Быстрое чтение
Фонд Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) включает 88 диверсифицированных компаний в сферах полупроводников, облачных технологий и потребительской техники с расходами в размере 0,68% и доходом 51% за последний год. Фонд iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI) является единственным активно управляемым фондом из трех, с высоким весом в инфраструктурных лидерах, таких как NVIDIA на 7% и Broadcom на 6%, с расходами в размере 0,55% и доходом 89% с момента запуска в конце 2024 года. Фонд iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) предлагает наиболее концентрированную экспозицию на полупроводники и инфраструктуру с наименьшими расходами в размере 0,47%, с доходом 84% за последний год и включает существенную международную экспозицию к азиатским производителям микросхем.
Строительство инфраструктуры искусственного интеллекта ускоряется, так как Bank of America повысил свой прогноз рынка полупроводников на 2026 год до $1,3 трлн, привлекая капитал в центры обработки данных и производство микросхем, которые эти три фонда захватывают через разные уровни концентрации и географические стратегии.
Аналитик, который упомянул о NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта. Получите их здесь БЕСПЛАТНО.
Расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта продолжают ускоряться в 2026 году. Bank of America недавно повысил свой прогноз рынка полупроводников на 2026 год до $1,3 трлн, выделяя NVIDIA, Broadcom и Marvell как основных выигрышных. Капитал стремительно направляется в центры обработки данных, полупроводниковые заводы и программное обеспечение искусственного интеллекта, переформатируя целые цепочки поставок в процессе.
Для инвесторов, стремящихся получить экспозицию к этому строительству без выбора отдельных акций, три ETF предлагают значительно различные способы участия в одной и той же широкой теме.
Широкое, неограниченное индексное вложение в искусственный интеллект и большие данные
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ:AIQ) отслеживает индекс Indxx Artificial Intelligence & Big Data, который бросает специально широкую сеть. Фонд включает 88 компаний в сферах полупроводников, облачной инфраструктуры, потребительской техники и корпоративного программного обеспечения, без географических или секторальных ограничений. Эта широта является определяющей характеристикой здесь.
ЧИТАТЬ: Аналитик, который упомянул о NVIDIA в 2010 году только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Топ-позиции отражают все цепочки создания ценности искусственного интеллекта, а не сосредоточенную ставку на любом одном уровне. SK Hynix, Samsung Electronics, Netflix, Broadcom, Micron, Taiwan Semiconductor, Cisco, NVIDIA, Apple и Amazon встречаются в топ-десятке, охватывая чипы памяти, услуги фаундри, потоковую инфраструктуру и потребительское аппаратное обеспечение. Секторное распределение сильно наклонено к информационным технологиям на 64%, с обслуживающими коммуникационными услугами на 13% и потребительскими расходами на 10%.
Расходы в размере 0,68% являются самыми высокими из трех охваченных здесь фондов, что является стоимостью широкого, многосекторного мандата индекса. AIQ вернул 51% за последний год и около 3% с начала года, более умеренная цифра YTD, чем у двух других фондов, частично отражая его более диверсифицированную экспозицию к именам, которые отстают от ралли в области полупроводников начала 2026 года.
Компромисс заключается в том, что широта AIQ разбавляет прямую экспозицию к инфраструктуре искусственного интеллекта. Фонд, который включает названия потребительской техники наряду с лидерами полупроводников, широко захватывает тему искусственного интеллекта, но инвестор, который хочет более тесную концентрацию на полупроводниках, обнаружит, что портфель слишком рассеян.
Активное управление с убеждением в аппаратных средствах
iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (NYSE:BAI) является самым новым из трех, запущенным в октябре 2024 года, и является единственным активно управляемым фондом в этой группе. Управляющие BlackRock явно нацеливаются на то, что проспект называет \"технологический стек искусственного интеллекта\": инфраструктура, интеллект и приложения и сервисы. Различие важно, потому что портфель отражает сознательное убеждение, а не индексно-ориентированное включение.
Лидеры весов в сторону слоя выбора и лопат на искусственный интеллект. NVIDIA примерно на 7%, Broadcom примерно на 6% и Taiwan Semiconductor примерно на 5% возглавляют фонд, за которыми следуют платформы облачного и корпоративного программного обеспечения, поставщики центров обработки данных и проектировщики чипов. Фонд также держит частное положение в предпочтительных акциях серии G Anthropic, деталь, которая иллюстрирует, насколько далеко распространяется активный мандат за пределы того, что может воспроизвести любой пассивный индекс. Информационные технологии представляют 79% портфеля, обслуживающие коммуникационные услуги на 10% и промышленные предприятия на 7%.
Географически фонд весит 59% в США, с Тайванем на 13%, Южной Кореей на 7% и Израилем на 4%, что дает ему значительную экспозицию к азиатскому производству полупроводников без перевески. Расходы в размере 0,55%, а общие чистые активы составляют $9,1 млрд.
Эффективность была выдающейся в этой группе, поскольку BAI повышается почти на 18% с начала года и примерно на 89% за последний год с момента запуска в конце 2024 года. Портфельное оборотное число 0,56 умеренно для активного фонда, что указывает на то, что управляющие не торгуют агрессивно, но делают сознательные сдвиги ассигнований по мере эволюции ландшафта искусственного интеллекта.
Оговорка заключается в коротком историческом периоде, поскольку BAI существует в период поддержания энтузиазма по искусственному интеллекту, и у инвесторов нет данных о том, как активные решения фонда работают в течение длительного спада. Позиция частных акций также вносит ликвидность, которую чисто пассивный фонд не несет.
Концентрированная экспозиция к полупроводникам с глобальным охватом
iShares Future AI & Tech ETF (NYSEARCA:ARTY) отслеживает индекс, сфокусированный на компаниях, ожидающих внести вклад в технологии искусственного интеллекта в области генеративного искусственного интеллекта, данных, программного обеспечения и сервисов искусственного интеллекта. Фонд работает с июня 2018 года и имеет чистый расходы в размере 0,47%, самый низкий из трех. Общие чистые активы составляют примерно $2,1 млрд.
То, что отличает ARTY от двух других фондов, это концентрация его позиций в секторе полупроводников и инфраструктуры искусственного интеллекта. Облачные вычисления, память, корпоративное программное обеспечение и лидеры дизайна чипов являются топ-позициями, каждый представляя примерно 4% до 5% портфеля. Информационные технологии составляют 82% фонда. В портфеле также присутствует примерно 3% экспозиции к энергетической инфраструктуре и энергетической инфраструктуре, отражая потребность в энергии для центров обработки данных, которая стала встроенной частью тезиса об инфраструктуре искусственного интеллекта.
Международная экспозиция явно глубокая. Среди участников - южнокорейские производители памяти, южнокорейские интернет-платформы, тайваньские проектировщики чипов и европейские поставщики энергетической инфраструктуры для центров обработки данных. Это глобальное охватывание цепочки поставок дает ARTY другой профиль риска по сравнению с фондом, ориентированным на США.
ARTY вырос почти на 17% с начала года и на 84% за последний год. Портфельное оборотное число 1,19 высоко по сравнению с двумя другими фондами, что означает частые перебалансы индекса, поскольку компании, имеющие отношение к искусственному интеллекту, входят и выходят из методологии. Это создает больше транзакционных издержек, чем цифры оборота для AIQ или BAI и может вызвать налоговые события в неуполномоченных счетах.
Как три фонда различаются по структуре и риску
AIQ предоставляет самую широкую экспозицию к теме искусственного интеллекта из трех, охватывая как компании, обслуживающие потребителей, так и диверсифицированные технологические платформы. Он имеет более высокий процент расходов в размере 0,68% и самый длинный исторический период, начиная с 2018 года.
BAI использует активный подход к управлению в быстро развивающемся секторе искусственного интеллекта. Запущенный в конце 2024 года, у него короткий исторический период и умеренный процент расходов в размере 0,55%. Его портфель может менять ассигнования по мере развития рыночных условий.
ARTY предлагает наиболее прямую и концентрированную экспозицию к полупроводникам и инфраструктуре искусственного интеллекта через пассивный индекс. Он имеет самый низкий процент расходов в размере 0,47%, но
