Найдите свои следующие качественные инвестиции с помощью мощного скринера Simply Wall St, доверяемого более чем 7 миллионам инвесторов по всему миру.
Инвесторы могут задаваться вопросом, оправдан ли покупкой MP Materials после сильного роста или ожидания уже отражены в цене акций.
Акции закрылись по цене US$51.80, с приростом в 2.4% за 7 дней, снижением на 11.7% за 30 дней, снижением на 5.8% за год и доходностью 99.5% за 1 год, 83.8% за 3 года и 47.4% за 5 лет.
Недавнее освещение сосредоточено на MP Materials как производителе редких земель и его роли в цепочках поставок для передовых технологий, что удерживает внимание инвесторов на акции. Этот контекст помогает объяснить, почему цена акций видела как резкие откаты, так и сильные многолетние доходы, по мере пересмотра ожиданий.
В настоящее время у MP Materials рейтинг стоимости 3 из 6. Дальнейшая часть этой статьи рассмотрит, как различные подходы к оценке соотносятся, прежде чем завершить более широкий способ мышления о том, что этот рейтинг может значить для вас.
MP Materials доставила доходность 99.5% за последний год. Посмотрите, как это соотносится с остальной промышленностью металлов и горнодобычи.
Подход 1: Анализ денежного потока с учетом дисконтирования (DCF) MP Materials
Модель анализа денежного потока с учетом дисконтирования оценивает, сколько может стоить компания, прогнозируя ее будущие денежные потоки, а затем дисконтируя их обратно к сегодняшнему дню с использованием необходимой ставки доходности.
Для MP Materials последний 12-месячный свободный денежный поток составил убыток около $389.1 миллиона. Аналитики предоставляют прогнозы свободного денежного потока до 2030 года, и Simply Wall St затем экстраполирует второй этап после этого. В течение следующего десятилетия прогнозируемый свободный денежный поток переходит из отрицательных сумм в начальные годы к $707 миллионам в 2030 году, все указано в $.
Используя эту 2-х этапную модель свободного денежного потока к собственному капиталу, оценочная внутренняя стоимость составляет около $111.12 за акцию. По сравнению с недавней ценой акций в $51.80, этот каркас подразумевает, что акции торгуются примерно со скидкой в 53.4% от этой внутренней оценки. Это указывает на недооценку по этой конкретной модели.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Наш анализ денежного потока с учетом дисконтирования (DCF) показывает, что MP Materials недооценены на 53.4%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 61 акцию высокого качества с недооценкой.
Посетите раздел оценки нашего компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для MP Materials.
Подход 2: Цена MP Materials по отношению к объему продаж
Для компаний, где прибыль ограничена или прибыль колеблется, коэффициент P/S часто является полезной проверкой, потому что он фокусируется на том, сколько вы платите за каждый доллар выручки, а не за прибыль, которая может колебаться из-за одноразовых статей или крупных инвестиций.
В общем, более высокий ожидаемый рост и более низкое воспринимаемое риско обычно оправдывают более высокий коэффициент P/S, в то время как более медленный рост или более высокий риск обычно требуют более низкого, более консервативного коэффициента. В настоящее время MP Materials торгуется по коэффициенту P/S 33.41x. Это значительно выше среднего значения отрасли металлов и горнодобычи в 2.59x и также выше среднего показателя группы ровесников в 0.85x.
Модель справедливого коэффициента Simply Wall St оценивает, как может выглядеть более настроенный P/S, учитывая факторы, такие как ожидания роста, отрасль, рентабельность, рыночная капитализация и специфические риски компании. Это обычно более информативно, чем простое сравнение с ровесниками или широкой отраслью, потому что оно корректирует профиль компании, а не предполагает, что все горняки должны торговаться на сходных уровнях. Для MP Materials справедливый коэффициент составляет 7.10x, что значительно ниже текущих 33.41x, что указывает на то, что акции оцениваются как переоцененные по этому показателю.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕН
Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в легаси, а не в исполнительных директоров. Откройте для себя наши 20 ведущих компаний, возглавляемых их основателями.
Улучшите свое принятие решений: Выберите свою интерпретацию MP Materials
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ думать об оценке. Для этого существуют истории, предоставляя вам простой рассказ, который связывает ваше видение MP Materials, ваш прогноз по ее доходам, прибыли и маржинальным доходам и справедливой стоимости, которую вы считаете следующей из этого. Все это доступно в удобном инструменте на странице Сообщества Simply Wall St, который позволяет сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой, чтобы решить, выглядит ли акция дорого или дешево. Вы можете автоматически обновлять это мнение при появлении новостей или доходов и видеть, как разные инвесторы могут по-разному оценивать одну и ту же компанию и приходить к совершенно разным выводам, например, одна история MP Materials, которая включает справедливую стоимость около US$30 на основе более осторожных предположений и другая, которая указывает ближе к US$93 на основе более высокого пути роста и рентабельности.
Для MP Materials вот предварительные просмотры двух ведущих историй MP Materials:
Оптимистический сценарий MP Materials
Справедливая стоимость: US$79.29 за акцию
Подразумеваемая скидка к справедливой стоимости: около 34.7% по сравнению с последним закрытием по цене US$51.80
Предположение о росте выручки: 59.48% в год
Аналитики включают долгосрочные контракты, поддерживаемые правительством, и крупные технологические партнерства, которые обеспечивают прозрачность выручки и прибыли.
История предполагает повышение маржи со временем по мере того, как MP Materials масштабирует производство, производство магнитов, переработку и производство тяжелых редкоземельных металлов.
Справедливая стоимость отражает ожидания высокого роста, премиальной прибыльности и продолжающейся поддержки государственной политики, с детальными прогнозами прибыли и P/E до 2028 года.
Пессимистический сценарий MP Materials
Справедливая стоимость: US$50.85 за акцию
Подразумеваемый премиум к справедливой стоимости: около 1.9% по сравнению с последним закрытием по цене US$51.80
Предположение о росте выручки: 59% в год
Автор аргументирует, что MP Materials в настоящее время оценен на очень оптимистичные результаты и выделяет более привлекательные уровни входа в диапазоне от US$35 до US$40.
Сценарный анализ до 2030 года оценивает результаты вокруг цен на NdPr, объемов магнитов, доходов от тяжелых редкоземельных металлов и маржи EBITDA, с отдельными пессимистическими, базовыми и оптимистическими случаями.
История отмечает, что создание стоимости зависит от успешной вертикальной интеграции, исполнения на заводе 10X и того, присваивает ли рынок более высокий промышленный типовой множитель или продолжает рассматривать MP Materials скорее как горняка.
Если вам нужен полный контекст, а не только заголовки, включая то, как думают об MP Materials другие инвесторы, может быть полезно прочитать полные истории и сравнить их с вашими собственными предположениями, прежде чем принимать какие-либо решения относительно акций.
Вы считаете, что у MP Materials есть что-то большее в своей истории? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать, что думают другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В этой статье обсуждаются компании, включая MP.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team@simplywallst.com
