Если вы задумываетесь, является ли акция Starwood Property Trust по цене около $18,14 привлекательной или нет, ключевой вопрос заключается в том, как текущая рыночная стоимость акции соотносится с фундаментальными показателями компании.
Акция вернулась на 2,6% за последние 7 дней и на 2,8% за последние 30 дней, показав доходность 8,3% за год и 39,2% за три года, хотя доходность текущего года составляет всего 1,5%, а пятилетняя доходность — 14%.0%.
Последние новости о REIT, связанных с ипотекой, процентных ставках и кредитных рынках предоставляют важную контекстуальную информацию для этих движений, поскольку инвесторы пересматривают, насколько подходят инвестиционные инструменты, ориентированные на получение дохода, для их портфелей. Эти темы определяют, как следует интерпретировать краткосрочные колебания цен и долгосрочную доходность Starwood Property Trust.
В настоящее время компания получает оценку 1 из 6 по шкале оценки стоимости Simply Wall St., как показано в ее оценке стоимости. Следующим шагом будет рассмотрение того, как различные подходы к оценке оценивают акции, а затем рассмотреть более комплексный подход к определению ценности, который будет изложен в конце этой статьи.
На данный момент компания получила оценку 1 из 6 по нашей шкале оценки стоимости. Ознакомьтесь с другими предупреждающими сигналами, обнаруженными нами в полном анализе оценки стоимости.
Starwood Property Trust получил оценку 1 из 6 по нашим критериям оценки стоимости. Узнайте другие красные флаги, которые мы обнаружили в полном анализе оценки стоимости.
Подход 1: Анализ избыточной доходности Starwood Property Trust
Модель Избыточной Доходности рассматривает, сколько прибыли компания ожидает получить относительно требуемой доходности акционеров. Если ожидается, что бизнес получит больше, чем эта требуемая доходность, этот разрыв называется избыточной доходностью и поддерживает более высокую внутреннюю ценность.
Для Starwood Property Trust модель использует балансовую стоимость в размере $18,34 на акцию и стабильную прибыль на акцию в размере $1,04 на акцию, исходя из средней доходности собственного капитала за последние 5 лет. Средняя доходность собственного капитала составляет 5,83%. Требуемая доходность акционеров, или Стоимость Собственного Капитала, установлена на уровне $1,61 на акцию. Эта комбинация дает Избыточную Доходность в размере $0,57 на акцию, которая в данном контексте отрицательна.
Балансовая стоимость, используемая стабильно, составляет $17,78 на акцию, основанная на взвешенных будущих оценочных показателях баланса от четырех аналитиков. Объединяя эти элементы, модель приходит к внутренней стоимости примерно в $7,67 на акцию.
При текущей рыночной цене около $18,14 модель Избыточной Доходности характеризует акции как значительно переоцененные, с подразумеваемой переоценкой на 136,6%.
Результат: ЗАВЫШЕНА
Наш анализ модели Избыточной Доходности показывает, что акции Starwood Property Trust могут быть завышены на 136,6%. Откройте для себя 59 высококачественных недооцененных акций или создайте свой собственный скрининговый инструмент, чтобы найти лучшие возможности для инвестиций.
Перейдите в раздел Оценки нашего Отчета Компании, чтобы узнать больше о том, как мы приходим к справедливой стоимости Starwood Property Trust.
Подход 2: Соотношение цены и прибыли Starwood Property Trust
Для прибыльных компаний соотношение цены и прибыли (P/E) является полезным способом размышления о стоимости, так как оно связывает то, что вы платите напрямую с прибылью, которую бизнес генерирует сегодня. Более высокое или низкое соотношение P/E может иметь смысл в зависимости от того, какие ожидания рынка по будущим прибылям и какой уровень риска видят инвесторы в этих прибылях.
Ожидания по росту и воспринимаемый риск обычно формируют нормальное соотношение P/E. Ожидается более быстрый рост доходов или меньший риск, что оправдывает более высокий коэффициент, тогда как медленный рост или больший риск соответствует более низкому коэффициенту.
Starwood Property Trust торгуется по соотношению P/E 16,71x. Это выше среднего отраслевого коэффициента P/E для REIT, связанных с ипотекой, составляющего около 9,12x, но немного ниже среднего коэффициента группы сопоставимых компаний, равного 17,47x. Просто Wall St оценивает справедливый коэффициент для Starwood Property Trust в размере 12,64x, что представляет собой уровень P/E, который, по его мнению, был бы разумным при учете таких факторов, как профиль прибыли компании, отрасль, маржа прибыли, рыночная капитализация и характеристики риска.
Этот Справедливый Коэффициент более индивидуален, чем простое сравнение отрасли или группы аналогов, поскольку он пытается учитывать специфические черты компании вместо предположения, что все REIT, связанные с ипотекой, заслуживают одинаковых коэффициентов. Сравнив текущее соотношение P/E 16,71x с Справедливым Коэффициентом 12,64x, видно, что акции торгуются выше указанного справедливого уровня.
Результат: ЗАВЫШЕНА
Соотношения P/E рассказывают одну историю, но что если реальная возможность кроется где-то еще? Начните инвестировать в наследие, а не в исполнительную власть. Откройте для себя наши 19 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Повысьте качество своих решений: выберите свою историю Starwood Property Trust
Ранее упоминалось, что существует даже лучший способ понять оценку стоимости. Представьте себе Историю как ясную историю, которую вы рассказываете о Starwood Property Trust, где вы связываете свои убеждения о будущем доходе, прибыли, марже и риске с прогнозом и, наконец, своей собственной справедливой стоимостью. Simply Wall St делает это легко на странице сообщества, позволяя миллионам инвесторов сравнивать свои собственные истории справедливой стоимости с текущей ценой акций и видеть, например, один оптимистичный сценарий, основанный на сильной долгосрочной доходности и диверсифицированном кредитовании, с целевой ценой в $24,00, против более осторожного сценария ближе к $19,00, который придает большее значение разводнению, кредитному риску и зависимости от рынков капитала. Оба сценария автоматически обновляются по мере поступления свежей информации или отчетов о доходах, поэтому вы можете быстро увидеть, подходит ли ваша история числам.
Думаете, есть что-то еще, что стоит рассказать о Starwood Property Trust? Посетите наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный метод анализа, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовой консультации. Они не являются рекомендацией покупать или продавать акции, и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последнюю чувствительную к ценам корпоративную информацию или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых здесь акций.
Компании, обсуждаемые в этом отчете, включают STWD.
Хотите поделиться отзывами об этой статье? Есть опасения по поводу содержания? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team@simplywallst.com
