Оценка Palantir Technologies (PLTR) после недавних колебаний цен акций и динамики контрактов по искусственному интеллекту

Найдите прибыльные акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St абсолютно бесплатно.

• Если вы задаетесь вопросом, является ли Palantir Technologies по цене 146,39 долларов США все еще выгодным после сильного роста, отправной точкой является разделение истории от цены, которую вы видите на экране.

• Акции выросли на 14,3% за последние 7 дней, в то время как за последние 30 дней снизились на 2,8%, с начала года упали на 12,8%, а за последний год выросли на 56,1%, с очень большим приростом за 3 года и в 5 раз большим за 5 лет.

• Эти движения удерживают Palantir в центре внимания, поскольку инвесторы продолжают реагировать на текущие обновления продуктов, объявления о правительственных и коммерческих контрактах, а также на всеобщий энтузиазм к поставщикам программного обеспечения для данных и искусственного интеллекта. Вместе эти темы помогают объяснить, почему цена акций периодически растет сильными темпами, а затем снижается.

• Несмотря на такую историю успеха, на данный момент Palantir имеет оценку в 0 из 6 по оценке стоимости. Далее в статье будет рассмотрено традиционные методы оценки, а затем будет предложен более полный способ оценить, сколько может стоить акция.

Palantir Technologies получила всего 0 из 6 баллов по нашим проверкам стоимости. Узнайте, какие еще красные флаги мы обнаружили при полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) Palantir Technologies

Модель дисконтирования денежных потоков, или DCF, оценивает стоимость компании путем прогнозирования ее будущих денежных потоков и их дисконтирования к сегодняшней стоимости. Она фокусируется на денежных потоках, которые бизнес генерирует для акционеров, а не на отчетной прибыли.

Для Palantir Technologies модель использует подход 2-х ступеней к свободному денежному потоку капитала. Последние 12 месяцев свободного денежного потока составляют около 2,1 млрд долларов США. Проекции аналитиков и экстраполированные прогнозы предполагают, что свободный денежный поток достигнет 13,3 млрд долларов США к 2030 году, с промежуточными годовыми прогнозами между 2026 и 2035 годами, основанными на смеси прогнозов аналитиков и экстраполяций Simply Wall St.

Когда эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются обратно, модель приходит к оценочной внутренней стоимости акции в размере 122,51 доллара США. По сравнению с текущей ценой акции в 146,39 доллара США, это означает, что акция переоценена примерно на 19,5% с точки зрения этого DCF взгляда.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНО

Наш анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) показывает, что Palantir Technologies может быть переоценена на 19,5%. Обнаружьте 60 акций высокого качества с недооценкой или создайте свой скринер, чтобы найти более выгодные возможности.

Перейдите в раздел Оценка нашего компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Palantir Technologies.

Подход 2: Цена против книги Palantir Technologies

Для прибыльных компаний с значительным капиталом на балансе отношение цены к книговой стоимости (P/B) является полезным способом увидеть, сколько инвесторы платят за каждый доллар чистых активов. Более высокий P/B может отражать ожидания более сильного роста или более высоких доходов от капитала, в то время как более низкий P/B может указывать на более скромные ожидания или более высокие воспринимаемые риски.

Palantir Technologies торгуется по P/B в размере 47,39x. Это значительно выше среднего P/B в индустрии программного обеспечения в размере 2,82x, а также выше среднего значения по отраслевым показателям в размере 23,07x, представленного здесь. По простым сравнениям акции ценятся существенно выше как по сравнению со своей отраслью, так и близкими конкурентами.

Справедливый коэффициент Simply Wall St - это собственная оценка того, каким может быть разумный P/B для Palantir с учетом таких факторов, как профиль роста, маржа прибыли, индустрия, капитализация рынка и характеристики риска. Это делает его более нацеленным, чем широкое сравнение по индустрии или с пировыми компаниями, которое рассматривает очень разные бизнесы, как если бы все они должны были торговаться по сходным множителям. В данном случае справедливый коэффициент недоступен, поэтому нельзя сказать, переоценены ли текущие 47,39x P/B, недооценены или находятся на своем месте, используя эту структуру.

Результат: НА СВОЕМ МЕСТЕ

Коэффициенты P/B рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность скрывается где-то еще? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 19 лучших компаний с основателями.

Улучшите свои решения: Выберите свою историю Palantir Technologies

Ранее было упомянуто, что существует еще лучший способ понять оценку, поэтому вводятся Нарративы как ваш способ связать четкую историю о Palantir Technologies с набором цифр, где вы выбираете предположения для будущих доходов, прибыли и маржей и видите предполагаемую справедливую стоимость наряду с текущей ценой.

На странице Сообщества Simply Wall St Нарративы являются доступным инструментом, который позволяет вам рассматривать Palantir в различных ракурсах. Например, вы можете рассматривать ее как компанию с высоким ростом инфраструктуры искусственного интеллекта со справедливой оценкой в размере 5 967,47 долларов США, или как более осторожную компанию, стоимость которой составляет 19,79 долларов США. Затем вы можете сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой акции, чтобы решить, выглядит ли разрыв привлекательно, переоценен или на своем месте для вашего собственного подхода.

Поскольку Нарративы обновляются при добавлении новых данных, отчетов или новостей на платформу, ваше представление о Palantir не остается статичным. Оно автоматически развивается, так что вы можете видеть, как новая информация изменяет историю, прогнозы и оценку, не перестраивая анализ с нуля.

Однако для Palantir Technologies мы сделаем это действительно простым для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Нарративов Palantir Technologies:

Эти нарративы созданы участниками сообщества, используя свои собственные предположения о росте, прибыли и требуемых доходах, что дает вам четкую конструкцию быка и медведя для проверки вашего собственного взгляда.

Бычий кейс Palantir Technologies

Справедливая стоимость: 699,78 долларов США

Предполагаемая недооценка по отношению к 146,39 долларов США: около 79,1%

Предположение о росте доходов: 50%

• Акцент на модели развертывания Palantir с инженерами на месте и более чем 500 AIP-буткемпами, используемыми для стимулирования принятия и реальной интеграции в мире.

• Отзыв клиентов выделяет быстрое внедрение, новый способ обработки интеграции данных и широкое участие команды, поддерживающее постоянное использование.

• Представление Palantir в качестве поддерживающего партнера для молодых компаний, которые хотят быстро масштабироваться, что лежит в основе более высокой справедливой стоимости в этом нарративе.

Медвежий кейс Palantir Technologies

Справедливая стоимость: 96,00 долларов США

Предполагаемая переоценка по отношению к 146,39 долларов США: около 52,5%

Предположение о росте доходов: 26%

• Фокус на очень высоких метриках оценки, таких как P/E в размере 384x и повышенные множители P/B, EV/Revenue и EV/EBITDA, которые не оставляют места для разочарования.

• Выделяет основные бизнес-риски, включая зависимость от государственных контрактов, ожесточенную конкуренцию в области данных и программного обеспечения искусственного интеллекта, а также подверженность регулированию в области чувствительных данных.

• Отмечает, что настроение разнообразно, с оптимизмом по поводу ИИ и контрактов, а также с опасениями относительно оценки и чувствительности акций к макроусловиям.

Вместе эти два нарратива показывают, как различные предположения о росте, маржинальности и риске могут привести к очень разным справедливым значениям, и почему важно видеть полный спектр мнений, а не полагаться на одно число.

Если вы хотите продолжить и узнать, как другие инвесторы оценивают эту же акцию, включая более оптимистичные и осторожные мнения, у Simply Wall St есть широкий набор нарративов о Palantir, которые помогут вам расширить свою работу, а также отслеживать их изменения по мере поступления новых данных с помощью инструментов сообщества.

Чтобы увидеть, как эти результаты связаны с долгосрочным ростом, рисками и оценкой, ознакомьтесь с полным спектром нарративов сообщества о Palantir Technologies на Simply Wall St. Добавьте компанию в свой список наблюдения или портфель, чтобы получать уведомления о развитии сюжета.

Вы считаете, что у Palantir Technologies есть еще что-то важное? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что думают другие!

Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, сфокусированный на долгосрочных перспективах, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цены или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.

В статье обсуждаются компании, включая PLTR.

Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите нам на editorial-team@simplywallst.com