Акции Hims & Hers Health (NYSE:HIMS) поднялись более чем на 8% до уровня около $26 после того, как Агентство по продуктам и лекарствам США (FDA) приступило к формальному процессу рассмотрения, который впоследствии может изменить регулятивный статус нескольких пептидов для улучшения состояния здоровья, используемых в компаунд-аптеках.
FDA объявило, что 23 и 24 июля проведет встречи со своим Комитетом по аптечному компаундингу для обсуждения вопроса, следует ли рассматривать несколько пептидовых биологически активных веществ для возможного включения в список 503A. Среди рассматриваемых веществ BPC-157 KPV, TB-500, MOTs-C, эмидельтид, семакс и эпиталон. Агентство также открыло общественный комментарий перед встречами, срок подачи предложений - начало июля.
После анонса Банк Америки повысил целевой курс для Hims & Hers Health до $25 с $21, сохраняя рейтинг "Нейтральный", указав на более высокие мультипликаторы оценки рыночной стоимости и возросшую долгосрочную опциональность, связанную с появлением новых пептидных разработок.
Фирма также увеличила целевой мультипликатор с примерно 21,5x до примерно 25,5x, отражая как общую переоценку сектора, так и потенциальное стратегическое преимущество.
Аналитики видят этот шаг как приносящий долгосрочную опциональность, но не являющийся движителем прибыли в ближайшем будущем. Процесс рассмотрения, теоретически, может расширить возможности компаундинга и создать новые категории спроса, хотя окончательный результат остается неопределенным.
В частности, остается неясным, будут ли ключевые пептиды для улучшения состояния здоровья в конечном итоге разрешены для компаундинга или широкой коммерциализации, с точки зрения того, что остается неясным, будут ли ключевые пептиды для улучшения состояния здоровья разрешены для компаундинга или массовой маркетинговой деятельности.
Та же самая аналитика рассматривает развитие как ранний процедурный шаг, а не регулятивное разблокирование.
Это начальный этап в процессе оценки и не коммерческое разблокирование возможности, - написали аналитики, подчеркивая, что любое значительное воздействие будет зависеть от будущих решений FDA после процесса рассмотрения комитета.
Хотя анонс не изменяет текущих ограничений, его видят как стратегическую опциональность для компаний с экспозицией к компаунд-инфраструктуре.
Для Hims & Hers это включает в себя возможность, если будущие решения будут благоприятными, перепрофилировать части своей существующей мощности, связанные с операциями, связанными с GLP-1, к другим предложениям на основе пептидов, что потенциально поможет компенсировать постоянные издержки, уже включенные в операционные предположения.
