Только потому, что бизнес не приносит никакой прибыли, это не означает, что цена акций обязательно упадет. Например, хотя компания программного обеспечения как услуга Salesforce.com годами теряла деньги, при этом увеличивая повторяющуюся выручку, если бы вы владели акциями с 2005 года, вы сделали бы очень хорошую работу. Но суровая реальность такова, что многие убыточные компании тратят все свои наличные деньги и становятся банкротами.
Итак, естественный вопрос для акционеров Луннон Металс (ASX:LM8) заключается в том, следует ли им беспокоиться по поводу скорости расходования денежных средств компанией. Для целей настоящей статьи мы определим расходование денежных средств как сумму денег, которые компания ежегодно тратит на финансирование своего роста (также называемую ее отрицательным свободным денежным потоком). Первым шагом является сравнение его расходов денежных средств с его денежными резервами, чтобы дать нам его «денежный пробег».
Мы нашли 21 американскую компанию, которая, по прогнозам, выплатит дивидендный доход свыше 6% в следующем году. См. полный список бесплатно.
У Луннон Металс длинный денежный пробег?
Денежный пробег компании рассчитывается путем деления ее денежной подушки на ее расходы денежных средств. На декабрь 2025 года у Луннон Металс было наличных средств на сумму AU$9,7 млн и без долгов. За последний год ее расходы денежных средств составили AU$9,7 млн. Следовательно, начиная с декабря 2025 года, у нее примерно был один год денежного пробега. Вы можете увидеть, как менялась ее денежная балансировка во времени на изображении ниже.
Посмотрите нашу последнюю аналитику по Луннон Металс
Как изменяются расходы Луннон Металс на денежные средства с течением времени?
Луннон Металс не зарегистрировал никакой выручки за последний год, что указывает на то, что это ранняя стадия компании, еще развивающей свой бизнес. Тем не менее, мы можем все же рассмотреть траекторию ее расходов денежных средств в рамках нашего анализа ситуации с расходованием денежных средств компании. С учетом того, что уровень расхода денежных средств увеличился на 24% за последний год, похоже, что компания увеличивает инвестиции в бизнес со временем. Это не обязательно плохо, но инвесторы должны быть осторожны относительно того, насколько это сократит их денежный пробег. Хотя прошлое всегда стоит изучать, будущее имеет наибольшее значение. По этой причине имеет смысл взглянуть на прогнозы аналитиков для этой компании.
Как трудно Луннон Металс будет привлечь больше денежных средств для роста?
Учитывая траекторию своих расходов денежных средств, акционеры Луннон Металс могут пожелать рассмотреть, насколько легко компании удастся привлечь дополнительные денежные средства, несмотря на ее солидный денежный пробег. Компании могут привлекать капитал либо посредством долга, либо посредством выпуска акций. Многие компании выпускают новые акции для финансирования будущего роста. Мы можем сравнить расходы компании на денежные средства с ее рыночной капитализацией, чтобы получить представление о том, сколько новых акций компании пришлось бы выпустить, чтобы профинансировать операции за один год.
Поскольку рыночная капитализация компании составляет AU$76 млн, расходы Луннон Металс на денежные средства в размере AU$9,7 млн составляют около 13% от ее рыночной стоимости. Таким образом, мы предполагаем, что компания сможет привлечь больше денежных средств для роста без особых трудностей, хотя и ценой некоторого разбавления.
Являются ли расходы Луннон Металс на денежные средства поводом для беспокойства?
Хотя увеличение расходов денежных средств вызывает у нас некоторое беспокойство, мы обязаны отметить, что считаем, что соотношение расходов денежных средств Луннон Металс к ее рыночной капитализации довольно многообещающим. Мы не думаем, что ее расходы денежных средств являются особенно проблематичными, но учитывая весь спектр факторов, рассмотренных в данной статье, мы полагаем, что акционерам следует следить за тем, как они меняются со временем. Отдельно мы рассмотрели различные риски, влияющие на компанию, и обнаружили три предупреждающих знака для Луннон Металс (из которых два нельзя игнорировать!), о которых вам следует знать.
Конечно Луннон Металс может не быть лучшей акцией для покупки. Поэтому вы можете пожелать ознакомиться с этим свободным списком компаний с высоким коэффициентом возврата на собственный капитал или этим списком акций с высокой долей владения инсайдеров.
Есть замечания по этому материалу? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team (at) simplywallst.com. Альтернативно, напишите editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья предоставлена Simply Wall St. Она носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный подход, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовой консультации. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Наша цель — предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни по одной упомянутой здесь акции.
