Легко чувствовать тяжесть страха, когда заголовки новостей кричат о конфликте. После того, как Соединенные Штаты начали Операцию Эпическое Ярость против Ирана в конце февраля, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) упал на 9%. Время военных распродаж является резким напоминанием о том, что рынок акций не любит неопределенности.
Тем не менее, история показывает нам, что волатильность не является ошибкой на рынке. Это, на самом деле, сердцебиение системы. Инвесторы, которые позволяют эмоциям направлять свои решения о покупке и продаже во время таких эпизодов, постоянно упускают мощные реакции, которые всегда следуют за ними. И в этом случае, восстановление, кажется, уже началось - S&P 500 уже вернулся к установке новых максимумов.
Сможет ли искусственный интеллект создать первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Необходимая монополия", предоставляющей критическую технологию, которая нужна как Nvidia, так и Intel. |
Оставаясь инвестированными через геополитические бури, экономические циклы и политические шоки, доставляет превосходное долгосрочное накопление богатства. Почему? Потому что рынки не просто выживают в хаосе. Они это ценят, адаптируются, а затем увеличивают прибыль.
Ниже я рассмотрел, почему эти паттерны существуют, как интеллектуальные инвесторы должны позиционировать свои портфели, чтобы выжить во время бурь, и почему индекс S&P 500 спроектирован для процветания именно из-за - а не вопреки - волатильности.
Страх временный, адаптация постоянная
Во времена крайних геополитических напряжений большинство инвесторов стремятся к "более безопасным" активам, таким как сырье или недвижимость. Пока оборонные бюджеты растут, появляются проблемы в цепочках поставок, и цены на энергоносители резко возрастают, не редко инвесторы продают сначала и задают вопросы позже.
В результате начальное падение на фондовом рынке как реальное, так и болезненное. Интересно, история раскрывает последовательный паттерн: как только туман неопределенности рассеивается, акции не просто восстанавливаются - они стремительно растут.
Причина проста: хотя может показаться, что мир подходит к концу в таких ситуациях, компании планируют их. Операторы действуют, чтобы перенаправить логистику, правительства и центральные банки вмешиваются с целью стабилизировать валюты, потребители корректируют свои паттерны потребления, и умный капитал перераспределяется в секторы и компании, которые готовы решить новые проблемы.
Хотя широкий рынок быстро исключает худший сценарий, войны обычно способствуют инновациям в важных отраслях, таких как логистика, материаловедение и энергоэффективность. Инвесторы, которые остаются полностью инвестированными в периоды конфликтов, захватывают не только фазы восстановления, но и последующие экспансии, по мере восстановления экономик и роста производительности.
Другой способ посмотреть на это - понять, что продажа на дне в попытке "дождаться ясности" оказывается дорогой ошибкой, потому что ясность придет только после повышения цен на акции.
Урок прост: волатильность из-за геополитической неопределенности громкая, но основные поддерживающие факторы - это прибыль корпораций и реинвестированный капитал - еще громче.
Построение крепости, способной выдержать волатильность
Лучшая защитная стратегия от временного хаоса - не пытаться вычислить время рынка. Вместо этого создание диверсифицированного портфеля крупных компаний-голубых фишек может защитить вас от значительных потерь.
Начните с основного:
Выберите от 20 до 30 компаний, убедитесь, что это число включает имена из каждого основного сектора. Гарантируйте, что доля ни одной отрасли в вашем портфеле не превышает 20% от его общей стоимости.
При выборе ваших активов, отдавайте предпочтение компаниям с десятилетиями генерации свободного денежного потока, кредитным рейтингом инвестиционного уровня и историей повышения дивидендов или использования выкупа акций во всех экономических условиях.
Получите экспозицию к потребительским товарам первой необходимости и здравоохранению, предоставляющим те вещи, которые люди всегда нуждаются, независимо от заголовочных сюжетов. Дополните эти позиции промышленными и технологическими лидерами, продукция которых становится еще более востребованной в периоды неопределенности. Наконец, добавьте немного финансовых компаний, которые выигрывают от повышения ставок, и энергетических компаний, спроектированных для процветания в периоды резкой волатильности цен на нефть.
Магия заключается в асимметрии: когда геополитические или макроэкономические индикаторы меняются, защитные секторы амортизируют портфель, а циклические секторы позиционируются для неизбежного восстановления. Акции голубых фишек, как правило, показывают себя хорошо, потому что они уже развили качества, позволяющие им выдержать каждый вид кризиса, который мир когда-либо бросал в их сторону.
Владение стойкими бизнесами превращает волатильность из угрозы в функцию, которая обеспечит им финансовую гибкость для перебалансировки в нужный момент и покупки высококачественных активов по сниженным ценам.
Индекс S&P 500 - это механизм, спроектированный для преодоления волатильности
Индекс S&P 500 не является статической корзиной акций. Это живой экономический алгоритм, отражающий американский капитализм. Успешные компании входят в него. Крупные капитализации, которые не могут удержаться, постепенно удаляются из него. Эта адаптивность объясняет, почему индекс поглощал каждое препятствие от мировых войн и лопнувших пузырей на фондовом рынке до всплесков инфляции и колебаний уровня безработицы. На графике ниже такие события, меняющие рынок, иллюстрируются серыми столбцами.
Вышеуказанные тенденции подчеркивают идею, что волатильность - это родной язык S&P. Плавные макроиндикаторы создают условия, при которых подвижные, хорошо капитализированные бизнесы лучше всего оборудованы для захвата рыночной доли.
Диверсификация секторов S&P 500 и взвешивание по капитализации также помогают обеспечить то, что ни одно событие не может окончательно сорвать восходящий импульс индекса. Когда одна часть экономики спотыкается, другая встает на ее место.
За 50-летний период S&P 500 доставил примерно 10% годовых доходности в среднем. Это не потому, что волатильность исчезает. Это потому, что волатильность - механизм, который очищает от мертвого веса и вознаграждает наиболее инновационные предприятия. Оставаться инвестированным через жесткие циклы - это не акт слепой веры ни в коем случае. Это сигнал согласованности с фундаментальным дизайном индекса.
Падение во время первого месяца конфликта с Ираном было лишь еще одной точкой данных в долгой серии временных перерывов. Машина доказана сохранять свою работоспособность - реинвестируя прибыль, инновируя и увеличивая - даже после затухания угрожающих заголовков.
Инвесторы, которые остаются прочно на этом пути, захватят этот эффект увеличения, тогда как те, кто поддается страху на первом признаке волнений, могут испытывать затруднения с возвращением на поезд в "правильное время".
В конце концов, аргумент о необходимости оставаться инвестированным в периоды неопределенности не означает игнорирования риска. Опытные инвесторы понимают, что самый большой риск - отказ от самого надежного средства создания богатства, когда именно самое дешевое время для покупки.
СтОит ли сейчас покупать акции S&P 500 Index?
Прежде чем покупать акции S&P 500 Index, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и S&P 500 Index не входит в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $580,872!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,219,180!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доходStock Advisor составляет 1,016% - превосходство над рынком по сравнению с 197% для S&P 500.Не упустите последний топ-10 список, доступный сStock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 16 апреля 2026 года.
Адам Спатакко не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Компания The Motley Fool не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Компания The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Индекс S&P 500 Упал почти на 9% в один момент во время конфликта с Ираном. Вот исторический аргумент в пользу того, чтобы оставаться инвестированным через такую волатильность, что всегда окупалась, был первоначально опубликован компанией The Motley Fool
