Находите побеждающие акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Если вы задаетесь вопросом, привлекательно ли сейчас ценовое положение ATI или переоценено, то его недавние результаты на рынке и проверки оценки могут послужить хорошей отправной точкой.
Акции закрылись по цене US$164.66, с доходностью 1.5% за 7 дней, 16.1% за 30 дней, 38.1% с начала года и 261.9% за последний год.
Недавнее движение цен также отражено на фоне постоянного внимания СМИ и аналитиков к роли ATI в более широком секторе Аэрокосмической промышленности и об оценке инвесторами его перспектив роста по сравнению с потенциальными рисками. Отчеты сосредоточены на том, отражает ли текущая цена акций эти ожидания или настроения опережают фундаментальные показатели.
Несмотря на эти результаты, ATI в настоящее время имеет оценку стоимости 0 из 6. Следующие разделы рассмотрят различные подходы к оценке акций и подчеркнут более глубокий способ мышления о стоимости, который часто упускается при использовании заголовочных показателей.
ATI получает всего 0 из 6 баллов по нашим оценкам стоимости. Узнайте, какие еще красные флаги мы обнаружили при полном разборе оценки стоимости.
Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) ATI
Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) оценивает, сколько может стоить компания, прогнозируя будущие денежные потоки и дисконтируя их обратно к сегодняшнему дню с использованием требуемой нормы доходности.
Для ATI используется модель свободных денежных потоков к собственному капиталу в 2 этапа на основе прогнозов денежных потоков. Последние двенадцать месяцев свободных денежных потоков составили около US$362.7 миллиона. Аналитики и экстраполированные оценки указывают на то, что свободные денежные потоки достигнут уровня US$1,194.8 миллиона к 2035 году, причем прогнозы будут увеличиваться с течением лет. Все цифры в долларах США, а прогнозы за пределами первоначального периода аналитика экстраполированы Simply Wall St.
Когда эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются, модель приходит к оценочной внутренней стоимости акции ATI около US$142.92. По сравнению с последней ценой акции US$164.66, вывод DCF указывает на то, что акции примерно на 15.2% выше этой оценки, что свидетельствует о переоценке ATI по этой конкретной модели денежного потока.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕН
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что ATI может быть переоценен на 15.2%. Откройте 60 высококачественных недооцененных акций или создайте свой собственный скринер, чтобы найти более выгодные возможности.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать больше деталей о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для ATI.
Подход 2: ATI Цена по отношению к прибыли
P/E - это общепринятый способ оценки прибыльных компаний, потому что он связывает то, сколько вы платите за каждую акцию, прямо с прибылью, которую компания генерирует сегодня. Для вас, как акционера, это быстрый способ проверить, сколько долларов рынок назначает на каждый доллар прибыли.
Что считается разумным P/E, зависит от того, как рынок оценивает перспективы роста компании и профиль риска. Более ожидаемый рост или более низкий риск могут обосновать более высокий P/E, в то время как более медленный ожидаемый рост или более высокий риск обычно указывают на то, что более типичным является более низкий P/E.
ATI в настоящее время торгуется по P/E в размере 55.58x. Это близко к среднему значению P/E в отрасли Аэрокосмической промышленности и обороны в размере 39.27x и к среднему значению группы сверстников в размере 55.24x. Сравнения на уровне заголовков показывают, что рынок ценит ATI с премией по сравнению с общим сектором, но в пределах схожих сверстников.
Справедливое соотношение Simply Wall St для ATI составляет 33.82x. Это собственная оценка того, каким может быть P/E ATI, учитывая его профиль доходности, отрасль, маржинальность прибыли, рыночную капитализацию и факторы риска. Поскольку оно объединяет эти факторы, связанные с бизнесом, оно может дать более индивидуализированное представление, чем простое сравнение со сверстниками или отраслью.
С текущим P/E ATI в 55.58x, значительно превышающим 33.82x Справедливое соотношение, множественный метод показывает, что акции торгуются выше, чем это предлагает эта модель как более типичный уровень.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕН
П/E отношения расскажут одну историю, но а если настоящая возможность лежит где-то еще? Начните инвестировать в наследие, а не в исполнителей. Откройте наши 19 лучших компаний, возглавляемых основателями.
Улучшите свою принятие решений: Выберите свою Нарратив ATI
Ранее было упомянуто, что существует еще лучший способ понимания оценки. Нарративы на странице сообщества Simply Wall St позволяют прикрепить ясную историю о ATI к цифрам, связав ваше представление о его будущих доходах, прибыли и маржах с прогнозом и Справедливой стоимостью. Затем вы можете сравнить эту Справедливую стоимость с текущей ценой акций, с автоматическим обновлением при поступлении новых новостей или доходов. Поэтому некоторые инвесторы могут поддерживать более оптимистичный Нарратив ATI, цель которого составляет Справедливую стоимость около US$191.0 на основе более высокого роста и марж, в то время как другие склоняются к более осторожному Нарративу, ближе к US$113.0, который учитывает медленный рост и давление на прибыльность.
Однако для ATI мы сделаем это действительно просто для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Нарративов ATI:
Бычий сценарий ATI
Справедливая стоимость в этом бычьем нарративе установлена на уровне US$191.00 за акцию.
По последней цене закрытия US$164.66, это означает, что акции примерно на 13.8% ниже этой справедливой стоимости нарратива.
Этот взгляд использует предположение о темпе роста выручки в размере 9.36% в год.
Фокусируется на долгосрочном спросе на специальные сплавы ATI в коммерческой авиации, приложениях с учетом декарбонизации и высокочастотной обслуживающей деятельности.
Выделяет инвестиции в мощности, долгосрочные контракты на поставки и локализацию цепочки поставок в качестве ключевых поддержек для прибыли, марж и свободного денежного потока.
Обозначает риски вокруг альтернативных материалов, концентрации клиентов, значительных капиталовложений и торговых противоречий, которые могут оспорить эти предположения.
Медвежий сценарий ATI
Справедливая стоимость в этом более сбалансированном нарративе установлена на уровне US$161.44 за акцию.
По последней цене закрытия US$164.66, это означает, что акции примерно на 2.0% выше этой справедливой стоимости нарратива.
Этот взгляд использует предположение о темпе роста выручки в размере 7.67% в год.
Полагает, что будет продолжено благоприятное воздействие от расширения контрактов с Boeing и Airbus, более высокомаржинальной работе в аэрокосмической и оборонной сферах и растущем участии в конечных рынках энергетической трансформации.
Акцентирует внедрение в области эффективности производства и капитальных проектов как ключевые факторы для поддержания марж и генерации наличных средств.
Указывает на давление из-за торговых барьеров, концентрации клиентов в авиационной отрасли, слабого промышленного спроса и потенциальных заменителей материалов как ограничения на потенциальный рост.
Думаете, что для ATI есть еще что-то важное? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с упором на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценово-значимые объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В этой статье обсуждаются компании, включая ATI.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Кроме того, напишите на editorial-team@simplywallst.com
