Основной дилеммой пенсии является наслаждение настоящим, одновременно планируя долгую жизнь.
Суть в том, как это осуществить.
Уэйд Пфау, профессор Американского колледжа финансовых услуг, говорит, что ключ к успеху заключается в том, как вы тратите свои активы.
Вы должны распределять свои расходы на активы так, чтобы убедиться, что не проживете их. Вы не хотите тратить слишком агрессивно, но в то же время никто не может гарантировать долгую жизнь, сказал Пфау, недавно выпустивший третье издание своего Руководства по планированию пенсии.
Вы также должны наслаждаться жизнью и жить здесь и сейчас. Поэтому на ненефинансовой стороне вы планируете короткую пенсию, чтобы не иметь сожалений. Сначала делайте самые важные вещи, будь то путешествия или проведение времени с внуками, в любом случае, добавил он.
Пфау рассказал Яху Финанс о других необходимых действиях, а также об опасностях в планировании пенсии. Вот отредактированные отрывки из нашего разговора:
Керри Хэннон: Как пенсионерам следует относиться к акциям и облигациям в своем портфеле?
Уэйд Пфау: Когда вы думаете об инвестировании до пенсии, речь идет о росте активов диверсифицированный портфель с акциями и облигациями. Общая идея заключается в том, что вы хотите инвестировать более агрессивно в акции, но только в зависимости от вашей способности переносить волатильность рынков. Облигации предназначены для снижения волатильности портфеля и помощи в нахождении хорошего баланса.
После пенсии вы используете облигации в качестве фиксированного дохода для финансирования предстоящих расходов, и тогда вам не нужно беспокоиться о рыночной волатильности в краткосрочной перспективе.
Вы используете акции в качестве резерва для долгосрочных расходов и постепенно из них извлекаете для пополнения ваших краткосрочных облигационных фондов.
Это другой способ мышления об активном размещении. Облигации больше для финансирования предстоящих расходов. Акции больше для обеспечения долгосрочного роста.
Некоторые целевые даты пенсионных фондов сейчас предлагают функцию аннуитета. Ваши мысли?
Это был интересный тренд. Компании BlackRock и Vanguard представили версии своих целевых фондов, позволяющие участникам пенсионных планов вкладываться в целевой фонд, который включает аннуитет.
Целевые фонды никогда не были разработаны для решения того, что происходит после выхода на пенсию. Поэтому мы видим развитие вариантов аннуитетов внутри целевых фондов по мере приближения к целевой дате. Это отличная идея для обеспечения большей гибкости.
Почему важно знать свой стиль пенсии?
Некоторые люди обожают аннуитеты; некоторые люди не любят их. Некоторые люди любят подход к инвестированию; другие не переносят его. Люди, ориентированные на инвестиции в пенсии, комфортно полагаются на рост рынка. Если рынки хорошо себя ведут в их пенсионные годы, они будут тратить больше. Если рынки падают, они будут тратить меньше.
Некоторым людям не хочется полагаться на рост рынка для финансирования расходов. Они комфортно соглашаются на что-то, что удовлетворит их потребности на всю жизнь, например, аннуитет с надежным пожизненным доходом для покрытия базовых нужд, а затем они могут инвестировать сверху для более дискреционных целей. Любой из этих подходов может сработать. Это зависит от предпочтений человека.
Когда вы находите свой стиль, вы можете разработать стратегию, которая подходит вам. Если вас толкают к стратегии инвестирования в общий доход, и вы не уверены в росте рынка, это может привести к тому, что люди откажутся от стратегии в самый неподходящий момент, скажем, после крупного спада на рынке, а затем они упустят последующее восстановление, и это действительно нарушит их план пенсии.
Найдите свой стиль заранее до пенсии.
Вы считаете, что социальное обеспечение - это лучший аннуитет, который может иметь пенсионер. Обсудите.
Социальное обеспечение - это аннуитет. Это индексированный инфляцией пожизненный доход. Получение пенсионного пособия по социальному обеспечению в возрасте 70 лет даст вам, с отсроченными кредитами, на 77% больше индексированных инфляцией льгот к тому моменту, чем если бы вы начали в возрасте 62 лет.
Это полностью доминирует над тем, что может сделать любой коммерческий аннуитет. Так что каждому, кто думает об аннуитетах на пенсии, первым шагом должно быть отсрочить получение своего пенсионного пособия по социальному обеспечению.
Когда дело доходит до пенсионного дохода, можете ли вы объяснить фронт-лоадинг и бэк-лоадинг?
Фронт-лоадинг означает: я знаю, что я жив и здоров сегодня. Я хочу убедиться, что получаю максимальное удовольствие. Я хочу потратить свои деньги сейчас. Мне не так важно, что случится, если мне будет девяносто, и у меня закончатся деньги.
Бэк-лоадинг для людей, которые больше беспокоятся о том, что у них закончатся деньги, чем о смерти. Они беспокоятся о том, что дойдут до преклонного возраста и не будут иметь необходимых ресурсов для финансирования расходов и окажутся в нищете. Это означает немного меньше тратить в настоящем.
Давайте поговорим о том, почему правило 4% может не подходить для некоторых людей.
Правило 4% было простой исследовательской идеей, разработанной Биллом Бенгеном о том, какая ставка расходов может быть устойчивой в пенсии.
Но есть причины, почему это может быть слишком низко. Одной из причин является то, что правило 4% предполагает, что ваши расходы будут увеличиваться за счет инфляции каждый год на пенсии. И реальность заключается в том, что это, как правило, не так. У нас есть периоды активности, замедления и затем прекращения в пенсии. Люди, как правило, тратят меньше по мере старения, по крайней мере до тех пор, пока расходы на здравоохранение не начнут расти позднее в жизни.
Большинство людей могут ожидать, что их расходы не будут расти в такт с инфляцией на протяжении всей пенсии. И это может позволить более высокую ставку расходов в начале, потому что вам не нужно опираться на это предположение о будущем увеличении инфляции.
Для среднестатистического пенсионера, относительно инфляции, его расходы могут снизиться на 20-30% между шестидесятыми и восьмидесятыми годами. Это позволяет тратить больше в начале.
У вас есть вопрос о пенсии? Личные финансы? Что-то связанное с карьерой? Нажмите здесь, чтобы отправить Керри Хэннон заметку.
Какая общая ошибка в планировании пенсии, которая не имеет отношения к деньгам?
Люди не полностью предвидят, что меняется, когда они уходят с работы. Их работа предоставляет все виды льгот, которые они могли не оценить помимо зарплаты социальное общение, чувство цели, способ провести свое время и структура вашего дня. Теперь вам нужно заполнить этот пробел.
Отсутствие плана по замене работы, отсутствие чего-то еще, что придает вам цель и страсть, это то, чего люди не ожидают. Они просто могут обнаружить себя весь день прокручивающим ленту новостей на своем телефоне, пока не разберутся в этом.
Керри Хэннон является старшим колумнистом в Яху Финанс. Она является стратегом по карьере и пенсии и автором 14 книг, включая "Retirement Bites: A Gen X Guide to Securing Your Financial Future,", "In Control at 50+: How to Succeed in the New World of Work" и "Never Too Old to Get Rich." Следите за ней на Bluesky и X.
Подпишитесь на информационный бюллетень Mind Your Money
Нажмите здесь для получения последних новостей о личных финансах, чтобы помочь вам с инвестированием, погашением долгов, покупкой дома, пенсией и многим другим
Читайте последние финансовые и бизнес-новости от Яху Финанс
