(Bloomberg) -- Акции упали, а цены на сырую нефть выросли в связи с усилением напряженности на Ближнем Востоке, когда группировки, поддерживаемые Ираном, вступили в конфликт, а расширенное военное присутствие США вызвало опасения продолжительного противостояния.
Индексы в Японии и Австралии снизились, в то время как акции в Южной Корее упали примерно на 5%, что привело к падению более чем на 2% индекса MSCI Asia Pacific при открытии. Фьючерсы на индексы акций США снизились незначительно менее чем на 1%, поскольку конфликт вошел в свою пятую неделю, а растущие цены на нефть стимулировали инфляционные опасения и угрожали замедлению экономического роста. В пятницу трейдеры Уолл-стрит привели акции к длиннейшей недельной коррекции с 2022 года.
Нефть марки Brent выросла более чем на 3% и торговалась примерно по $116 за баррель. Доллар, который стал предпочтительным убежищем во время войны, прибавил 0,1%, поднимаясь пятый день подряд. Иена удерживала свои потери, торгуя примерно по 160 за доллар. Алюминий поднялся на 5%.
Израиль атаковал Тегеран воскресенье, а Саудовская Аравия перехватила почти десяток дронов, за день после вступления в войну Йеменских повстанцев из Хуси. Президент Дональд Трамп рассматривает военную операцию для извлечения почти 1 000 фунтов урана из Ирана, сообщает Wall Street Journal. Трамп еще не принял решение о выдаче приказа. Дополнительные войска США прибыли на Ближний Восток, усиливая опасения о рискованной наземной атаке на Иран.
Эскалация повышает вероятность того, что эта война продлится дольше, чем думали инвесторы, и поэтому цены на нефть останутся очень высокими, - сказал Мэтт Мэли, главный стратег рынка в Miller Tabak + Co. Мы должны ожидать дальнейшего ослабления на рынках.
После нескольких недель устойчивости в условиях экстремальной волатильности, вызванной беспорядком на рынках нефти из-за закрытия пролива Хормуз, рисковые активы начали показывать признаки капитуляции в последние сессии. Перспектива постоянно высоких затрат на энергию также вызывает опасения, что регуляторы могут сохранять повышенные процентные ставки или даже ужесточать их дальше.
Акционные рынки чувствуют это напряжение. Падение на 3,6% индекса S&P 500 в четверг и пятницу было его худшим двухдневным снижением за год, и оставило базовый индекс на 8,8% ниже своего январского максимума. Двухдневное падение на 4,3% Nasdaq 100 отправило его в коррекцию на 10%.
Усиленные опасения по поводу инфляции вызвали потери на государственных облигациях, повышая доходность и ставя казначейские облигации на путь к их худшему месяцу с октября 2024 года, поскольку трейдеры переоценивают ожидания по денежной политике. Свопы по процентным ставкам больше не сигнализируют о вероятности снижения ставок Федеральной Резервной системы в этом году, и некоторые инвесторы теперь готовятся к возможности повышения до конца года.
Биткоин упал до своего самого низкого уровня за более чем три недели, поскольку трейдеры стали настороженно на фоне крупнейшего в году истечения сроков опционов, а инвесторы продолжают выводить деньги из криптовалютных биржевых фондов. Оригинальная криптовалюта торговалась немного ниже $66 000 в начале понедельника в Азии.
Поведение рынка отражает четкое смещение к сохранению капитала, - написал Уи Кун Чонг, старший стратег в BNY в Гонконге, в заметке для клиентов. Недавние лидеры начинают восприниматься все более уязвимыми для взятия прибыли и развертывания позиций. Однако потоки скорее всего не сместятся значительно в облигации, учитывая опасения по поводу растущего влияния инфляционных давлений, - написал он.
Цены на нефть могут достигнуть исторического уровня в $200 за баррель, если война в Иране затянется до июня, а пролив Хормуз останется закрытым, предупредил Macquarie Group Ltd. Конфликт, который протянется через второй квартал, приведет к исторически высоким реальным ценам, сказали аналитики, включая Викаша Двиведи, в заметке, описывая сценарий с вероятностью 40%. Альтернативный прогноз, с вероятностью 60%, предполагает, что война может закончиться к концу этого месяца, - сообщили они.
Практически ничто из стандартного защитного арсенала не сработало для инвесторов, чтобы остановить спад, вызванный ростом энергоресурсов и их воздействием на ожидания инфляции. По крайней мере, три из четырех базовых классов активов из портфеля упали вместе в течение четырех последних недель, повторив самый длинный такой период с мая 2022 года.
Индекс Bloomberg, отслеживающий типичный диверсифицированный глобальный портфель - 60% акций и 40% фиксированных доходов - упал на 6,3% в этом месяце, его худший месяц с сентября 2022 года.
Хотя последние события выходных немного усугубят ситуацию, закрытие в пятницу казалось пиковым моментом боли на данный момент, - сказал Марк Малек, главный инвестиционный директор в Muriel Siebert & Co. Это может побудить некоторых начать искать точки для повторного входа.
Самые смелые трейдеры определенно ищут возможности для покупки здесь, - сказал он. Многие из них сидели, ожидая так называемой дисконтной распродажи и задавались вопросом, не является ли пятница моментом. Я буду сидеть на руках.
Некоторые основные движения на рынках:
Акции
Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,7% на 9:05 утра по времени Токио
Фьючерсы на Хан Сенг упали на 0,9%
Индекс Topix Японии упал на 4,1%
Индекс S&P/ASX 200 Австралии упал на 1,5%
Фьючерсы на Euro Stoxx 50 упали на 1%
Валюты
Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,1%
Евро упало на 0,1% до $1,1495
Иена выросла на 0,1% до 160,14 за доллар
Офшорный юань остался практически неизменным на уровне 6,9223 за доллар
Австралийский доллар упал на 0,3% до $0,6850
Криптовалюты
Биткоин упал на 1,2% до $65 763,01
Эфир упал на 1,1% до $1 979,97
Облигации
Доходность 10-летних облигаций Австралии выросла на один базисный пункт до 5,11%
Товары
Нефть марки West Texas Intermediate выросла на 3,3% до $102,97 за баррель
Золото падало на 1,3% до $4 436,89 за унцию
Эта история была подготовлена с использованием автоматизации Bloomberg.
-- С помощью Елены Попиной.
Больше историй, подобных этой, доступно на bloomberg.com
2026 Bloomberg L.P.
