Если вы ищете акции с высоким дивидендным доходом, которые могут приносить вам десятилетия стабильно растущего пассивного дохода, то сектор мидстрим-энергии по-прежнему одно из лучших мест для поиска. Эти акции партнерства с ограниченной ответственностью (MLP) в сфере трубопроводов фактически действуют как транспортные магистрали для энергии, генерируя прогнозируемый, стабильный денежный поток, который они выплачивают акционерам в виде дивидендов.
Хотя они могут потребовать немного дополнительных документов во время уплаты налогов, у них также есть дополнительное преимущество в виде того, что значительная часть этих дивидендов часто не облагается налогом. Хотя сектор получил поддержку вместе с другими акциями в сфере энергетики из-за войны с Ираном, MLP по-прежнему торгуются по исторически привлекательным оценкам и имеют прочные перспективы роста. С 2011 по 2016 год сектор торговался в среднем по множителю цены предприятия (EV) к прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в размере 13,7 раз, в то время как сегодня они обычно торгуются по уровню 11 раз и ниже.
Сможет ли искусственный интеллект создать мирового триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о незаметной компании, названной "Незаменимый монополист", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить
Давайте рассмотрим четыре MLP в сфере мидстрим, которые могут обеспечить вам десятилетия пассивного дохода.
1. Энергетический трансфер: доходность 7,2% и прогноз EV/EBITDA на будущий год 8,5x
Несмотря на то, что у него одна из самых низких оценок в секторе мидстрим, Энергетический трансфер (NYSE: ET) также имеет одни из лучших перспектив роста благодаря своему сильному присутствию в Пермском бассейне. Пермский бассейн является одним из самых дешевых источников природного газа в США, и Энергетический трансфер наблюдает сильный спрос на проекты, связанные с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта (AI) из-за своей массивной сети трубопроводов и доступа к газу из Пермского бассейна.
Энергетический трансфер снизил свой уровень задолженности до нижней границы целевого диапазона 4-4,5, что позволяет ему более активно преследовать привлекательные проекты, от которых ожидается среднегодовая доходность на уровне двузначных цифр. Тем временем он планирует увеличивать свои дивиденды с темпом 3% до 5% ежегодно вперед.
2. Партнеры Enterprise Products: доходность 5,9% и прогноз EV/EBITDA на будущий год 11x
Хотя у него один из самых низких дивидендных доходов в секторе MLP и его оценка ближе к верхнему пределу группы, Партнеры Enterprise Products (NYSE: EPD) по-прежнему являются эталоном. Компания имеет репутацию акционероориентированной компании и увеличивала свои дивиденды в течение 27 лет подряд.
У Enterprise крепкое балансовое положение с показателем задолженности всего 3,3 раза, и она сокращает капитальные затраты на рост в этом году, что даст ей некоторую гибкость в распределении капитала. Тем временем с запуском ряда проектов к концу года ожидается сильный двузначный рост денежных потоков и EBITDA к 2027 году.
3. MPLX: доходность 7,8% и прогноз EV/EBITDA на будущий год 11x
MPLX (NYSE: MPLX) активно обновляет свои активы через серию поглощений и отчуждений, сосредотачивая свое внимание на Пермском бассейне и побережье Мексиканского залива. У компании также есть ряд привлекательных проектов роста, связанных с природным газом и жидкостями на его основе в этих регионах, в то время как ее операции с сырой нефтью поддерживаются ее материнской компанией, нефтеперерабатывающим заводом Marathon Petroleum.
Несмотря на высокий дивидендный доход, MPLX активно увеличивает свои дивиденды. Она увеличила свои выплаты на 12,5% в каждом из последних двух лет и планирует увеличивать свои дивиденды со схожим темпом в течение следующих двух лет. Тем временем у нее надежное балансовое положение, с показателем задолженности всего 3,7 раза к концу 2025 года, и покрытие дивидендов в 1,3 раза.
4. Western Midstream: доходность 9% и прогноз EV/EBITDA на будущий год 9,3x
Western Midstream (NYSE: WES) имеет самую высокую доходность среди всех и целится в дивиденд в размере примерно 3% в этом году. Компания также может выиграть от повышения цен на нефть, и она начинала видеть, как клиенты в Делавэрском бассейне корректируют свою буровую деятельность из-за низких цен. Компания активно развивает бизнес по переработке добытой воды через поглощение Aris Water Solutions и проект Pathfinder Pipeline, поэтому у нее больше связей с добычей нефти, чем у трех вышеупомянутых акций.
У компании низкий уровень задолженности всего 3,2 раза, и недавно она пересмотрела свою сделку с материнской компанией Occidental Petroleum, чтобы перейти от структуры с оплатой услуг к структуре с фиксированными комиссионными за 15,3 миллиона единиц (акций) Western, стоимостью около 610 миллионов долларов. Компания считает, что может сократить расходы таким образом, чтобы новая структура не окажет на нее нейтрального влияния, в то время как она также расширила соглашение с ConocoPhillips в Делавэре.
Отличное время для покупки
Это все еще отличное время для покупки акций MLP. Хотя Энергетический трансфер мой фаворит благодаря его оценке и перспективам роста, все четыре выглядят как надежные акции, которые можно добавить в свой портфель.
Следует ли покупать акции Энергетического трансфера прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Энергетического трансфера, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Энергетический трансфер не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте себе, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 581 304 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 1 215 992 доллара!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1016% - превосходящая рынок производительность по сравнению с 197% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Узнайте о 10 акциях
*Доходность Stock Advisor на 17 апреля 2026 года.
У Джеффри Сейлера имеются позиции в Энергетическом трансфере, Партнерах Enterprise Products и Партнерах Western Midstream. Motley Fool рекомендует ConocoPhillips, Партнеров Enterprise Products и Occidental Petroleum. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
4 акции в сфере энергетики для покупки сейчас для получения десятилетий пассивного дохода, даже по этим ценам были опубликованы изначально на The Motley Fool
