Быстрое чтение
Enterprise Products Partners (EPD) приносит доходность 5.9% с ежегодными выплатами в размере $2.20 и 27 последовательными годами увеличения, British American Tobacco (BTI) приносит доходность 5.7% с аннулированными выплатами в размере $3.34 и недавно повысила дивиденды на 2026 год, Verizon (VZ) приносит доходность 5.9% с аннулированными выплатами в размере $2.76 и более чем 27-летней непрерывной историей выплат, а Energy Transfer (ET) приносит доходность 7% с аннулированными выплатами в размере $1.34, увеличиваемыми каждый квартал с 2022 года до $0.335.
Построение портфеля с ежегодным доходом в $60,000 из этих четырех акций с умеренной доходностью требует примерно от $857,000 до $1.05M капитала, в сравнении с $1.4M для безрисковых государственных ценных бумаг, но требует принятия медленного роста доходов и секторального риска вместо роста капитала.
Аналитик, который предсказал успех NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои лучшие 10 акций в области искусственного интеллекта. Получите их здесь БЕСПЛАТНО.
Четыре тикера. Одна цель: $60,000 в год без использования заработной платы. Вопрос в том, сколько капитала потребуется для достижения этой цели и что вы будете жертвовать, в зависимости от того, насколько интенсивно вы будете использовать свой портфель.
Почему 10-летние государственные облигации меняют все
Прежде чем рассматривать любую дивидендную акцию, учитывайте базовый уровень. Доходность 10-летних государственных облигаций в настоящее время составляет около 4.3%, что означает, что безрисковая государственная облигация сейчас платит больше, чем в предыдущие годы. Для получения $60,000 только от государственных ценных бумаг вам понадобится примерно $1.4 миллиона. Это минимальный уровень. Каждая стратегия доходов ниже этой цифры конкурирует с этим числом.
Четыре тикера, о которых здесь речь, Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), British American Tobacco (NYSE:BTI), Verizon (NYSE:VZ) и Energy Transfer (NYSE:ET), все приносят доходность в диапазоне от 5.7% до 7% по текущим ценам. Этот разброс имеет большее значение, чем кажется.
ЧИТАТЬ: Аналитик, который предсказал успех NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои лучшие 10 акций в области искусственного интеллекта
Математика на трех уровнях доходности
При консервативной доходности от 3.5% до 4%, что типично для широких фондов роста дивидендов и акций крупных компаний, для достижения $60,000 потребуется примерно от $1.5 миллиона до $1.7 миллиона. Разница очевидна: портфель диверсифицирован, дивиденды обычно растут со временем, и капитал, скорее всего, будет расти.
Четыре тикера в этой статье находятся в диапазоне умеренной доходности от 5.7% до 7%. Здесь математика становится более понятной. При 6.5% вам потребуется примерно $923,000. При 7% это уменьшится до приблизительно $857,000. Это имеет существенное значение по сравнению с консервативным уровнем. Скорость роста доходов замедляется относительно чистых дивидендных акций роста здесь, часть дохода может не держать темп с инфляцией на протяжении десятилетий, и каждое название несет секторальный риск.
На агрессивном уровне доходности от 10% до 12%, фонды с покрытыми опционами, ипотечные РИТы и стратегии повышения доходности с использованием кредитного плеча значительно снижают требуемый капитал. При 10% вам потребуется $600,000. При 12% это упадет до $500,000. Этот выбор сопряжен с серьезными последствиями: часто происходит эрозия капитала, выплаты сокращаются при изменении обстоятельств, и инвестор часто расходует активы, а не живет за счет их роста.
Что на самом деле платят эти четыре компании
Enterprise Products Partners торгуется около $37 и выплачивает $0.55 за единицу ежеквартально, что аннулируется до $2.20. Это приближает текущую доходность к 5.9%. EPD повышала свои выплаты в течение 27 последовательных лет, что имеет значение для пенсионера, которому нужно, чтобы доход рос. Цена единицы выросла примерно на 35% за последний год, что свидетельствует о силе основного бизнеса.
British American Tobacco торгуется почти за $59 и выплачивает $0.83 за квартал, что аннулируется примерно до $3.34. Текущая доходность приблизительно 5.7%. BTI повысила свои квартальные дивиденды на 2026 год значительно с $0.75 в 2025 году, и трансформация компании в области бездымных продуктов, включая 310% рост выручки от продукции Modern Oral в США, дает дивиденду бизнес-обоснование за пределами наследственного денежного потока от табака.
Verizon торгуется около $46 и выплачивает $0.69 на акцию ежеквартально, что аннулируется до $2.76. Текущая доходность близка к 5.9%. VZ повышала свои дивиденды каждый год более двух десятилетий и имеет 27-летнюю непрерывную историю квартальных выплат. Рост подписчиков фиксированной беспроводной связи и покупка Frontier добавляют экспозицию к оптоволокну. Задолженность реальна, но денежные средства для обслуживания ее также реальны: $19.8 миллиарда свободных денежных средств в финансовом году 2024 года.
Energy Transfer торгуется около $19 и выплачивает $0.335 за единицу ежеквартально, что аннулируется до $1.34. Текущая доходность близка к 7%. ET повышал свои выплаты каждый квартал с 2022 года, подняв их с $0.175 в 1 квартале 2022 года до $0.335 в 1 квартале 2026 года. Компания заключила сделки по поставкам с Oracle для доставки природного газа в центры обработки данных, добавив катализатор роста, которого большинству средних компаний в секторе не хватает.
Ловушка капитализации, которую упускают большинство инвесторов по доходности
Доходность 5.9%, которая растет на 5% ежегодно, удваивает доходовый поток примерно через 14 лет. Доходность 10%, которая остается на одном уровне, этого не делает. 27-летняя серия увеличения выплат EPD означает, что инвестор, который купил акции десять лет назад, получает намного более высокую доходность на своей первоначальной стоимости, чем текущие 5.9% подразумевают. Стратегии с высоким доходом на уровне 10% или 12% редко предлагают это.
Для достижения цели дохода в $60,000 умеренный уровень, где находятся эти четыре тикера, где-то между $857,000 и $1,050,000 капитала, это то место, где находятся эти четыре тикера. Агрессивный уровень позволяет достичь этой цели с меньшим капиталом, но вводит значительный риск сокращения выплат и потери капитала со временем.
Три шага, которые стоит предпринять перед построением этого портфеля
Рассчитайте свои фактические ежегодные расходы, а не используйте свою заработную плату в качестве цели. Большинство пенсионеров тратят меньше, чем зарабатывают, и уменьшение цели дохода на $10,000 значительно снизит требуемый капитал при доходности 5.9%.
Промоделируйте налоговое обращение с каждым типом дохода. Распределение MLP от EPD и ET включает формы K-1 и компоненты возврата капитала, которые откладывают налоги, но усложняют подачу документов. Дивиденды BTI подлежат удержанию налога на источнике в некоторых счетах. Дивиденды VZ являются простыми квалифицированными дивидендами.
Проверьте даты следующих объявлений о выплатах. EPD сообщает о результатах за 1 квартал 2026 года примерно 4 мая, а ET сообщает примерно 5 мая, оба до открытия рынка. Эти отчеты подтвердят, продолжается ли рост выплат или затухает, что является самым важным фактором для держателя интересов, ориентированных на доходы.
Аналитик, который предсказал успех NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои лучшие 10 акций в области искусственного интеллекта
Уолл-стрит вливает миллиарды долларов в искусственный интеллект, но большинство инвесторов покупают неправильные акции. Аналитик, который первым выделил акции NVIDIA как покупку еще в 2010 году, перед ее ростом на 28,000%, только что уточнил 10 новых компаний в области искусственного интеллекта, которые, по его мнению, могут обеспечить несоизмеримые доходы отсюда. Одна из них доминирует на рынке оборудования стоимостью в $100 миллиардов. Другая решает единственное крупномасштабное препятствие, стоящее на пути к центрам обработки данных с искусственным интеллектом. Третья - это чистая игра на оптическом рынке связи, который собирается учетвериться. Большинство инвесторов не слышали о половине этих названий. Получите бесплатный список всех 10 акций здесь.
