Отслеживайте свои инвестиции БЕСПЛАТНО с Simply Wall St, платформой управления портфелем, доверенной более чем 7 миллионам инвесторов по всему миру.
Если вы задаетесь вопросом, отражает ли текущий уровень цены акций nCino справедливую сделку или потенциальное несоответствие с фундаментальными данными, эта разбивка поможет вам четко сформулировать этот вопрос.
За последний год акции nCino показали потерю в 51.6%, с доходностью 7.8% за 7 дней, 15.8% за 30 дней и 43.2% с начала года также в отрицательной зоне.
Последние обзоры сосредоточены на том, как инвесторы переоценивают названия программного обеспечения для роста и перенастраивают то, за что они готовы платить за потенциал будущего роста. Это изменение настроений предоставляет важный контекст для движений цены акций nCino, поскольку инвесторы взвешивают ожидания роста на фоне текущих фундаментальных данных.
На сегодняшний день у nCino оценка 4 из 6. Далее будут описаны различные методы оценки акций, а затем эти сигналы объединятся в более четкое общее представление.
Узнайте, почему -51.6% доходности nCino за последний год отстает от своих конкурентов.
Подход 1: Анализ денежных потоков nCino
Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, оценивает стоимость компании, предполагая будущие денежные потоки и дисконтируя их обратно к настоящему времени с использованием требуемой ставки доходности.
Для nCino используется модель 2-х этапного свободного денежного потока к собственному капиталу, основанная на прогнозах денежных потоков в $. Последний 12-месячный свободный денежный поток составляет около $60.53 миллиона. Прогнозы аналитиков и экстраполированные оценки подаются на 10-летний прогноз, с прогнозируемым свободным денежным потоком в $74.91 миллиона в 2026 году, $147.83 миллиона в 2028 году и $274.22 миллиона в 2035 году, все дисконтированные обратно к настоящему времени с использованием дисконтных факторов.
Сводя эти дисконтированные прогнозы вместе, модель DCF указывает на оценочную внутреннюю стоимость акции в размере $29.08. По сравнению с текущей ценой акций, это подразумевает внутреннюю скидку в 51.8%, что указывает на то, что акции кажутся недооцененными с точки зрения денежного потока.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЕ
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что nCino недооценен на 51.8%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 61 акцию высокого качества, недооцененную.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для nCino.
Подход 2: Цена nCino по отношению к продажам
Для компании, такой как nCino, где инвесторы часто обращают внимание на динамику доходов, соотношение P/S - практический способ понять, за что вы платите за каждый доллар продаж, особенно когда прибыль или свободный денежный поток все еще формируются.
Что считается нормальным P/S, в значительной степени зависит от того, какой рост ожидают инвесторы и какой риск связан с этими продажами. Более высокий ожидаемый рост и более низкое воспринимаемое рискованное обычно поддерживают более высокий множитель, в то время как более медленные ожидания или большая неопределенность обычно устанавливают его на более низком уровне.
В настоящее время nCino торгуется по P/S в размере 2.74x, в сравнении с средним значением отрасли программного обеспечения в размере 3.34x и средним значением группы ровесников в размере 2.80x. Справедливый коэффициент Simply Wall St для nCino составляет 2.32x, что является их собственной оценкой соответствующего P/S, учитывая такие факторы, как рост прибыли, отрасль, маржинальность прибыли, рыночная капитализация и основные риски.
Этот справедливый коэффициент может быть более информативным, чем простое сравнение с группой ровесников или отраслью, потому что он корректируется для специфических характеристик компании, а не предполагает, что все названия программного обеспечения заслуживают сходные цены. Поскольку текущий 2.74x nCino выше 2.32x справедливого коэффициента, акции оцениваются как переоцененные с точки зрения P/S.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕННЫЕ
Соотношения P/S рассказывают одну историю, а что, если настоящая возможность заключается в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнителей. Узнайте о наших 20 лучших компаниях с основателями.
Совершенствуйте свое принятие решений: Выберите вашу историю о nCino
Ранее упоминалось, что есть еще лучший способ понять оценку. Истории занимают центральное место как простой способ привязать понятную историю о nCino к цифрам, которые вы видите, связывая ваше мнение о его будущих доходах, прибылях и маржах с финансовым прогнозом, а затем со справедливой стоимостью, которую можно сравнить непосредственно с текущей ценой акций, чтобы решить, кажется ли она высокой или низкой. Все это доступно в инструменте Истории на странице Сообщества Simply Wall St, который обновляется по мере получения новой информации, такой как прибыли или новости. Для nCino один инвестор может построить быструю историю, основанную на справедливой стоимости около US$41.00 с более сильным принятием искусственного интеллекта и более высокими маржами. Другой может выбрать более осторожную историю ближе к US$16.00 до US$21.05, отражающую медленный прогресс и более тесное ценообразование. Выбрав историю, которая лучше всего соответствует вашим собственным ожиданиям, вы можете увидеть на одном месте, как ваше представление о бизнесе переводится в цифры и что это значит для вашего решения покупать, удерживать или продавать.
Думаете, что есть еще что-то важное в истории nCino? Загляните в наше Сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая NCNO.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
