Получите идеи по тысячам акций от мирового сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задаетесь вопросом, является ли Tripadvisor по цене около 10,85 доллара США выгодным предложением или ловушкой стоимости, ключевой вопрос заключается в том, как его текущая цена сравнивается с тем, что может стоить бизнес.
Акции выросли на 9,0% за последнюю неделю и на 9,4% за последний месяц, в то время как с начала года снижение составляет 25,9%, а за год - 16,4%.
Последние заголовки о Tripadvisor сосредоточены на его роли в качестве крупной платформы для отзывов и бронирования путешествий, с постоянным вниманием к тому, как он конкурирует за трафик и рекламные бюджеты. Новости, которые подчеркивают изменение тенденций в путешествиях, конкуренцию в онлайн-бронировании или сдвиги в расходах на маркетинг, помогают понять, как инвесторы переоценивают как риски, так и потенциал бизнеса.
У Tripadvisor в настоящее время оценка стоимости составляет 2 из 6. Следующим шагом является изучение того, как различные методы оценки оценивают эту оценку, а затем рассмотрение более глубокого способа мышления о том, сколько может стоить эта акция.
У Tripadvisor всего 2 из 6 в наших проверках оценки стоимости. Узнайте, какие другие красные флаги мы нашли в полном разборе оценки стоимости.
Метод 1: Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) Tripadvisor
Модель дисконтированного денежного потока, или DCF, оценивает, сколько может стоить компания, проецируя ее будущие денежные потоки, а затем дисконтируя их к текущей стоимости с использованием требуемой ставки доходности.
Для Tripadvisor используется модель свободного денежного потока к собственному капиталу на 2 этапа, основанная на прогнозах денежных потоков. Последние двенадцать месяцев свободного денежного потока составляют около 169,9 миллиона долларов. Профессиональные оценки и экстраполированные прогнозы подаются в ряд ежегодных прогнозов, включая прогнозируемый свободный денежный поток в размере 322,0 миллиона долларов в 2030 году, с преобразованием всех цифр в сегодняшнюю стоимость с использованием метода DCF.
Совокупность этих прогнозируемых денежных потоков в DCF указывает на примерную внутреннюю стоимость около 33,23 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой акций около 10,85 доллара, это подразумевает скидку примерно 67,3%. Основываясь на этой модели, акции, кажется, ценятся ниже стоимости, указанной анализом денежных потоков.
Результат: НЕДООЦЕНЕНО
Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Tripadvisor недооценен на 67,3%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 62 высококачественные недооцененные акции.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше подробностей о том, как мы пришли к этой справедливой стоимости для Tripadvisor.
Метод 2: Tripadvisor Цена против прибыли (P/E)
Для прибыльной компании, такой как Tripadvisor, коэффициент P/E - это полезный способ сравнить, сколько вы платите за каждый доллар прибыли по сравнению с другими акциями. Более высокий P/E может отражать более высокие ожидания по росту или более низкий воспринимаемый риск, в то время как более низкий P/E может указывать на более низкие ожидания по росту или более высокий воспринимаемый риск.
На данный момент Tripadvisor торгуется по коэффициенту P/E в размере 31,13x. Это выше среднего значения отрасли интерактивных медиа и услуг в размере 13,94x и выше среднего значения группы сверстников в размере 18,16x, так что на простых сравнениях акции оцениваются как учитывающие более сильные условия или другой профиль риска по сравнению с этими показателями.
Справедливый коэффициент Simply Wall St для Tripadvisor составляет 23,20x. Это проприетарная оценка того, какой более подходящий P/E может быть, основанная на факторах, таких как рост прибыли, маржинальность прибыли, отрасль компании, рыночная капитализация и характеристики риска. Поскольку она учитывает эти компании, Фер Рейтинг может дать более индивидуальную точку отсчета, чем широкие отраслевые или сравнительные средние значения.
Сравнение текущего P/E в размере 31,13x с Фер Рейтингом в размере 23,20x показывает, что акции торгуются выше этой индивидуальной точки отсчета.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНО
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 20 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Улучшите свою принятие решений: выберите свою Нарративную оценку Tripadvisor
Ранее было упомянуто, что существует еще лучший способ понять оценку. Нарративы - это способ Simply Wall St позволяет вам привязать четкую историю к цифрам, связав ваше мнение о будущих доходах, прибылях и маржах Tripadvisor с финансовым прогнозом, справедливой стоимостью и простым сравнением с текущей ценой акции.
Каждый Нарратив на странице сообщества - это доступный, готовый к использованию инструмент, который объединяет письменную тезис о бизнесе с полным набором прогнозируемых финансовых показателей. Это позволяет вам видеть, как осторожное мнение со справедливой стоимостью 8,50 доллара США и более оптимистическое мнение со справедливой стоимостью 24,10 доллара США могут существовать одновременно, в зависимости от того, что инвестор считает о росте, прибыльности и риске Tripadvisor.
Поскольку эти Нарративы находятся на платформе Simply Wall St, используемой миллионами инвесторов, они автоматически обновляются, когда появляется новая информация, такая как новости или отчеты о прибылях. Это позволяет вам быстро увидеть, соответствует ли ваш выбранный Нарратив Tripadvisor текущей цене, или же пришло время пересмотреть ваши предположения, прежде чем решить, принадлежит ли акция в ваш список наблюдения, в ваш портфель или на боковую линию.
Однако для Tripadvisor мы упростим вам задачу предварительными просмотрами двух ведущих Нарративов Tripadvisor:
Оптимистичный сценарий для Tripadvisor
Справедливая стоимость в этом оптимистичном Нарративе: 14,38 доллара за акцию.
Текущая цена по сравнению с этой справедливой стоимостью: акции находятся примерно на 25% скидке от этой справедливой стоимости Нарратива, используя последнюю закрытую цену Simply Wall St в размере 10,85 доллара США.
Предположение о росте выручки в этом видении: 4,53% в год.
Фокусируется на опыте, таком как Viator и TheFork, а также на B2B и партнерствах, как на двигателях более крупного адресуемого рынка и более предсказуемых денежных потоков.
Основывается на искусственном интеллекте, вовлеченности в приложение и лояльности для поддержки более высокого повторного использования и потенциального улучшения маржи со временем.
Принимает риски, связанные с давлением органического трафика, конкуренцией со стороны более крупных платформ и смещением смеси к потокам доходов с более низкими маржами, но все еще видит бизнес как справедливо оцененный около целевой цены, утвержденной аналитиками.
Медвежий сценарий для Tripadvisor
Справедливая стоимость в этом медвежьем Нарративе: 8,50 доллара за акцию.
Текущая цена по сравнению с этой справедливой стоимостью: акции находятся примерно на 28% премиуме к этой справедливой стоимости Нарратива, используя последнюю закрытую цену Simply Wall St в размере 10,85 доллара США.
Предположение о росте выручки в этом видении: 1,56% в год.
Представляет Tripadvisor в условиях жесткой конкуренции со стороны более крупных экосистем, прямых каналов бронирования и социальных платформ, что может ограничить долгосрочный трафик, ценовую мощность и вовлеченность пользователей.
Выделяет регуляторные и стоимостные давления, а также зависимость от рекламы и платного трафика, как причины того, что маржинальность и долгосрочная прибыль могут оставаться под давлением.
Предполагает более низкую справедливую стоимость, которая находится ближе к медвежьему концу прогнозов аналитиков, с точки зрения того, что даже при некоторых улучшениях в бизнесе текущие рыночные ожидания могут быть слишком оптимистичными по более высоким ценам.
Если вы хотите увидеть, как другие инвесторы соединяют точки между этими бычьими и медвежьими сценариями и как они обновляют свои предположения по мере поступления новых данных, стоит посмотреть более широкий спектр Нарративов о Tripadvisor на странице Сообщества, где каждое мнение прямо связано со своими собственными прогнозами денежных потоков и оценкой справедливой стоимости.
Думаете, что у Tripadvisor есть еще что-то в запасе? Загляните в наше Сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают TRIP.
Есть отзывы по этой статье? Волнует содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team@simplywallst.com
