Является ли COLD хорошей акцией для покупки? Мы наткнулись на бычий тезис о компании Americold Realty Trust, Inc. на платформе Compounding Dividends Substack от TJ Terwilliger. В этой статье мы суммируем бычий тезис о COLD. Акции Americold Realty Trust, Inc. торговались по цене $11.33 на момент 24 марта. Прямой P/E у COLD составлял 119.05 согласно Yahoo Finance.
Авторские права: kzenon / 123RF Stock Photo
Americold Realty Trust (COLD) является вторым по величине владельцем складов с контролем температуры в мире, важным звеном глобальной цепочки поставок продовольствия. Оперируя более чем 230 объектами, компания обслуживает около 3,200 клиентов, включая крупных производителей продуктов питания и ритейлеров, причем топ-25 клиентов приносят более половины выручки от складов. Конкурентное преимущество компании обусловлено ее масштабом, плотностью сети и удобным местоположением объектов, причем 26% складов физически присоединены к заводам клиентов, создавая высокие издержки на переход.
Читать далее: 15 AI акций, которые тихо приносят богатство инвесторам
Читать далее: Недооцененная AI акция, готовая к массовым приростам: потенциал роста на 10000%
Americold генерирует основную часть своего дохода за счет аренды складов, хранения и специализированных услуг, таких как отбор товаров, упаковка белка, вызревание продуктов и быстрая заморозка, стабилизируя денежные потоки через 60% выручки по фиксированным контрактам.
Северная Америка приносит 78% общего дохода, остальное - из регионов Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы и Южной Америки. Под руководством генерального директора Роберта Чемберса и финансового директора Криса Папы, компания поддерживает стабильный рост, обеспечивая примерно 8% годового увеличения AFFO и постепенное повышение дивидендов, которые были увеличены на 5% в январе 2026 года.
Несмотря на свое лидерство, Americold сталкивается с трудностями из-за избытка предложения на рынке складов, слабого спроса из-за инфляции и сокращения правительственных пособий, роста затрат на труд и энергию, а также высокого уровня долга, характерного для REITs, что привело к цене акций $12.10 и дивидендной доходности более 7%. Стратегии смягчения включают фокусировку на удобных местах, инвестиции в автоматизацию (проект Orion) для повышения эффективности и поддержание сбалансированного, в основном фиксированный профиль долга.
Рынок холодильного склада остается привлекательным, стимулируемым спросом на продукты питания, тенденциями к аутсорсингу и ростом населения, с прогнозируемым годовым ростом в 6.8%. В то время как краткосрочные вызовы сдавили оценки, масштаб Americold, постоянная клиентская база и разнообразные предложения услуг позиционируют его как потенциально привлекательное долгосрочное инвестирование, предлагая устойчивые денежные потоки и высокую начальную доходность для инвесторов, готовых ориентироваться в текущих дисбалансах рынка.
Ранее мы рассматривали бычий тезис по STAG Industrial, Inc. (STAG) от Стива Вагнера в мае 2025 года, который выделил его сильную платформу промышленной недвижимости, устойчивые арендные разрывы и дисциплинированное распределение капитала. Цена акций STAG выросла примерно на 9.70% с момента нашего обзора. Ти Джей Тервиллигер высказывает похожую точку зрения, но акцентирует внимание на масштабе Americold Realty Trust (COLD), постоянных клиентах и высоких издержках на переход, позиционируя его как устойчивый REIT.
Акции Americold Realty Trust, Inc. не входят в наш список 40 наиболее популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, на конец четвертого квартала 37 хедж-фондов держали акции COLD, что на 30 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал COLD как инвестиции, мы считаем, что некоторые AI акции имеют больший потенциал роста и несут меньший риск. Если вы ищете крайне недооцененную AI акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к реиндустриализации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной AI акции.
Отказ от ответственности: Нет.
