Быстрое чтение
Netflix (NFLX) не соответствовал прогнозам на Q2 и сообщил о ниже ожидаемых показателях прибыли на акцию, вызвав 10% распродажу, но Morgan Stanley и JPMorgan поддерживают рейтинг Overweight, ссылаясь на возможность покупки на основе сильной уверенности в результативности за весь год и ценовой политики.
Позиция аналитиков отражает расходящиеся мнения о том, является ли замедление в Q2 для Netflix временным фронтальным загрузкой или сигналом устойчивого давления на маржу, с оптимистами, уверенными в привлекательности рекламы и ценовой политики, в то время как медведи опасаются того, что высокая оценка не оставляет места для ошибок.
Аналитик, который предсказал рост акций NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта. Получите их здесь БЕСПЛАТНО.
Акции Netflix (NASDAQ:NFLX) упали примерно на 10% 17 апреля, после того как стриминговый гигант опубликовал смешанный отчет за Q1 2026 финансового года, превзошедший ожидания по выручке, но не соответствовавший ожиданиям по прибыли на акцию, и прогнозировал Q2 немного ниже ожиданий. Реакция улицы была разделенной, с некоторыми фирмами считающими это возможностью для покупки, а другие выделяют риск замедления.
Netflix сообщил о прибыли на акцию в Q1 в размере 1,23 доллара при выручке 12,25 миллиарда долларов, превзойдя оценку по выручке в 12,17 миллиарда долларов. Пугающий прогноз пришел из Q2 2026 года: прибыль на акцию 0,78 доллара при выручке 12,57 миллиарда долларов по сравнению с прогнозом прибыли на акцию 0,84 доллара и выручкой 12,64 миллиарда долларов. В дополнение к этому, соучредитель Рид Хастингс объявил о своем уходе с поста председателя.
Стоит ли покупать этот дип или это предупреждение? Восемь аналитических фирм дали свою оценку, и они не все согласны.
ЧИТАТЬ: Аналитик, который предсказал рост акций NVIDIA в 2010 году только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Позиция аналитика
Morgan Stanley поддерживает свой рейтинг Overweight на акции Netflix с целевой ценой 115 долларов и говорит, что "купит дип". Фирма немного увеличила свой прогноз прибыли на акцию на FY27 до 3,87 доллара и считает, что "оценка привлекательна для компаундера с ценовой политикой". Morgan Stanley считает, что пропуск прогнозов по Q2 и отсутствие повышения на FY26 объясняются временем американских повышений цен и консерватизмом в начале года.
JPMorgan также поддерживает рейтинг Overweight на акции NFLX с целевой ценой 118 долларов и рекомендует покупку на распродаже. Фирма считает, что Netflix "продолжает успешно работать, обладая значительным потенциалом роста," и отмечает, что повышение цен на год уже учтено в начальном прогнозе на 2026 год по выручке с ростом 12% до 14%.
Тем временем, Needham поддерживает свой рейтинг Buy на акции Netflix с целевой ценой 120 долларов, указывая на снижение оттока, ценовую политику и новые продукты мобильного участия, включая вертикальное видео, видеоподкасты и детские игры. Piper Sandler повысил целевую цену до 115 долларов с 103 долларов с рейтингом Overweight, назвав печать за Q1 в порядке и отметив, что Netflix "по-видимому снова сосредоточен на основном бизнесе, а смежные инициативы, такие как реклама, успешно развиваются."
Где медведи противостоят
Wolfe Research снизила целевую цену на акции NFLX до 107 долларов с 110 долларов, сохранив рейтинг Outperform, утверждая, что пропуск прогнозов по Q2 сигнализирует о замедлении продаж и динамике маржи после нескольких лет исключительного роста, с вероятным пересмотром консенсусных прогнозов для Q2 в меньшую сторону. Barclays снизила целевую цену до 110 долларов с 115 долларов при равном весе, предупреждая, что реакция рынка на акции "указывает на риск с настройками ожиданий, который может сохраниться за пределами краткосрочного периода".
Pivotal Research удерживает на уровне 96 долларов и считает, что история Netflix "не вызывает восторга по сравнению с высокой оценкой". Rosenblatt снизила целевую цену до 95 долларов с 96 долларов на уровне Neutral, размышляя о том, что "возможно, это просто колебание, которое все должны игнорировать", признавая, что 10% после закрытия торгов падение "подразумевает опасения о чем-то худшем".
Что это значит для вашего портфеля
Бычий аргумент основан на уверенности Netflix в течение всего года. Компания подтвердила прогноз по выручке от 50,7 миллиарда до 51,7 миллиарда долларов и увеличила прогноз свободного денежного потока до 12,5 миллиарда долларов с 11 миллиардов. Рекламный бизнес набирает оборот, с ростом числа рекламодателей на 70% год к году до более чем 4 000 клиентов.
Медвежий сценарий проще: ожидания были высоки, прогнозы на Q2 разочаровали, и оценка акций оставляет мало места для ошибок. Если вы считаете, что фронтальная загрузка контента в Q2 у Netflix временная и ценовая политика остается неизменной, то падение выглядит как возможность. Однако, если вы считаете, что история о замедлении имеет основания, терпение может оказаться более выгодным, чем срочность.
Аналитик, который предсказал рост акций NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Уолл-стрит вливает миллиарды в искусственный интеллект, но большинство инвесторов покупают неправильные акции. Аналитик, который первым выделил акции NVIDIA как покупку еще в 2010 году, до ее роста на 28 000%, только что выделил 10 новых компаний в области искусственного интеллекта, которые, по его мнению, могут принести сверхдоходы. Одна из них доминирует на 100-миллиардовом рынке оборудования. Другая решает самое большое узкое место, задерживающее центры обработки данных искусственного интеллекта. Третья - чистая игра на оптический рынок связи, который готов учетвериться. Большинство инвесторов не слышали об половине этих компаний. Получите бесплатный список всех 10 акций здесь.
