Является ли покупка акций COLD хорошей сделкой? Мы наткнулись на бычий тезис о компании Americold Realty Trust, Inc. на платформе Compounding Dividends Substack от TJ Terwilliger. В этой статье мы кратко изложим бычий тезис о COLD. Акции Americold Realty Trust, Inc. торговались по цене $11.33 на момент 24 марта. Прогнозный P/E у COLD составлял 119.05 согласно Yahoo Finance.
Авторские права: kzenon / 123RF Stock Photo
Americold Realty Trust (COLD) является вторым по величине в мире владельцем хранилищ с контролем температуры, ключевым элементом глобальной цепочки поставок продовольствия. Оперируя более чем 230 объектами, компания обслуживает примерно 3,200 клиентов, включая крупных производителей продуктов и розничных торговцев, при этом топ-25 клиентов приносят более половины выручки от хранилищ. Конкурентное преимущество компании происходит от ее масштаба, плотности сети и месторасположения объектов с преимуществами производства, где 26% объектов физически присоединены к заводам клиентов, создавая высокие издержки на переключение.
Читать далее: 15 AI-акций, которые тихо приносят богатство инвесторам
Читать далее: Недооцененная AI-акция, готовая к массовому росту: потенциал роста на 10000%
Americold генерирует основную часть своей выручки за счет аренды складов, хранения и специализированных услуг по обработке, таких как отбор товаров по отдельным упаковкам, упаковка мяса, вызревание продуктов и быстрое замораживание, стабилизируя денежные потоки через 60% выручки по фиксированным контрактам.
Северная Америка приносит 78% общей выручки, остальное - из Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы и Южной Америки. Под руководством генерального директора Роберта Чемберса и финансового директора Криса Папы компания поддерживает стабильный рост, обеспечивая примерно 8% ежегодного увеличения AFFO и постоянное повышение дивидендов, которые были увеличены на 5% в январе 2026 года.
Несмотря на свое лидерство, Americold сталкивается с препятствиями из-за избытка предложения на рынке складов, слабого спроса из-за инфляции и сокращения государственных пособий, роста затрат на труд и энергию, а также высоких уровней долга, характерных для REITs, что привело к цене акций в $12.10 и дивидендной доходности более 7%. Стратегии смягчения включают фокус на объектах с преимуществами в производстве, инвестиции в автоматизацию (Проект Орион) для повышения эффективности и поддержание сбалансированного профиля долга, в основном с фиксированными ставками.
Рынок холодильного склада остается привлекательным за счет спроса на необходимые продукты питания, тенденций к аутсорсингу и роста населения, с прогнозируемым ежегодным ростом на уровне 6.8%. Хотя краткосрочные вызовы сдерживают оценки, масштаб Americold, лояльная клиентская база и разнообразные услуги позиционируют его как потенциально привлекательное долгосрочное инвестиционное предложение, предлагающее устойчивые денежные потоки и высокую начальную доходность для инвесторов, готовых преодолеть текущие рыночные расколы.
Ранее мы рассматривали бычий тезис на STAG Industrial, Inc. (STAG) от Стива Вагнера в мае 2025 года, который выделил его сильную промышленную платформу недвижимости, устойчивые разрывы в арендной плате и дисциплинированное распределение капитала . Цена акций STAG выросла примерно на 9.70% с момента нашего обзора. TJ Terwilliger разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на масштабе Americold Realty Trust (COLD), лояльных клиентах и высоких издержках на переключение, позиционируя его как устойчивый REIT.
Americold Realty Trust, Inc. не входит в наш список 40 наиболее популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 37 хедж-фондов держали COLD к концу четвертого квартала, что на 30 меньше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал инвестиций в COLD, мы считаем, что некоторые AI-акции предлагают больший потенциал роста и имеют меньшую долевую риск. Если вы ищете крайне недооцененную AI-акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к реиндустриализации, ознакомьтесь с нашим свободным отчетом о лучшей краткосрочной AI-акции.
Отказ от ответственности: Нет.
