Отслеживайте свои инвестиции БЕСПЛАТНО с Simply Wall St, центром управления портфелем, доверенным более чем 7 миллионами индивидуальных инвесторов по всему миру.
Если вы задаетесь вопросом, оправдана ли цена акций Amazon.com в размере 250,56 долларов США или начинает выглядеть завышенной, полезно отойти в сторону и посмотреть, что на самом деле говорят числа о стоимости.
Цена акций недавно изменилась, с доходностью 5,1% за последние 7 дней, 19,4% за последние 30 дней, 10,6% за год, 45,2% за 1 год и 50,0% за 5 лет. Это заставляет многих инвесторов переоценивать как потенциал роста, так и риски.
Помимо этих доходностей, заголовки продолжают фокусироваться на роли Amazon.com в электронной коммерции и облачных сервисах, а также на обсуждении масштаба компании в цифровой рекламе и логистике. Этот новостной поток держит внимание на том, как ее основные бизнесы и инвестиции отражаются в текущей цене акций.
Модель оценки Simply Wall St в настоящее время присваивает Amazon.com оценку стоимости 2 из 6. Основной вопрос заключается в том, как различные методы, такие как DCF, мультипликаторы и сравнение с аналогами, соотносятся друг с другом, и может ли более полная концепция оценки помочь вам получить более ясное представление к концу этой статьи.
Amazon.com получает всего 2 из 6 баллов по нашим проверкам оценки. Узнайте, какие другие красные флаги мы нашли в полном анализе оценки.
Подход 1: Анализ денежных потоков (DCF) Amazon.com
Модель дисконтированных денежных потоков берет прогнозируемые будущие денежные потоки и дисконтирует их к настоящему времени, стремясь оценить, сколько может стоить весь бизнес прямо сейчас.
Для Amazon.com последний свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составляет около 40,1 млрд долларов США. Используемая здесь модель - это подход с двумя этапами свободного денежного потока к собственному капиталу, который объединяет прогнозы аналитиков на ближайшие годы с долгосрочными прогнозами, экстраполированными Simply Wall St. В данном случае прогнозируемый свободный денежный поток достигает 141,3 млрд долларов США к 2030 году, с промежуточными годами от дефицита свободного денежного потока в размере 20,6 млрд долларов США в 2026 году до более чем 277,4 млрд долларов США к 2035 году, все выражено в сегодняшних деньгах с использованием дисконтирования.
Объединение всех этих дисконтированных денежных потоков дает оценочную внутреннюю стоимость в размере 297,89 доллара США за акцию. По сравнению с текущей ценой акции в размере 250,56 доллара США, DCF подразумевает, что Amazon.com торгуется примерно с 15,9% скидкой. Только по этой модели акции кажутся недооцененными.
Результат: НЕДООЦЕНЕНО
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Amazon.com недооценен на 15,9%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте 59 других высококачественных недооцененных акций.
Посетите раздел Оценка нашего Отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Amazon.com.
Подход 2: Цена Amazon.com по отношению к прибыли
Для прибыльных компаний отношение цены к прибыли (P/E ratio) часто является простым способом оценки стоимости, потому что оно связывает то, за что вы платите за каждую акцию, непосредственно с прибылью, которую приносит каждая акция.
Что считается нормальным P/E зависит от того, насколько быстро ожидается рост прибыли и насколько рискованными инвесторы видят эту прибыль. Более быстрый ожидаемый рост или более низкое воспринимаемое рискование могут оправдать более высокий P/E, в то время как более медленный рост или более высокий риск обычно указывают на более низкий P/E.
Amazon.com в настоящее время торгуется по P/E в размере 34,69x. Это выше среднего P/E отрасли Мультилинейная розница в размере 21,95x и выше среднего P/E группы сверстников в размере 28,70x, что указывает на то, что рынок готов платить премию по сравнению с многими коллегами.
Справедливое отношение Simply Wall St для Amazon.com составляет 39,38x. Это собственная оценка того, каким может быть P/E, учитывая такие факторы, как рост прибыли, отрасль, рентабельность, капитализация рынка и специфические риски компании. Поскольку оно объединяет эти элементы, Справедливое отношение может быть более подходящим, чем простое сравнение с коллегами или широкой отраслью, которые могут не иметь того же профиля роста, марж или размера.
По сравнению с текущим P/E в размере 34,69x, Справедливое отношение 39,38x указывает на то, что цена акций Amazon.com выглядит недорого с точки зрения основанной на прибыли оценки.
Результат: НЕДООЦЕНЕНО
P/E-отношения рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 19 лучших компаний с основателями.
Повысьте свою принятие решений: выберите свою сюжет Amazon.com
Ранее мы упоминали, что существует еще лучший способ понять оценку. Здесь в игру вступают Сюжеты, дающие вам четкую историю за цифрами, которые вас уже интересуют, такие как справедливая стоимость, выручка, прибыль и маржа.
Сюжет - это просто ваше представление о том, как работает компания, изложенное в виде короткой истории, которая связывает то, что делает бизнес, с финансовым прогнозом, а затем с справедливой стоимостью, вместо того чтобы рассматривать эти числа как что-то, что появляется из черного ящика.
На Simply Wall St Сюжеты находятся на странице Сообщества и используются миллионами инвесторов как доступный инструмент. Вы можете прочитать или создать версию Amazon.com, которая соответствует вашим собственным предположениям, а затем увидеть подразумеваемую справедливую стоимость рядом с текущей ценой акции в одном месте.
Поскольку эти Сюжеты связаны с живыми данными, они автоматически обновляются, когда добавляются новые новости, доходы или прогнозы. Это означает, что разрыв между Справедливой стоимостью и Ценой всегда пересчитывается и может помочь вам решить, указывает ли ваша история на возможность или риск.
Для Amazon.com сегодня один Сюжет на Simply Wall St использует предположения, которые приводят к справедливой стоимости около 168,12 долларов США, в то время как другой использует другие ожидания и приходит к цифре около 500 долларов США. Этот разброс показывает, как два инвестора, глядя на одну и ту же компанию и цену, могут разумно прийти к очень разным выводам, когда они делают свою историю и числа явными.
Для Amazon.com, однако, мы сделаем это действительно простым для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Сюжетов Amazon.com:
Сценарий роста Amazon.com
Справедливая стоимость: 450,00 долларов за акцию
Подразумеваемая недооценка по сравнению с 250,56 долларов США: примерно на 44,3% ниже, чем справедливая стоимость этого сюжета
Предположение о росте выручки: 8,95%
Представляет текущее давление на маржу как выбор для финансирования крупных проектов по искусственному интеллекту, облачным и автоматизированным проектам, которые призваны увеличить прибыль в долгосрочной перспективе.
Выделяет AWS, рекламу и более эффективную розничную деятельность как основные факторы прибыли, поддерживающие более высокий профиль чистой маржи в долгосрочной перспективе.
Аргументирует, что текущая цена акций не полностью отражает прибыль, которую ожидает этот сценарий от Amazon.com после завершения инвестиционного цикла.
Сценарий падения Amazon.com
Справедливая стоимость: 222,55 долларов за акцию
Подразумеваемая переоценка по сравнению с US$250.56: примерно на 12.6% выше этой номинальной справедливой стоимости
Предположение о росте выручки: 15.19%
Ожидает сильного вклада от сторонних продавцов, AWS и рекламы, но ожидает значительных реинвестиций, чтобы подавить свободный денежный поток в течение некоторого времени.
Строит детальное представление сегмент за сегментом, где онлайн-розница, облако и реклама продолжают расти, в то время как области, такие как подписки и физические магазины, менее центральны для прибыли.
Подводит итог, что при данных предположениях текущая цена акций уже отражает большую часть ожидаемого роста операционного денежного потока, предполагаемого в этом прогнозе.
Если вы хотите увидеть, как другие инвесторы оценивают Amazon.com, вы можете ознакомиться с полным набором сообщественных повествований и сравнить их с вашими собственными ожиданиями от бизнеса.
Думаете, что у Amazon.com есть еще что-то важное? Загляните в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, сосредоточенный на долгосрочных перспективах, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые исчерпывающие объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают AMZN.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоят содержание? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
