Не упустите важные обновления по своему портфелю акций и проясните ситуацию. Более 7 миллионов инвесторов доверяют Simply Wall St, чтобы быть в курсе событий там, где это действительно важно, БЕСПЛАТНО.
Если вы задаетесь вопросом, отражает ли текущая цена акций SoftBank Group его истинную стоимость или это просто недавнее возбуждение, этот материал рассмотрит ключевые цифры, которые имеют значение.
Акции SoftBank Group закрылись недавно на уровне 4 527, с доходностью 19,8% за последнюю неделю, 20,7% за последний месяц, снижением на 1,9% с начала года и ростом на 166,6% за последний год, на фоне доходности 267,4% за три года и 86,4% за пять лет.
Последние заголовки сосредоточены на SoftBank Group как на высокопрофильной холдинговой компании с активами в области технологий и телекоммуникаций. Это помогает объяснить, почему настроения вокруг акций могут быстро меняться и обеспечивает важный контекст при размышлениях о том, соответствуют ли прошлые изменения цен акций действительной стоимости.
На сегодняшний день у SoftBank Group оценка составляет 3 из 6. В следующих разделах будет проанализировано, что различные подходы к оценке говорят об акциях, прежде чем завершить с практической структурой использования этих методов вместе.
SoftBank Group дал прибыль в размере 166,6% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальными компаниями в отрасли беспроводных телекоммуникаций.
Подход 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) SoftBank Group
Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, прогнозирует будущие денежные потоки компании, а затем дисконтирует их к текущей стоимости, чтобы оценить, сколько компания могла бы стоить на акцию прямо сейчас.
Для SoftBank Group используется модель свободного денежного потока к собственному капиталу 2-й стадии, основанная на денежных потоках в . Свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составил около убытка в размере примерно 1 011,3 млрд. Проекции аналитиков в модели показывают, что свободный денежный поток остается отрицательным в ближайшие годы, а затем переходит в положительную зону, с прогнозируемым свободным денежным потоком в размере 1,3 млрд в 2035 году. Эти долгосрочные цифры основаны частично на вводах аналитиков и частично на экстраполяциях Simply Wall St за пределами официального горизонта аналитика.
После дисконтирования этих прогнозируемых денежных потоков модель приходит к примерной справедливой стоимости около 2 396,74 за акцию. По сравнению с недавней ценой акций в размере 4 527, это означает, что акции переоценены на примерно 88,9% согласно выводам DCF.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНО
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что SoftBank Group может быть переоценена на 88,9%. Откройте 17 акций с высоким потенциалом недооценки или создайте свой собственный скринер для поиска лучших возможностей.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании для более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для SoftBank Group.
Подход 2: Цена SoftBank Group по отношению к прибыли
Для прибыльных компаний коэффициент P/E - это полезный способ оценить, сколько вы платите за каждую единицу текущей прибыли, что часто более понятно, чем прогнозы денежных потоков на длительный срок.
Проще говоря, более высокие ожидания роста и более низкий воспринимаемый риск обычно поддерживают более высокий P/E, поскольку инвесторы готовы платить больше за каждую единицу прибыли. В отличие от этого, более низкий рост или более высокий риск обычно указывают на более низкий, более осторожный диапазон P/E.
SoftBank Group в настоящее время торгуется по коэффициенту P/E в размере 7,0x. Это значительно ниже среднего значения для отрасли беспроводных телекоммуникаций, около 17,5x, и среднего значения для широкого круга конкурентов, около 17,3x. Это означает, что рынок применяет более низкий коэффициент к прибыли к SoftBank Group, чем к многим сравнимым компаниям.
Справедливый коэффициент Simply Wall St - это собственная оценка того, какой P/E может быть разумным для SoftBank Group, учитывая его прибыльный профиль, отрасль, маржинальность, рыночную капитализацию и выявленные риски. Это обычно дает более индивидуализированную точку опоры, чем простые сравнения с конкурентами или отраслью, которые рассматривают очень разные бизнесы, как если бы они должны были торговаться по одинаковому коэффициенту.
Для SoftBank Group справедливый коэффициент составляет 8,8x по сравнению с текущим P/E в размере 7,0x, что указывает на то, что акции оцениваются недооцененными по этому показателю.
Результат: НЕДООЦЕНЕНО
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит где-то в другом месте? Начните инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 10 ведущих компаниях с основателями.
Улучшите свои решения: Выберите сюжет SoftBank Group
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ понять оценку, поэтому думайте о Сюжетах как об инструменте для привязки четкой истории о SoftBank Group к определенным предположениям о будущих доходах, прибыли, маржах и справедливой стоимости. Затем вы можете увидеть эту историю, переведенную в цифры на странице Сообщества Simply Wall St, где миллионы инвесторов делятся мнениями, которые обновляются автоматически при появлении новостей или отчетов о прибылях.
Каждый Сюжет связывает четкую тезис с прогнозом и диапазоном справедливой стоимости, а затем сравнивает это с текущей ценой акций. Это позволяет вам простым образом увидеть, соответствуют ли акции SoftBank Group цене выше или ниже того, что предполагает данный Сюжет, что может помочь вам решить, подходит ли это вашей собственной стратегии покупки, удержания или продажи.
Например, один из Сюжетов SoftBank Group в настоящее время базируется на справедливой стоимости около 3 498,93, другой на 4 498,70 и третий на 7 000,00. Таким образом, два инвестора могут посмотреть на одну и ту же компанию и, используя тот же инструмент, прийти к очень разным выводам о том, сколько она стоит сегодня, основываясь на том, как они видят экспозицию к ИИ, риски баланса и потенциал будущих доходов.
Однако для SoftBank Group мы упростим вам задачу с предварительным просмотром двух ведущих Сюжетов SoftBank Group:
Идея здесь не в том, чтобы сказать вам, что один из них правильный, а в том, чтобы показать, как различные предположения об экспозиции к ИИ, рискам баланса и потенциалу доходов переводятся в совершенно разные справедливые стоимости вокруг текущей цены акций в размере 4 527.
Оптимистичный сценарий SoftBank Group
Справедливая стоимость в этом бычьем сценарии: 7 000,0
Подразумеваемая скидка к этой справедливой стоимости при 4 527: примерно на 35,3% недооценена
Предположение о росте выручки: 9,36% в год
Рассматривает SoftBank Group как ключевой центр ИИ и IP в области полупроводников, с экспозицией к Arm и OpenAI, рассматриваемыми как двигатели для создания долгосрочной стоимости и роста чистой стоимости активов.
Предполагает, что выручка может расти, а маржи установятся на более нормализованном уровне, с аналитиками-быками, комфортно применяющими гораздо более высокий будущий P/E множитель к прибыли 2029 года.
Принимает во внимание значительные риски вокруг плеча, выходов из Vision Fund и управления, но рассматривает их как управляемые компромиссы по сравнению с тем, что видится как значительный потенциал на случай, если ИИ и катализаторы портфеля разовутся, как ожидалось.
Медвежий сценарий SoftBank Group
Справедливая стоимость в этом более осторожном сценарии: 4 498,70
Подразумеваемая премия к этой справедливой стоимости при 4 527: примерно на 0,6% переоценено
Предположение о росте выручки: 5,43% в год
Фокусируется на крупных обязательствах SoftBank Group по направлениям искусственного интеллекта, робототехники и центров обработки данных, рассматривая масштаб и концентрацию этих ставок как источник риска оценки при текущих ценах.
Считает, что цена акций уже близка к тому, что эта история считает справедливой, с возможным ростом, зависимым от настроений в секторе искусственного интеллекта, IPO портфеля и более четкой видимости доходов от крупных проектов.
Подчеркивает, что, несмотря на потенциал искусственного интеллекта и инфраструктурных активов, инвесторы все еще должны взвешивать обязательства баланса, риск исполнения и время переоценки по сравнению с текущей ценой.
Эти две истории охватывают широкий спектр возможных результатов, поэтому следующим шагом будет решить, какой набор предположений ближе к вашему видению SoftBank Group и насколько комфортно вам находиться в концентрации на искусственном интеллекте, плече и множителях оценки, которые могут быть обоснованы, если все пойдет хорошо или менее успешно.
Чтобы увидеть, как эти диапазоны историй соотносятся с подробными прогнозами, проверками рисков и моделями оценки, вы можете просмотреть полный набор сообщества и данные компании в одном месте. Чтобы узнать, как эти результаты связаны с долгосрочным ростом, рисками и оценкой, ознакомьтесь с полным спектром сообщества о SoftBank Group на Simply Wall St. Добавьте компанию в список отслеживаемых или портфель, чтобы получать уведомления о развитии истории.
Вы считаете, что у SoftBank Group есть еще что рассказать? Загляните в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают 9984.T.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на email editorial-team@simplywallst.com
