Мировые фондовые рынки оставались около исторических максимумов в пятницу и готовились к третьей подряд неделе роста, в то время как цены на базовую нефть закрепились ниже $100 за баррель перед решающим уик-эндом, который может проложить путь к ближайшему разрешению иранской войны.
Президент США Дональд Трамп выразил уверенность в том, что договориться о мире можно будет вскоре, и призвал альянсированную с Тегераном группировку Хезболла приостановить огонь, поскольку 10-дневное перемирие вступило в силу между Ливаном и Израилем.
Трамп заявил, что следующая встреча между американскими и иранскими переговорщиками может состояться на уик-энд.
Инвесторы быстро принимают оптимистичное отношение к любым признакам разрешения конфликта в этом месяце, несмотря на то, что пролив Хормуз, через который обычно проходит пятая часть мировых поставок нефти и газа, остается в значительной степени закрытым.
Этот оптимизм удерживает цены на нефть ниже $100 за баррель, хотя они по-прежнему значительно выше до-военных уровней. Фьючерсы на нефть марки Брент в пятницу снизились примерно на 1% до $98.5 за баррель. Фьючерсы на американскую сырую нефть West Texas Intermediate упали на 1.2% до $89.1 за баррель.
На фондовых рынках мировой индекс акций MSCI, который обрушился в марте из-за войны, достиг исторического максимума в четверг и с начала апреля вырос на 8.5%.
\"Дискуссия идет о том, \'не пошло ли это слишком далеко и слишком быстро?\', и \'что за чертовщина происходит, когда акции так сильно растут, а цена на нефть все еще на уровне $100?\',\" - сказал Бен Лэйдлер, руководитель макро- и стратегии акций в Bradesco BBI.
\"Но это упускает суть,\" - сказал Лэйдлер, \"Инвесторы смотрят вперед. Относительные оценки выглядят довольно хорошо, прибыль остается очень крепкой, и это редкое геополитическое событие, которое не стало бы возможностью для покупки.\"
Он сказал, что для продолжения ралли акций им нужно получить подтверждение своих последних движений от продолжающихся деэскалационных шагов в Иране, снижающих цены на нефть, и от прибыли за первый квартал.
\"Ожидания довольно высоки, и мы должны их оправдать,\" - сказал он.
Первоначальные этапы отчетности американских компаний оказались в целом положительными, хотя в пятницу внимание сосредоточено на Netflix, который рухнул на 9.6% в допремаркетной торговле после прогноза второго квартального прибыли на акцию ниже ожиданий.
Общие движения индексов были менее выраженными, поскольку трейдеры были неохотны делать крупные ставки перед решающим уик-эндом, когда рынки будут закрыты.
Обширный индекс STOXX 600 Европы, который показал худшую динамику по сравнению с американскими и азиатскими коллегами, был немного выше, как и фьючерсы S&P 500 США.
Акции Азии ранее в день слегка упали, но все же показали недельный рост.
ОБЛИГАЦИИ ОТСТАЮТ
Рынки государственных облигаций вернули часть утраченных позиций, но гораздо меньше, чем это было на фондовых рынках. Инвесторы видят меньше шансов на снижение ставок Федеральной резервной системы в этом году, чем они предполагали до войны, и все еще видят повышение ставок от Европейского центрального банка, на которое они торопились расценивать в начале марта.
Доходность 10-летних облигаций США оставалась практически неизменной в пятницу на уровне 4.31%, снизившись с поздних мартовских максимумов около 4.5%, но все еще значительно выше до-военных уровней около 4%. [US/]
Доходность 10-летних облигаций Германии в еврозоне составила 3.03%, как и ее американский аналог, ниже своего недавнего максимума, но примерно на 40 базисных пунктов выше, чем в конце февраля. [GVD/EUR]
По мнению Эндрю Чорлтона, главного инвестиционного директора по государственным облигациям в M&G, последние две недели были удивительны в том, насколько быстро рынки были готовы просматривать конфликт и энергетический шок.
\"Существует довольно сильное противоречие между тем, что говорят политики и центральные банкиры о рисках, которые это (конфликт) создает, по сравнению с тем, что рынок подразумевает,\" - сказал он.
\"Это кажется довольно самодовольным,\" - добавил Чорлтон. \"Маловероятно, что не должно быть какое-то дополнительное рисковое премиум, либо к росту, либо к инфляции.\"
Доллар США пользовался пользой от притока капитала в марте, но затем потерял эти приросты. Евро в последний раз покупали за $1.1782, немного ниже семинедельного максимума, достигнутого на предыдущей сессии. [FRX/]
Иена ослабла незначительно до 159.1 за доллар, поскольку инвесторы проанализировали комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды, который избегал сигнализировать о повышении ставок в этом месяце.
Эти замечания заставляют трейдеров гадать о времени следующего повышения ставок, и отсутствие четкого сигнала заставляет рынки сокращать ставки на повышение ставок на заседании политического комитета Банка Японии 27-28 апреля.
Золото оставалось стабильным на уровне $4,789 за унцию. [GOL/]
(Репортаж Анкура Банерджи в Сингапуре; Редактирование Кевина Бакленда, Шри Наваратнама, Линкольна Фиеста и Джо Бавьера)
