(Bloomberg) -- Фьючерсы на акции США упали, а цены на нефть выросли после того, как иранские повстанцы поддержки Хуси вступили в войну на Ближнем Востоке, и дополнительные американские войска были развернуты в регионе, что вызвало опасения относительно продолжительного конфликта.
Нефть марки Brent выросла на 3,4% в начале торгов в понедельник, а контракты на индекс S&P 500 упали на 0,5%, с фьючерсами на акции Азии также указывающими на потери при открытии. Доллар немного укрепился по отношению к большинству основных валют.
Израиль атаковал Тегеран воскресенье, а Саудовская Аравия перехватила почти десяток беспилотников, за день после того, как иранские повстанцы Хуси вошли в войну. Около 3 500 дополнительных американских войск прибыли на Ближний Восток, подчеркивая риск дальнейшего эскалации.
Эта эскалация повышает вероятность того, что эта война продлится дольше, чем думали инвесторы, и, таким образом, цены на нефть останутся очень высокими, - заявил Мэтт Мейли, главный стратег по рынкам в компании Miller Tabak + Co. Мы должны ожидать больше слабости на рынках.
После нескольких недель стойкости перед экстремальной волатильностью, олицетворенной бурей на нефтяных рынках, так как пролив Хормуз оставался закрытым, рисковые активы начали проявлять признаки капитуляции в последние сессии. Падение на 3,6% на индексе S&P 500 в четверг и пятницу было худшим двухдневным спадом за год, оставив базовый индекс на 8,8% ниже своего рекорда января. Двухдневное падение Nasdaq 100 на 4,3% отправило его в коррекцию на 10%.
Усиленные опасения по поводу инфляции вызвали потери на государственных облигациях, увеличивая доходность и ставя казначейские облигации на путь к их худшему месяцу с октября 2024 года, поскольку трейдеры переоценивают ожидания по денежной политике. Обменные ставки процентных ставок больше не сигнализируют о каком-либо шансе на снижение ставок Федеральной резервной системы в этом году, и некоторые инвесторы теперь готовятся к возможности повышения до конца года.
Биткойн упал до своего самого низкого уровня за более чем три недели, поскольку трейдеры стали защищаться после крупнейшего в году истечения срока действия опционов, в то время как инвесторы продолжали выводить деньги из криптовалютных фондов с обменной торговлей. Оригинальная криптовалюта упала на 5% до $65,522 в пятницу, самого низкого уровня с 2 марта. Она торговалась немного выше $66,000 в начале понедельника в Азии.
Поведение рынка отражает явный сдвиг в сторону сохранения капитала, - написал Ви Кун Чонг, старший стратег в BNY в Гонконге, в заметке для клиентов. Недавние лидеры начинают становиться все более уязвимыми для фиксации прибыли и закрытия позиций. Тем не менее, потоки не собираются значительно переходить в фиксированный доход, учитывая опасения из-за роста инфляционных давлений, заявил он.
Цены на нефть могут достигнуть рекордных $200 за баррель, если война в Иране затянется до июня, а пролив Хормуз останется закрытым, предупредил Macquarie Group Ltd. Конфликт, который будет тянуться через второй квартал, приведет к исторически высоким реальным ценам, заявили аналитики, включая Викаша Двиведи, в заметке, описывая сценарий с вероятностью 40%. Альтернативный прогноз, с вероятностью 60%, предполагает, что война может закончиться в конце этого месяца, сказали они.
Возможности для покупок?
Почти ничто из стандартного оборонительного арсенала не сработало для инвесторов, чтобы остановить спады, вызванные ростом энергетики и ее воздействием на ожидания инфляции. По крайней мере, три из четырех базовых классов активов в диверсифицированном портфеле падали вместе четыре недели подряд, повторив самую длинную такую серию с мая 2022 года.
Индекс Bloomberg, отслеживающий типичный диверсифицированный глобальный портфель - 60% акций и 40% фиксированных доходов - упал на 6,3% в этом месяце, его худший месяц с сентября 2022 года.
Хотя выходные события немного запутают ситуацию, закрытие в пятницу как будто было моментом пика боли на данный момент, - сказал Марк Малек, главный инвестиционный директор в Muriel Siebert & Co. Это может побудить некоторых начать искать точки для повторного входа.
Самые смелые трейдеры определенно ищут возможности для покупок здесь, - сказал он. Многие из них сидели и ждали так называемого оттока розничных инвесторов и думали, было ли пятница тем моментом. Я буду сидеть сложа руки.
Некоторые из основных движений на рынках:
Акции
Фьючерсы S&P 500 упали на 0,5% по состоянию на 7:36 утра по времени Токио
Фьючерсы Hang Seng упали на 0,9%
Фьючерсы S&P/ASX 200 упали на 0,8%
Фьючерсы Nikkei 225 упали на 3%
Валюты
Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,1%
Евро упало на 0,1% до $1,1493
Японская йена осталась практически неизменной на уровне 160,42 за доллар
Офшорный юань остался примерно на уровне 6,9209 за доллар
Австралийский доллар упал на 0,3% до $0,6851
Криптовалюты
Биткойн упал на 0,3% до $66,336.66
Эфир упал на 0,5% до $1,991.53
Облигации
Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии выросла на один базисный пункт до 5,11%
Эту историю подготовили с помощью автоматизации Bloomberg.
--С содействием Елены Попиной.
Подобные истории доступны на bloomberg.com
2026 Bloomberg L.P.
