Быстрое чтение
Партнеры Enterprise Products (EPD) с дивидендной доходностью 5.9%, ежегодные выплаты в размере $2.20 и 27 лет подряд увеличивают дивиденды, British American Tobacco (BTI) с дивидендной доходностью 5.7%, ежегодные выплаты в размере $3.34 и недавно увеличили дивиденд на 2026 год, Verizon (VZ) с дивидендной доходностью 5.9%, ежегодные выплаты в размере $2.76 и более 27 лет без перерывов истории выплат, и Energy Transfer (ET) с дивидендной доходностью 7%, ежеквартальные выплаты в размере $1.34, увеличиваются каждый квартал с 2022 года до $0.335.
Построение портфеля с годовым доходом в $60,000 из этих четырех акций с умеренной дивидендной доходностью требует примерно от $857,000 до $1.05M капитала, в то время как для безрисковых государственных ценных бумаг требуется $1.4M, но при этом необходимо принять медленный рост доходов и риски, специфичные для сектора, вместо повышения стоимости капитала.
Чтение: Я проверяю инвестиционные платформы на протяжении всей жизни, и SoFi Crypto наконец-то изменил мое мнение
Четыре тикера. Одна цель: $60,000 в год дохода, не прикасаясь к заработной плате. Вопрос в том, сколько капитала потребуется для достижения этой цели и на что вы пойдете, в зависимости от того, насколько сильно вы планируете использовать свой портфель.
Почему 10-летние государственные облигации меняют все
Прежде чем рассматривать любую дивидендную акцию, рассмотрите базовый уровень. Доходность 10-летних государственных облигаций в настоящее время составляет около 4.3%, что означает, что безрисковая государственная облигация сейчас приносит больше дохода, чем в предыдущие годы. Чтобы получить $60,000 только от государственных облигаций, вам потребуется примерно $1.4 миллиона. Это минимальный уровень. Каждая стратегия доходов ниже этого числа конкурирует с этим показателем.
Четыре тикера, представленные здесь, Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), British American Tobacco (NYSE:BTI), Verizon (NYSE:VZ) и Energy Transfer (NYSE:ET), все имеют дивидендную доходность в диапазоне от 5.7% до 7% по текущим ценам. Этот разброс имеет большое значение, чем кажется.
ЧТЕНИЕ: Аналитик, который предсказал рост NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в сфере искусственного интеллекта
Математика на трех уровнях дивидендной доходности
На консервативном уровне дивидендной доходности 3.5% до 4%, что типично для широких фондов роста дивидендов и акций крупных компаний, достижение $60,000 требует примерно от $1.5 миллиона до $1.7 миллиона. Разница очевидна: портфель диверсифицирован, дивиденды обычно растут со временем, и вероятнее всего, капитал повысится.
Четыре тикера в этой статье относятся к умеренному уровню дивидендной доходности от 5.7% до 7%. Здесь математика становится более понятной. При 6.5% вам потребуется примерно $923,000. При 7% это падает до примерно $857,000. Это значительное отличие от консервативного уровня. Рост доходов замедляется относительно роста чистых дивидендов в этом случае, некоторые доходы могут не удерживать темп инфляции на протяжении десятилетий, и каждое название несет секторальные риски.
На агрессивном уровне дивидендной доходности 10% до 12%, фонды с опционами, ипотечные РИТ и стратегии с плечом значительно снижают требуемый капитал. При 10% вам понадобится $600,000. При 12% это падает до $500,000. Торговля очень серьезна: часто происходит разрушение основного капитала, выплаты сокращаются при изменении условий, и инвестор часто тратит активы, а не живет за счет их роста.
Что фактически выплачивают эти четыре компании
Enterprise Products Partners торгуется около $37 и выплачивает $0.55 за единицу каждый квартал, что в годовом исчислении составляет $2.20. Это приблизительно 5.9%. EPD повышал свои выплаты в течение 27 лет подряд, что имеет значение для пенсионера, который нуждается в росте дохода. Цена на единицу выросла примерно на 35% за последний год, что свидетельствует о силе базового бизнеса.
British American Tobacco торгуется почти за $59 и выплачивает $0.83 за четверть, что в годовом исчислении составляет около $3.34. Текущая доходность близка к 5.7%. BTI значительно увеличил квартальный дивиденд на 2026 год с $0.75 в 2025 году, и трансформация компании в сфере бездымных продуктов, включая 310% рост выручки от современного орального средства в США, дает дивиденду бизнес-обоснование за пределами наследственного потока средств от табака.
Verizon торгуется около $46 и выплачивает $0.69 за акцию ежеквартально, что в годовом исчислении составляет $2.76. Текущая доходность близка к 5.9%. VZ повышал дивиденд каждый год более двух десятилетий и имеет 27-летнюю без перерывов историю ежеквартальных выплат. Рост подписчиков на фиксированную беспроводную связь и ожидаемое приобретение Frontier добавляют экспозицию к оптоволокну. Задолженность реальна, но денежные потоки для обслуживания ее также реальны: $19.8 миллиарда свободного денежного потока в финансовом году 2024 года.
Energy Transfer торгуется около $19 и выплачивает $0.335 за единицу ежеквартально, что в годовом исчислении составляет около $1.34. Текущая доходность близка к 7%. ET увеличивал свои выплаты каждый квартал с 2022 года, поднявшись с $0.175 в I квартале 2022 года до $0.335 в I квартале 2026 года. Компания заключила сделки по поставкам с Oracle для поставки природного газа в центры обработки данных, добавив катализатор роста, которого большинству имен в сфере передачи данных не хватает.
Ловушка сложного процента, которую упускают многие инвесторы в доходы
Дивидендная доходность 5.9%, которая растет на 5% ежегодно, удваивает поток доходов примерно через 14 лет. Дивидендная доходность 10%, которая остается на одном уровне, этого не делает. 27-летний период роста дивидендов EPD означает, что инвестор, который купил акции десять лет назад, получает гораздо более высокую дивидендную доходность на своей первоначальной стоимости, чем текущие 5.9% подразумевают. Стратегии с высоким дивидендным доходом на уровне 10% или 12% редко предлагают это.
Для достижения цели дохода в $60,000, умеренный уровень, где находятся эти четыре тикера, где-то между $857,000 и $1,050,000 капитала. Агрессивный уровень позволяет достичь этой цели с меньшим капиталом, но вводит значительный риск сокращения выплат и потери основного капитала со временем.
Три шага, которые стоит предпринять, прежде чем создать этот портфель
Рассчитайте ваш фактический годовой расход, а не используйте свою заработную плату как цель. Большинство пенсионеров тратят меньше, чем зарабатывали, и сокращение дохода на $10,000 существенно снижает требуемый капитал при доходности 5.9%.
Промоделируйте налоговое обложение каждого типа дохода. Распределение MLP от EPD и ET включает формы К-1 и компоненты возврата капитала, которые отсрочивают налоги, но усложняют подачу документов. Дивиденды BTI облагаются иностранным налогом на доходы в некоторых счетах. Дивиденды VZ являются простыми квалифицированными дивидендами.
Проверьте даты следующих объявлений о выплатах. EPD сообщает о результатах I квартала 2026 года примерно 4 мая, а ET сообщает примерно 5 мая, оба до открытия рынка. Эти отчеты подтвердят, продолжается ли рост выплат или замедляется, что является самой важной переменной для держателя, ориентированного на доход.
Аналитик, который предсказал NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Уолл-стрит вкладывает миллиарды в искусственный интеллект, но большинство инвесторов покупают неправильные акции. Аналитик, который первым определил NVIDIA как покупку еще в 2010 году до ее роста на 28 000%, только что выделил 10 новых компаний в сфере искусственного интеллекта, которые, по его мнению, могут обеспечить избыточные доходы с этого уровня. Одна из них доминирует на рынке оборудования стоимостью $100 миллиардов. Другая решает самую большую проблему, тормозящую развитие центров обработки данных искусственного интеллекта. Третья - чисто играет на оптическом рынке сетей, который собирается увеличиться в четыре раза. Большинство инвесторов не слышали о половине этих компаний. Получите бесплатный список всех 10 акций здесь.
