Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
Общий доход (Q4): Увеличился на 1% до $4.3 миллиона.
Доход от SaaS (Q4): Увеличился на 8.4% до $1.6 миллиона.
Программное обеспечение и обслуживание (Q4): Уменьшился на 11.2%, приблизительно $0.3 миллиона.
Доход от профессиональных услуг (Q4): Уменьшился на 1.8%, приблизительно $2.2 миллиона.
Валовая маржа (Q4): Увеличилась на 184 базисных пункта до 66.6%.
Операционные расходы (Q4): Увеличились на 11.2% до $3.1 миллиона.
Чистый убыток (Q4): $208,000 по сравнению с чистым убытком в $54,000 в прошлом году.
Чистый убыток на акцию (Q4): $0.05 на акцию.
Откорректированный EBITDA (Q4): $261,000 по сравнению с $531,000 в прошлом году.
Общий доход (2025 год): Уменьшился на 8% до $16.6 миллиона.
Доход от SaaS (2025 год): Увеличился на 11.1%.
Доход от профессиональных услуг (2025 год): Уменьшился на 18.7% до $8.1 миллиона.
Консолидированная валовая маржа (2025 год): 66% по сравнению с 63% в прошлом году.
Операционные расходы (2025 год): Увеличились на 10.4% до $12.7 миллиона.
Чистый убыток (2025 год): $1.873 миллиона по сравнению с $546,000 в прошлом году.
Чистый убыток на акцию (2025 год): $0.44 на акцию.
Откорректированный EBITDA (2025 год): $470,000 по сравнению с $2.4 миллиона в прошлом году.
Наличные (конец 2025 года): $2.5 миллиона.
Общие активы (конец 2025 года): $17.3 миллиона.
Общие обязательства (конец 2025 года): $5.9 миллиона.
Внимание! GuruFocus обнаружил 3 предупреждения по INLX.
Недооценена ли INLX? Проверьте свою тезу с помощью нашего бесплатного калькулятора дисконтированного денежного потока (DCF).
Дата выпуска: 30 марта 2026 года
Для полного текста протокола звонка с прибылью обратитесь к полному тексту протокола звонка с прибылью.
Положительные моменты
Компания Intellinetics Inc (INLX) сообщила о умеренном увеличении общего дохода за четвертый квартал, обусловленного продолжающимся ростом дохода от SaaS.
Доход от SaaS вырос на двузначную ставку за весь год, что представляет собой увеличение доли в общем бизнесе.
Валовая маржа улучшилась благодаря благоприятному составу доходов с большей долей высокомаржинального дохода от SaaS.
У компании есть крепкие основные активы и отличные технологии, что позволяет ей успешно работать на привлекательных вертикальных рынках.
У компании Intellinetics Inc (INLX) нет долга в своей бухгалтерской отчетности, последний долг был погашен в июне 2025 года.
Отрицательные моменты
Общий доход за весь 2025 год снизился на 8% по сравнению с 2024 годом, в основном из-за изменчивости в деятельности профессиональных услуг.
Откорректированный EBITDA снизился по сравнению с прошлым годом, отражая изменение состава доходов и инвестиции в продажи, маркетинг и инфраструктуру.
Доход от профессиональных услуг снизился на 18.7% за весь год, не восстановившись до ожидаемого уровня после крупного обновления контракта.
Операционные расходы увеличились на 10.4% за весь год, в результате инвестиций в продажи, маркетинг и общие административные расходы.
Компания сообщила о чистом убытке в размере $1.873 миллиона за весь год, по сравнению с чистым убытком в размере $546,000 в предыдущем году.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы детализировать факторы, способствующие снижению доходов от профессиональных услуг? О: Джозеф Спейн, главный финансовый директор, пояснил, что снижение доходов от профессиональных услуг в основном обусловлено снижением объема проектов по сканированию, который не восстановился как ожидалось после обновления контракта с крупнейшим клиентом в июне 2025 года.
В: Каковы основные факторы, способствовавшие увеличению операционных расходов? О: Джозеф Спейн, главный финансовый директор, отметил, что увеличение операционных расходов было вызвано инвестициями в продажи и маркетинг для ускорения продаж, а также общими и административными расходами, связанными с инфраструктурой и расширением разработки.
В: Как проявился доход от SaaS в 2025 году, и каковы ожидания на 2026 год? О: Элисон Форсайт, генеральный директор, заявила, что доход от SaaS вырос на двузначную ставку в 2025 году и продолжает увеличивать долю в общем бизнесе. Компания ожидает роста доходов от SaaS по сравнению с предыдущим годом на финансовый год 2026.
В: На какие стратегические инициативы делается упор для улучшения выполнения и роста? О: Элисон Форсайт, генеральный директор, подчеркнула фокус на улучшении подхода к рынку, ускорении роста доходов от SaaS и придании большей последовательности бизнесу по управлению документами для улучшения выполнения и создания долгосрочной ценности.
В: Можете ли вы предоставить дополнительные детали по финансовым перспективам компании на 2026 год? О: Джозеф Спейн, главный финансовый директор, упомянул, что на основе текущих планов и предположений компания ожидает увеличения доходов от SaaS по сравнению с предыдущим годом на финансовый год 2026, несмотря на риски и неопределенности, описанные в их отчетах.
Для полного текста протокола звонка с прибылью обратитесь к полному тексту протокола звонка с прибылью.
