Быстрое чтение
Компания Bridgewater увеличила свою долю в NVIDIA Corporation более чем на 54% в прошлом квартале, сигнализируя о растущей уверенности в лидере рынка чипов для искусственного интеллекта в условиях стойкого спроса на инфраструктуру для центров обработки данных.
Несмотря на небольшое сокращение своей доли, Bridgewater по-прежнему занимает крупную позицию в Lam Research Corporation, что свидетельствует о продолжающемся доверии к долгосрочному буму производства полупроводников, связанному с спросом на искусственный интеллект.
Позиция Bridgewater в Salesforce дает портфелю экспозицию к предприятий программному обеспечению для искусственного интеллекта, акции которой могут предложить ценность после резкого падения несмотря на сильный рост Agentforce.
Alphabet Inc. остается одним из крупнейших технологических активов Bridgewater, обеспечивая фонд экспозицией как к облачным вычислениям, так и к потребительскому искусственному интеллекту через Google Cloud и Gemini.
Аналитик, который назвал NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта. Получите их здесь БЕСПЛАТНО.
Миллиардер-инвестор Рэй Далио создал Bridgewater Associates в один из самых успешных хедж-фондов в истории, управляя примерно $150 миллиардами активов на пике и завоевав репутацию одного из ведущих макро-мыслителей Уолл-стрит. Хотя Bridgewater наиболее известен своим диверсифицированным, сбалансированным портфельным строительством, последние акции фонда свидетельствуют о растущей уверенности в основной долгосрочной теме искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ: Аналитик, который назвал NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Bridgewater построил значительные позиции в четырех технологических компаниях, связанных с различными аспектами экосистемы искусственного интеллекта, включая NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Lam Research (NASDAQ:LRCX), Salesforce (NYSE:CRM) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL).
Вот почему Bridgewater делает большую ставку на каждую из них и что инвесторы должны знать о этих компаниях.
NVIDIA Остается Крупнейшей Ставкой Bridgewater в Области Искусственного Интеллекта
Крупнейшее индивидуальное технологическое владение Bridgewater - Корпорация NVIDIA, которая составляет примерно 2,6% портфеля фонда после увеличения своей позиции более чем на 54% в прошлом квартале. Этот шаг свидетельствует о растущей уверенности в компании, которую по-прежнему считают явным лидером в инфраструктуре чипов для искусственного интеллекта.
Бизнес продолжает демонстрировать исключительный рост. NVIDIA сообщила о выручке четвертого квартала финансового года 2026 года в размере 68,13 миллиарда долларов, что на 73% больше по сравнению с предыдущим годом, в то время как выручка от центров обработки данных выросла до 62,31 миллиарда долларов. Генеральный директор Дженсен Хуанг описал текущий момент как "точку инфлексии Агентического ИИ". Прогноз NVIDIA на первый квартал финансового года 27 года в размере приблизительно 78 млрд долларов выручки свидетельствует о том, что спрос остается крайне высоким, несмотря на опасения относительно предстоящего замедления.
Для Bridgewater NVIDIA представляет собой наиболее убедительную ставку на инфраструктуру для искусственного интеллекта в портфеле. Несмотря на рост акций на 77% за последний год, агрессивные покупки Bridgewater свидетельствуют о том, что фонд считает, что долгосрочная траектория развития искусственного интеллекта еще не завершена.
Lam Research Дает Bridgewater Экспозицию к Поставщикам Полупроводниковой Цепи
Вторая крупнейшая индивидуальная технологическая позиция Bridgewater - Корпорация Lam Research, которая составляет примерно 1,9% портфеля несмотря на то, что фонд сократил позицию примерно на 12% в прошлом квартале. Lam Research может не привлекать столько внимания, сколько NVIDIA, но она играет критическую роль в экосистеме полупроводников, производя оборудование для производства передовых чипов. Поскольку спрос на искусственный интеллект стимулирует увеличение производства полупроводников во всем мире, компании, такие как Lam, могут выиграть от растущих инвестиций в производство.
Генеральный директор Тим Арчер назвал строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта "устойчивым многолетним катализатором роста". Сток Lam вырос на 56,35% с начала года и на 299,05% за последний год, что свидетельствует о том, что рынок агрессивно оценивает этот многолетний курс. Компания недавно сообщила о выручке за второй квартал финансового года 2026 года в размере 5,34 миллиарда долларов, что на 22% больше по сравнению с предыдущим годом.
Хотя Bridgewater немного сократил свою долю, сохранение фондом такой крупной позиции свидетельствует о том, что он по-прежнему видит значительный потенциал роста в широком контексте строительства полупроводников.
Salesforce Представляет Более Контрарианскую Игру в Области Программного Обеспечения для Искусственного Интеллекта
Bridgewater также имеет значительную позицию в Salesforce, который составляет примерно 1,8% портфеля после того, как фонд немного сократил свои активы за квартал. В отличие от NVIDIA и Lam Research, Salesforce дает Bridgewater экспозицию к программной стороне темы искусственного интеллекта. Компания активно внедряет свою платформу Agentforce, которая помогает предприятиям внедрять цифровых работников и средства автоматизации на основе искусственного интеллекта.
Моментум пока что кажется сильным. Salesforce сообщила о прибыли на акцию четвертого квартала финансового года 2026 года в размере 3,81 доллара, превзойдя ожидания, в то время как годовая повторяющаяся выручка от Agentforce выросла на 169% по сравнению с предыдущим годом и составила 800 миллионов долларов. Компания превзошла ожидания по прибыли на акцию в четвертом квартале финансового года 26 года, при этом ARR Agentforce достигла $800M, увеличившись на 169% г/г, и было закрыто 29,000 сделок. Руководство повысило свою цель выручки на FY30 до $63 млрд и утвердило новую программу выкупа акций на $50 млрд. Несмотря на эту силу, акции CRM торгуются примерно по $180 после падения на 30% с начала года, что представляет значительный потенциал роста по отношению к консенсусной целевой цене аналитиков в размере $273,73.
То, что может сделать Salesforce особенно привлекательной сегодня, это оценка. Акции остаются далеко от недавних максимумов, несмотря на улучшение фундаментальных показателей, что, возможно, дает инвесторам более разумный способ получить экспозицию к принятию предприятием искусственного интеллекта.
Alphabet Добавляет Экспозицию к Облаку и Платформе Искусственного Интеллекта
Наконец, Bridgewater сохраняет крупную позицию в Alphabet Inc., акции которой составляют примерно 1,8% портфеля даже после того, как фонд сократил свои активы на 40% в прошлом квартале. Несмотря на сокращение, Alphabet остается одним из крупнейших технологических ставок Bridgewater и обеспечивает портфелю экспозицию как к облачным вычислениям, так и к потребительским приложениям искусственного интеллекта.
Выручка Google Cloud выросла на 48% год к году до 17,66 миллиарда долларов в последнем квартале компании, в то время как приложение Gemini, по данным, превзошло отметку в 750 миллионов активных пользователей ежемесячно. Alphabet также планирует потратить от $175 миллиардов до $185 миллиардов на капитальные расходы в 2026 году, продолжая инвестировать тяжелые средства в инфраструктуру искусственного интеллекта. Даже после сокращения позиции, значительная позиция Bridgewater свидетельствует о том, что фонд по-прежнему видит Alphabet как одного из сильнейших долгосрочных бенефициаров бума искусственного интеллекта и облачных вычислений.
Аналитик, который назвал NVIDIA в 2010 году, только что назвал свои топ-10 акций в области искусственного интеллекта
Уолл-стрит вливает миллиарды в искусственный интеллект, но большинство инвесторов покупают неправильные акции. Аналитик, который первым определил NVIDIA как покупку еще в 2010 году, до ее роста на 28,000%, только что указал на 10 новых компаний в области искусственного интеллекта, которые, по его мнению, могут обеспечить несоизмеримые доходы. Одна из них доминирует на рынке оборудования стоимостью $100 миллиардов. Другая решает единственное большое препятствие, препятствующее развитию центров обработки данных для искусственного интеллекта. Третья является чистой игрой на рынке оптических сетей, который должен увеличиться в четыре раза. Большинство инвесторов не слышали об этих компаниях. Получите бесплатный список всех 10 акций здесь.
