16 апреля. ФИНМАРКЕТ - M&A-активность в АПК РФ в 2025 году снизилась, рынок сделок сократился на 38%, сообщил начальник управления инвестиционного бизнеса Россельхозбанка Илья Шумов на конференции "Агроинвестор: PRO животноводство и корма" в четверг в Москве.
"Прошлый год был не очень удачным в M&A. По нашим данным, по итогам прошлого года рынок M&A в АПК в широком смысле сократился на 38%, негативные тренды наблюдались и в животноводстве. Причины достаточно понятны - высокий "ключ", окончание бума сделок после ухода иностранцев. Но при снижении ключевой ставки мы увидим оживление рынка", - уверен он.
Тем не менее, как отметил Шумов, проведенные в последние годы в животноводстве сделки по слиянию и поглощению позволили усилить концентрацию в основных подотраслях.
Так, на рынке бройлеров в 2025 году входящие в топ-5 производители увеличили выпуск продукции до 3,6 млн тонн (в живом весе) против 3,3 млн тонн в 2024 году, в топ-10 - до 4,3 млн тонн против 4,2 млн тонн соответственно. "Это не только органический рост, это еще рост за счет сделок M&A", - отметил Шумов.
По его словам, в прошлом году лидером рынка столовых яиц стала группа "Таврос", которая первую сделку в этой сфере закрыла 2022 году. Согласно его презентации, на долю топ-5 производителей пришлось 7,8 млрд штук яиц против 7,1 млрд штук в 2024 году.
Как отметил Шумов, на рынке мяса индейки концентрация пока невелика, здесь с большим отрывом лидирует группа "Дамате" (268 тыс. тонн в 2025 году против 241,5 тыс. тонн годом ранее). Следующая за нею группа "Черкизово" в прошлом году произвела 67,8 тыс. тонн против 65,9 тыс. тонн соответственно.
На рынке свинины за счет ряда крупных сделок, прежде всего покупки группой "Русагро" компании "АгроБелогорье" в 2024 году, концентрация высокая. Пятерка лидеров в 2025 году произвела почти 4 млн тонн свинины (в живом весе), что практически соответствует показателю 2024 года.
Говоря о рынке сырого молока, Шумов заявил, что "тут большое поле для сделок M&A", поскольку "концентрация не такая высокая - доля топ-игроков составляет порядка 9%". "Этот рынок растет больше органически, чем за счет M&A, - отметил он. - Отчасти это объясняется льготами по строительству молочных ферм: иногда строить дешевле и проще, чем покупать".
Шумов также сообщил, что отрасль консолидируется в основном за счет лидеров рынка, "новые игроки заходят сюда не так часто". Тем не менее интерес к животноводству со стороны непрофильных инвесторов сохраняется. "Но для них цель достаточно понятна и проста: они ищут, куда вложить деньги и где заработать", - сказал он.
