Бытовое чтение
ETF национальных муниципальных облигаций iShares (MUB) приносит доходность 3,1% с федерально налоговым освобождением доходов, предоставляя налогово-эффективную альтернативу традиционным облигациям для высокооплачиваемых врачей, сталкивающихся с высокими ставками налога на прибыль. Для тех, кто находится в 40,8% диапазоне, налогово-бесплатная доходность эквивалентна заработку 5,2% на налоговую облигацию.
Высокооплачиваемые врачи с большими балансами 401(k) сталкиваются с эффективными налоговыми ставками более 45% на обязательные минимальные выплаты при учете федерального налога на прибыль, налогообложения социального обеспечения и дополнительных сборов Medicare IRMAA, что делает традиционные вычеты 401(k), сделанные десятилетия назад, значительно менее ценными по сравнению с расходами на выплаты на момент выхода на пенсию.
Вы прочитали новый отчет, который меняет планы на пенсию? Американцы отвечают на три вопроса, и многие понимают, что могут выйти на пенсию раньше, чем ожидали.
Радиолог в возрасте 58 лет с традиционным 401(k) на сумму 2,5 миллиона долларов делает все правильно уже 30 лет. Он максимально вносит взносы, использует вычет и позволяет иму накапливаться. Проблема заключается в том, что математика, которая делала 401(k) привлекательным в 35 лет, тихо перестала работать где-то в районе 1,5 миллиона долларов, и большинство врачей не замечают этого до тех пор, пока не появляются обязательные минимальные выплаты.
Вычет, который вы получаете сейчас, по сравнению с счетом, который вы получите позже
Предложение традиционного 401(k) простое: откладывайте доход сейчас по высокой ставке, выводите позже по более низкой ставке. Для радиолога, зарабатывающего 450 000 долларов в год, вычет реален. Но вторая часть этого уравнения - это момент, когда математика ломается.
Поскольку этот 58-летний человек родился после 1960 года, его возраст обязательного минимального распределения теперь составляет 75 лет. Используя таблицу равномерной продолжительности жизни IRS (коэффициент 24,6), баланс в 2,5 миллиона долларов дает первоначальное обязательное минимальное распределение примерно 101 600 долларов. Это обязательство, а не выбор.
Добавьте этот 101 600 долларов к другим пенсионным доходам врача: социальное обеспечение, пенсия в больнице и доход от инвестиций. Общий доход легко превышает 218 000 долларов. На этом уровне до 85% социального обеспечения облагается налогом, и дополнительные сборы IRMAA растут. Между 24% федеральной ставкой и этими скрытыми сборами эффективная налоговая стоимость на этом единичном обязательном распределении может легко превысить 40% в год.
Дополнительная налоговая ставка по Медикейду, о которой никто не планирует
Дополнительная налоговая ставка IRMAA Медикейда использует двухлетний анализ, что означает, что решения о доходах, принятые сегодня, влияют на премии Медикейда в 2028 году. Для одиночных заявителей с MAGI выше 205 000 долларов ежемесячная премия за часть B в 2026 году увеличивается до 649,20 долларов, вместо стандартных 202,90 долларов. Это дополнительно 6 355 долларов в год на комбинированные дополнительные платы за часть B и часть D на уровне 4.
Врач, чьи обязательные минимальные распределения поднимают MAGI выше 205 000 долларов, сталкивается с федеральным налогом на доходы, налогообложением пособий по социальному обеспечению и дополнительными сборами IRMAA одновременно. Эффективная предельная ставка на каждый дополнительный доллар дохода 401(k) в этом сценарии может превысить 45%, когда учитываются все три эффекта. Вычет, сделанный в 35 лет, стоил 37 центов на доллар; вывод в 73 (или 75) году может эффективно стоить значительно дороже этого доллара.
Что говорит математика делать вместо этого
При балансе 2,5 миллиона долларов и за 17 лет до начала обязательных распределений радиолог имеет значительное время для перенаправления взносов и снижения будущих рисков. Два инструмента выполняют основную работу.
Первый - обратная Рот ИРА. Поскольку доход превышает прямые лимиты, обратный маршрут (взнос в неденежный ИРА, а затем конвертация) - это путь к успеху. Предел на 2026 год составляет 8 600 долларов для тех, кто старше 50 лет. Средства Рот не требуют обязательного распределения и растут без налогов, что означает, что каждый доллар, переведенный, уменьшает будущий расчет обязательного распределения.
Второй - брокерский счет, пополненный муниципальными облигациями или индексными ETF. ETF национальных муниципальных облигаций iShares (NYSE:MUB) в настоящее время приносит доходность 3,1%, и этот доход освобождается от федерального налогообложения. Для врача в 40,8% диапазоне 3,1% налогово-бесплатной доходности эквивалентно заработку примерно 5,2% на налоговую облигацию.
Хотя муниципальный процент является федерально налогово-бесплатным, ССА добавляет его обратно для расчета MAGI для Медикейда. Это не увеличит ваш налог на доходы, но это учтется при учете порога IRMAA в 218 000 долларов. Даже с этим «дополнением» 3,1% налогово-бесплатной доходности конкурирует благоприятно с текущей 4,39% ставкой 10-летних казначейских облигаций после применения предельной налоговой ставки врача.
Три шага, которые стоит предпринять перед следующим открытым набором
Рассчитайте ваше прогнозное ОМР в 75 лет (для тех, кто родился после 1960 года) с использованием вашего текущего баланса и предположения о росте 6%. Если результат приводит к комбинированному доходу выше 205 001 доллара (одиночные) или 410 001 доллара (совместные), вы находитесь в зоне IRMAA уровня 4. Десятилетие перед началом обязательных распределений - это окно планирования для снижения этого риска.
Осуществляйте обратный Рот ИРА каждый год. При 8 600 долларах для тех, кому 50 и более лет, это не окупит 2,5 миллиона долларов 401(k) один, но средства Рот никогда не генерируют налогооблагаемого обязательного распределения и никогда не учитываются при IRMAA. Будьте осторожны: конвертация в Рот облагается налогом и будет учитываться при расчете вашего дохода по Медикейду в год, когда они выполняются.
Если комбинированный прогнозируемый доход превышает первый порог IRMAA в 109 001 доллара для одиночных заявителей, планирование по Медикейду одно только оправдывает сеанс с консультантом по оплате за услуги. Одно хорошо скоординированное преобразование в год с низким доходом может постоянно снизить базу обязательного распределения и сэкономить больше на будущих дополнительных сборах IRMAA, чем стоит в текущих налогах.
При балансе 2,5 миллиона долларов и более 15 лет до обязательных распределений, расчеты изменились. Перенаправление взносов в Рот и брокерские счета после налога - это то, как налоговая эффективность фактически выглядит на этом уровне баланса.
Новый отчет, который меняет планы на пенсию
Вы можете думать, что пенсия - это выбор лучших акций или ETF и сохранение как можно большей суммы, но вы ошибаетесь. После публикации нового отчета о пенсионном доходе богатые американцы пересматривают свои планы и понимают, что даже скромные портфели могут быть серьезными денежными машинами.
Многие даже узнают, что могут выйти на пенсию раньше, чем ожидали.
Если вы думаете о выходе на пенсию или знаете кого-то, кто думает, уделите 5 минут, чтобы узнать больше здесь.
