вашими собственными предположениями перед принятием решения об акциях.
Вы считаете, что у MP Materials есть еще что-то важное в их истории? Загляните в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с фокусом на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценово значимые объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая MP.
У вас есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
