Быстрое чтение
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) включает 88 диверсифицированных компаний в сферах полупроводников, облачных технологий и потребительской техники с расходами в размере 0,68% и доходностью 51% за последний год. iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI) - единственный фонд из трех, управляемый активно, с весом в основном на лидеров инфраструктуры, таких как NVIDIA на 7% и Broadcom на 6%, с расходами в размере 0,55% и доходностью 89% с момента запуска в конце 2024 года. iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) предлагает наиболее концентрированную экспозицию к полупроводникам и инфраструктуре с наименьшими расходами в размере 0,47%, приносившую 84% за последний год, а также включает значительную международную экспозицию к азиатским производителям микросхем.
Строительство инфраструктуры искусственного интеллекта ускоряется, так как Bank of America повысил свой прогноз рынка полупроводников на 2026 год до $1,3 трлн, привлекая капитал в центры обработки данных и производство микросхем, что эти три фонда захватывают через разные уровни концентрации и географические стратегии.
Аналитик, который предсказал рост акций NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта. Получите их здесь БЕСПЛАТНО.
Расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта продолжают ускоряться в 2026 году. Bank of America недавно поднял свой прогноз рынка полупроводников на 2026 год до $1,3 трлн, выделив NVIDIA, Broadcom и Marvell в качестве основных бенефициаров. Капитал стремительно направляется в центры обработки данных, полупроводниковые производственные заводы и программное обеспечение искусственного интеллекта, перестраивая целые цепочки поставок в процессе.
Для инвесторов, которые ищут экспозицию к этому строительству без выбора отдельных акций, три ETF предлагают существенно разные способы участия в одной и той же широкой теме.
Обширная, неограниченная игра на индекс AI и Big Data
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ:AIQ) отслеживает индекс Indxx Artificial Intelligence & Big Data, который бросает намеренно широкую сеть. Фонд включает 88 компаний в сферах полупроводников, облачной инфраструктуры, потребительской техники и корпоративного программного обеспечения без географических или секторальных ограничений. Именно эта ширина является определяющей характеристикой здесь.
Топ-позиции отражают весь цепочку добавленной стоимости в области искусственного интеллекта, а не концентрированную ставку на какой-либо один слой. SK Hynix, Samsung Electronics, Netflix, Broadcom, Micron, Taiwan Semiconductor, Cisco, NVIDIA, Apple и Amazon - все они входят в топ-десятку, охватывая чипы памяти, услуги фабрики, инфраструктуру потокового вещания и потребительское оборудование. Структура секторов сильно наклоняется к информационным технологиям на 64%, с коммуникационными услугами на 13% и потребительскими расходами на 10%.
Расходы в размере 0,68% являются самыми высокими из трех рассмотренных здесь фондов, что является стоимостью широкого, многосекторного мандата индекса. AIQ заработал 51% за последний год и около 3% с начала года, более умеренная цифра YTD, чем у двух других фондов, частично отражая его более диверсифицированную экспозицию к компаниям, которые отстают от ралли полупроводников начала 2026 года.
Компромисс заключается в том, что ширина AIQ разбавляет прямую экспозицию к инфраструктуре искусственного интеллекта. Фонд, включающий имена потребительской техники наряду с лидерами полупроводников, широко охватывает тему ИИ, но инвестор, который хочет более тесную концентрацию на полупроводниках, найдет портфель слишком рассеянным.
Активное управление с убеждением в аппаратном обеспечении
iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (NYSE:BAI) - самый новый из трех, запущенный в октябре 2024 года, и единственный фонд с активным управлением в этой группе. Управляющие BlackRock явно нацелены на то, что проспект называет \"технологический стек ИИ\": инфраструктура, искусственный интеллект и приложения и сервисы. Это различие важно, потому что портфель отражает сознательное убеждение, а не включение по индексу.
Топ-позиции взвешены в сторону слоя пиков и лопат, используемых в ИИ. NVIDIA около 7%, Broadcom около 6% и Taiwan Semiconductor около 5% лидируют в фонде, за которыми следуют облачные и корпоративные платформы программного обеспечения, поставщики центров обработки данных и разработчики микросхем. Фонд также удерживает частную позицию в привилегированных акциях Anthropic Series G, деталь, которая иллюстрирует, насколько далеко распространяется активный мандат за пределы того, что может воспроизвести какой-либо пассивный индекс. Информационные технологии представляют 79% портфеля, коммуникационные услуги - 10%, промышленные компании - 7%.
Географически фонд взвешен на 59% в США, с Тайванем на 13%, Южной Кореей на 7% и Израилем на 4%, что дает ему существенную экспозицию к азиатскому производству полупроводников без перевзвешивания. Расходы составляют 0,55%, а общие чистые активы составляют $9,1 млрд.
Производительность была выдающейся в этой группе, поскольку BAI вырос практически на 18% с начала года и примерно на 89% за последний год с момента запуска в конце 2024 года. Показатель оборота портфеля в размере 0,56 умеренен для активного фонда, что говорит о том, что управляющие не торгуют агрессивно, но делают сознательные сдвиги в аллокации по мере развития ландшафта ИИ.
Оговорка заключается в коротком трек-рекорде, поскольку BAI существует в период поддержки восторга ИИ, и у инвесторов нет данных о том, как активные решения фонда работают во время продолжительного спада. Позиция в частных акциях также вносит неликвидность, которую чисто пассивный фонд не несет.
Концентрированная экспозиция к полупроводникам с глобальным охватом
iShares Future AI & Tech ETF (NYSEARCA:ARTY) отслеживает индекс, сосредоточенный на компаниях, ожидающих внести вклад в технологии искусственного интеллекта в области генеративного ИИ, данных инфраструктуры, программного обеспечения ИИ и услуг ИИ. Фонд работает с июня 2018 года и имеет чистый коэффициент расходов в размере 0,47%, самый низкий из трех. Чистые активы составляют примерно $2,1 млрд.
Что отличает ARTY от двух других фондов, это концентрация его позиций в области полупроводников и инфраструктуры ИИ. Облачные вычисления, память, корпоративное программное обеспечение и лидеры в области проектирования чипов - все они входят в топ-позиции, каждая приблизительно на 4-5% от портфеля. Информационные технологии составляют 82% фонда. Портфель также включает примерно 3% экспозиции к энергетической и энергетической инфраструктуре, отражая спрос на энергию центров обработки данных, который стал неотъемлемой частью тезиса о инфраструктуре ИИ.
Международная экспозиция явно глубокая. В портфеле присутствуют южнокорейские производители памяти, южнокорейские интернет-платформы, тайваньские проектировщики чипов и европейские поставщики энергетической инфраструктуры центров обработки данных. Это глобальное охватывание цепочек поставок придает ARTY другой профиль риска по сравнению с фондом, ориентированным на США.
ARTY вырос практически на 17% с начала года и на 84% за последний год. Показатель оборота портфеля в размере 1,19 выше по сравнению с другими двумя фондами, что означает частые перебалансировки индекса по мере вступления и выхода акций, релевантных для ИИ. Это создает больше транзакционных издержек, чем показатели оборота для AIQ или BAI, и может создавать налоговые события в нешелтерных счетах.
Как три фонда различаются по структуре и риску
AIQ предоставляет наиболее широкую экспозицию к теме ИИ из трех, охватывая как компании, обслуживающие потребителей, так и диверсифицированные технологические платформы. Он имеет более высокий коэффициент расходов в размере 0,68% и самую длинную историю, начиная с 2018 года.
BAI использует активный подход к управлению в быстро развивающемся секторе ИИ. Запущенный в конце 2024 года, у него короткая история производительности и скромный коэффициент расходов в размере 0,55%. Его портфель может менять аллокации по мере развития рыночных условий.
ARTY обеспечивает наиболее прямую и концентрированную экспозицию к полупроводникам и инфраструктуре ИИ через пассивный индекс. У него самый низкий коэффициент расходов из трех - 0,47%, но его высокий оборот портфеля и значительный вес в акциях аппаратного обеспечения заставляют его быстро реагировать на изменение настроений в области ИИ.
Аналитик, который предсказал NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Уолл-стрит вливает миллиарды в искусственный интеллект, но большинство инвесторов покупают неправильные акции. Аналитик, первым определивший NVIDIA как покупку еще в 2010 году перед его ростом на 28 000%, только что оп
