Является ли приобретение акций COLD хорошей инвестицией? Мы наткнулись на бычий тезис о компании Americold Realty Trust, Inc. на платформе Compounding Dividends Substack от TJ Terwilliger. В этой статье мы кратко изложим бычий тезис о COLD. Акции Americold Realty Trust, Inc. торговались по цене $11.33 на 24 марта. По данным Yahoo Finance, прогнозное P/E у COLD составляло 119.05.
Авторские права: kzenon / 123RF Stock Photo
Americold Realty Trust (COLD) является вторым по величине владельцем складов с контролем температуры в мире, ключевым элементом глобальной цепочки поставок продовольствия. Обслуживая более 230 объектов, компания обслуживает примерно 3,200 клиентов, включая крупных производителей продуктов питания и розничных сетей, при этом топ-25 клиентов генерируют более половины выручки складов. Конкурентное преимущество компании обусловлено ее масштабом, плотностью сети и расположением объектов, 26% которых физически прилегают к производственным предприятиям клиентов, создавая высокие затраты на переключение.
Читайте далее: 15 AI-компаний, которые тихо делают инвесторов богатыми
Читайте далее: Недооцененная AI-компания, готовая к массовым приростам: потенциал роста 10000%
Americold генерирует основную часть выручки за счет аренды складов, хранения и специализированных услуг обработки, таких как отбор товаров, переупаковка белка, вызревание продуктов и взрывная заморозка, обеспечивая стабильный денежный поток за счет 60% выручки по фиксированным контрактам.
Северная Америка вносит 78% общей выручки, оставшаяся часть - из Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы и Южной Америки. Под руководством генерального директора Роберта Чамберса и финансового директора Криса Папы, компания сохраняет стабильный рост, обеспечивая примерно 8% годового расширения AFFO и постепенное увеличение дивидендов, которые были повышены на 5% в январе 2026 года.
Несмотря на лидерство, Americold сталкивается с трудностями из-за избытка предложения на рынке складов, слабого спроса из-за инфляции и сокращения государственных пособий, роста трудовых и энергетических затрат, а также высокого уровня долга, характерного для REIT, что приводит к цене акций в размере $12.10 и дивидендной доходности свыше 7%. Стратегии смягчения включают фокусировку на производственных объектах, инвестирование в автоматизацию (проект Orion) для повышения эффективности и поддержание сбалансированного, в основном фиксированного профиля долга.
Рынок холодильного хранения остается привлекательным благодаря необходимому спросу на продовольствие, тенденциям аутсорсинга и росту населения, с прогнозируемым годовым ростом в размере 6.8%. Хотя краткосрочные вызовы сдавили оценки, масштаб Americold, постоянная клиентская база и разнообразные услуги позиционируют его как потенциально привлекательное долгосрочное инвестиционное предложение, обеспечивая устойчивые денежные потоки и высокую начальную доходность для инвесторов, готовых преодолевать текущие дисбалансы на рынке.
Ранее мы рассматривали бычий тезис по STAG Industrial, Inc. (STAG) от Стива Вагнера в мае 2025 года, который выделил его сильную промышленную платформу, стабильные разрывы в сдаче в аренду и дисциплинированное распределение капитала. Цена акций STAG выросла примерно на 9.70% с момента нашего обзора. Ти Джей Тервиллигер разделяет аналогичную точку зрения, но акцентирует внимание на масштабе Americold Realty Trust (COLD), постоянных клиентах и высоких затратах на переключение, позиционируя его как устойчивый REIT.
Компания Americold Realty Trust, Inc. не входит в наш список из 40 наиболее популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 37 хедж-фондов в конце четвертого квартала держали акции COLD, что на 30 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал инвестирования в COLD, мы считаем, что некоторые AI-компании предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск. Если вы ищете крайне недооцененную AI-компанию, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к ресурсной концентрации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной AI-компании.
Отказ от ответственности: Нет.
