Быстрое чтение
Enterprise Products Partners (EPD) имеет доходность 5.9% с ежегодными выплатами в размере $2.20 и 27 последовательными годами увеличения, British American Tobacco (BTI) имеет доходность 5.7% с аннулированными выплатами в размере $3.34 и недавним повышением дивидендов на 2026 год, Verizon (VZ) имеет доходность 5.9% с аннулированными выплатами в размере $2.76 и более чем 27 годами без перерыва истории выплат, а Energy Transfer (ET) имеет доходность 7% с аннулированными выплатами в размере $1.34, увеличиваемыми каждый квартал с 2022 года до $0.335.
Создание портфеля с годовым доходом в $60 000 из этих четырех акций с умеренной доходностью требует приблизительно от $857 000 до $1.05 млн капитала, в сравнении с $1.4 млн для безрисковых государственных ценных бумаг, но требует принятия медленного роста выплат и риска, специфичного для сектора, вместо роста капитала.
Аналитик, который предсказал успех NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта. Получите их здесь БЕСПЛАТНО.
Четыре значка. Одна цель: $60 000 в год дохода, не прикасаясь к зарплате. Вопрос в том, сколько капитала требуется для достижения цели, и что вы отдаете в зависимости от того, насколько сильно вы толкаете свой портфель к работе.
Почему 10-летняя государственная облигация меняет все
Прежде чем рассматривать какую-либо дивидендную акцию, стоит учитывать базовый показатель. Доходность 10-летней государственной облигации в настоящее время составляет около 4.3%, что означает, что безрисковая государственная облигация сейчас приносит больше, чем когда-либо за последние годы. Чтобы достичь $60 000 только от государственных ценных бумаг, вам потребуется примерно $1.4 млн. Это минимальный уровень. Каждая стратегия дохода ниже этого числа конкурирует с этим показателем.
Четыре значка, о которых идет речь здесь, Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), British American Tobacco (NYSE:BTI), Verizon (NYSE:VZ) и Energy Transfer (NYSE:ET), все имеют доходность в диапазоне от 5.7% до 7% по текущим ценам. Этот разброс имеет большее значение, чем кажется.
ЧИТАТЬ: Аналитик, который предсказал успех NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Математика на трех уровнях доходности
При консервативной доходности 3.5% до 4%, характерной для широких фондов роста дивидендов и акций крупных компаний с устойчивой репутацией, для достижения $60 000 потребуется примерно от $1.5 млн до $1.7 млн. Разница очевидна: портфель диверсифицирован, дивиденды имеют тенденцию к росту со временем, и капитал, скорее всего, будет расти.
Четыре значка в этой статье находятся в диапазоне умеренной доходности от 5.7% до 7%. Здесь математика становится более доступной. При 6.5% вам понадобится примерно $923 000. При 7% этот показатель снижается примерно до $857 000. Это значительное отличие от консервативного уровня. Темп роста выплат замедляется по сравнению с акциями, ориентированными исключительно на рост дивидендов, некоторые доходы могут не держать шаг с инфляцией на протяжении десятилетий, и каждая акция несет с собой секторальный риск.
На агрессивном уровне доходности 10% до 12%, фонды с опционными сделками, ипотечные REIT и стратегии с плечом снижают требуемый капитал значительно. При 10% вам понадобится $600 000. При 12% этот показатель снижается до $500 000. Компромисс существенный: эрозия капитала встречается часто, выплаты уменьшаются, когда меняются условия, и инвестор часто тратит актив, а не живет на его росте.
Сколько на самом деле платят эти четыре акции
Enterprise Products Partners торгуется около $37 и выплачивает $0.55 за единицу каждый квартал, что аннулируется до $2.20 в год. Текущая доходность составляет около 5.9%. EPD увеличивал свои выплаты в течение 27 последовательных лет, что важно для пенсионера, который нуждается в росте дохода. Цена единицы выросла примерно на 35% за последний год, сигнализируя о силе базового бизнеса.
British American Tobacco торгуется около $59 и выплачивает $0.83 за квартал, аннулируется примерно до $3.34. Текущая доходность составляет около 5.7%. BTI увеличил свой квартальный дивиденд на 2026 год значительно с $0.75 в 2025 году, и трансформация компании в сфере бездымных изделий, включая рост выручки от продажи продукции Modern Oral на 310% в США, придает дивиденду деловую обоснованность, превышающую классические потоки денежных средств от табачной продукции.
Verizon торгуется около $46 и выплачивает $0.69 за акцию квартал, аннулируется до $2.76. Текущая доходность близка к 5.9%. VZ увеличивал дивиденд каждый год более двух десятилетий и имеет 27-летнюю без перерыва историю квартальных выплат. Рост клиентов фиксированной беспроводной связи и предстоящее приобретение Frontier добавляют экспозицию к оптоволокну. Задолженность реальна, но денежные потоки для обслуживания ее одинаково реальны: $19.8 млрд свободных денежных потоков в FY2024.
Energy Transfer торгуется около $19 и выплачивает $0.335 за единицу квартал, аннулируется до $1.34. Текущая доходность близка к 7%. ET увеличивал свои выплаты каждый квартал с 2022 года, поднимаясь с $0.175 в I квартале 2022 года до $0.335 в I квартале 2026 года. Компания заключила соглашения о поставках с Oracle для поставки природного газа в центры обработки данных, добавляя катализатор роста, который отсутствует у большинства средних компаний транспортировки.
Ловушка сложного процента, которую большинство инвесторов в доходность упускают
Доходность 5.9%, которая увеличивается на 5% ежегодно, удваивает поток дохода примерно через 14 лет. Доходность 10%, которая остается на том же уровне, так никогда и не удвоится. 27-летний период роста выплат у EPD означает, что инвестор, который купил акции десять лет назад, зарабатывает намного более высокую доходность на своей первоначальной стоимости, чем текущие 5.9% подразумевают. Стратегии с высокой доходностью на уровне 10% или 12% редко предлагают что-то подобное.
Для достижения цели дохода в $60 000 умеренный уровень, где находятся эти четыре акции, от $857 000 до $1 050 000 капитала, это их дом. Агрессивный уровень позволяет достичь этого с меньшим капиталом, но вводит значительный риск сокращения выплат и потери капитала со временем.
Три шага, которые стоит предпринять перед тем, как строить этот портфель
Рассчитайте ваш реальный годовой расход, а не используйте свою зарплату в качестве цели. Большинство пенсионеров тратят меньше, чем зарабатывали, и снижение дохода на $10 000 значительно уменьшает необходимый капитал при доходности 5.9%.
Смоделируйте налоговое обращение с каждым типом дохода. Дивиденды MLP от EPD и ET включают K-1 формы и компоненты возврата капитала, откладывающие налоги, но усложняющие подачу. Дивиденды BTI подлежат удержанию иностранного налога на доход в некоторых счетах. Дивиденды VZ являются квалифицированными дивидендами идут.
Проверьте даты следующего объявления о выплатах. EPD сообщает о результатах за I квартал 2026 года примерно 4 мая, а ET сообщает примерно 5 мая, оба до открытия рынка. Эти отчеты подтвердят, продолжается ли рост выплат или замедляется, что является самым важным переменным для держателя акций с фокусом на доход.
Аналитик, который предсказал успех NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Уолл-стрит вливает миллиарды долларов в искусственный интеллект, но большинство инвесторов покупают неправильные акции. Аналитик, который первым определил NVIDIA как покупку еще в 2010 году, до его роста на 28 000%, только что выделил 10 новых компаний в области искусственного интеллекта, которые, по его мнению, могут принести сверхдоходы отсюда. Одна из них доминирует на рынке оборудования стоимостью $100 млрд. Другая решает единственное самое большое узкое место, сдерживающее развитие центров обработки данных искусственного интеллекта. Третья - это чистая игра на оптический рынок связи, который готов учетвериться. Большинство инвесторов не слышали о половине этих компаний. Получите бесплатный список всех 10 акций здесь.
