Принимайте более обоснованные инвестиционные решения с помощью простых визуальных инструментов от Simply Wall St., которые дают вам конкурентное преимущество.
Акции ASML Holding: ключевые показатели после недавнего роста
ASML Holding (NasdaqGS:ASML) привлек внимание инвесторов благодаря недавним движениям цен на акции, при этом цена акций снизилась на 2,4%, в то время как за последнюю неделю, месяц и последние три месяца результаты остаются положительными.
С рыночной капитализацией около 559,3 млрд долларов и годовым доходом в 32,7 млрд долларов ASML занимает центральное место в области оборудования для полупроводников, поставляя системы литографии, метрологии и инспекции, используемые в производстве передовых чипов.
Ознакомьтесь с последним анализом ASML Holding.
Даже несмотря на снижение цены акций на 2,4% до 1481,77 долларов, недавние недельные и месячные возвраты акций ASML в размере 4,3% и 7,7% указывают на сохранение общего конструктивного импульса. Годовой общий возврат акционеров в размере 135,1% и трехлетний общий возврат акционеров в размере 143,0% подчеркивают, как изменилось отношение к его роли в производстве передовых чипов за более длительный период времени.
Если движение ASML заставляет вас задуматься о том, где еще может иметь значение спрос на вычислительные мощности следующего поколения, сейчас хорошее время, чтобы просмотреть 38 акций инфраструктуры искусственного интеллекта.
Сила акций ASML, двузначный годовой рост выручки и чистой прибыли, а также оценка стоимости 1 поднимают ключевой вопрос: все еще ли текущая цена привлекательна или будущий рост уже полностью учтен в цене?
Соотношение цены и прибыли 49,3x: это оправдано?
На последнем закрытии в размере 1481,77 доллара ASML торгуется с коэффициентом P/E 49,3x, который оценивается как дорогой по сравнению с несколькими эталонными показателями, представленными здесь.
Коэффициент P/E сравнивает сегодняшнюю цену акций с прибылью на акцию, поэтому более высокий коэффициент P/E означает, что инвесторы платят больше за каждый доллар текущей прибыли. Для бизнеса, связанного с оборудованием для полупроводников, это часто отражает ожидания относительно того, насколько устойчивой будет прибыль и сколько роста уже заложено в цену.
Здесь коэффициент P/E ASML в размере 49,3x описан как дорогой по сравнению с средним показателем по отрасли полупроводников США в размере 42,2x и предполагаемым справедливым коэффициентом P/E в размере 34,7x. Это подразумевает, что рынок платит премию выше уровня, который модель справедливого соотношения SWS предполагает, что она могла бы достичь со временем. В то же время тот же коэффициент P/E 49,3x оценивается как хорошая стоимость по сравнению со средней стоимостью аналогичного предприятия в размере 61,7x. Это показывает, что инвесторы все еще оценивают ASML ниже некоторых близких аналогов даже тогда, когда акции выглядят дорогими по отношению к более широкому сектору и эталонным моделям.
Изучите справедливое соотношение SWS для ASML Holding.
Результат: Соотношение цены и прибыли 49,3x (ПЕРЕОЦЕНЕНО).
Однако этот премиальный коэффициент P/E и зависимость от расходов на оборудование для производства передовых чипов означают, что любое замедление бюджетов на оборудование или изменения в технологии литографии могут быстро бросить вызов нынешнему настроению рынка.
Узнайте о ключевых рисках этой истории ASML Holding.
Еще один взгляд на ценность: денежные потоки против прибыли
ASML уже выглядит переоцененным по своему коэффициенту P/E 49,3x, но наша модель дисконтированного денежного потока (DCF) идет дальше, предполагая справедливую стоимость в размере 801,32 доллара за акцию, значительно ниже текущего уровня в 1481,77 доллара. Этот разрыв указывает на существенный риск завышенной оценки, если фактические денежные потоки окажутся ближе к модели, чем к сегодняшней оптимистичной оценке.
Посмотрите, как модель дисконтированного денежного потока SWS приходит к своей справедливой стоимости.
Simple Wall St ежедневно проводит оценку дисконтированных денежных потоков для каждого акционерного общества в мире (например, см. ASML Holding). Мы показываем весь расчет целиком. Вы можете отслеживать результат в своем списке наблюдения или портфеле и получать уведомления, когда он изменится, или использовать наш скрининг акций, чтобы обнаружить 60 высококачественных недооцененных акций. Если вы сохраните скрининговый инструмент, мы даже уведомим вас, когда появятся новые компании, соответствующие критериям - так что вы никогда не упустите потенциальную возможность.
Следующие шаги
Если сочетание сильного исторического возврата и высокой цены оставляет вас неуверенными, внимательно изучите детали сейчас и сформулируйте собственное мнение, используя два ключевых вознаграждения.
Ищете больше инвестиционных идей?
Если ASML обострила ваше внимание, не останавливайтесь на достигнутом. Расширьте свой список наблюдения теперь, включив целевые идеи акций, подходящие для построения желаемого вами инвестиционного портфеля.
Обнаруживайте возможные ошибки ценообразования заранее, просматривая компании, отмеченные как 60 высококачественные недооцененные акции.
Укрепите доходную сторону своего портфеля, пересмотрев акции в 11 дивидендных крепостях.
Спите спокойно, сравнивая компании, представленные в 72 надежных акциях с низким рейтингом риска.
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и аналитических прогнозов, используя беспристрастный методологический подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Наша цель - предоставить долгосрочный ориентированный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
Компании, обсуждаемые в данной статье, включают ASML.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Имеете опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
