Какой из ETF Vanguard Short-Term Bond лучше, BSV или VGSH?

ETF Vanguard Short-Term Treasury (NASDAQ: VGSH) и ETF Vanguard Short-Term Bond (NYSEMKT: BSV) оба обеспечивают низкие затраты и доходность, но широкий портфель BSV и более высокие недавние доходы сопряжены с некоторым повышенным риском и волатильностью.

Оба VGSH и BSV ориентированы на короткосрочные, высококачественные облигации, но их стратегии различаются. VGSH в основном инвестирует в казначейские облигации США, в то время как BSV включает государственные, корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом и некоторые международные облигации, номинированные в долларах. В этом сравнении исследуется, как эти выборы влияют на затраты, доходность, риск и структуру портфеля.

Снимок (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходов. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

Затраты идентичны и составляют 0.03% для обоих фондов, и оба в настоящее время имеют доходность 3.9%, поэтому ни один из них не имеет преимущества по сборам или потенциалу дохода.

Сравнение производительности и риска

BSV продемонстрировал более высокую доходность за последний год, но за пять лет оба фонда практически одинаково повысили стоимость на $1,000 инвестиций. Широкий портфель BSV привел к более глубокому максимальному падению, сигнализируя о некотором увеличении риска во время стресса на рынке.

Что внутри

ETF Vanguard Short-Term Bond включает около 30 облигаций, охватывающих государственные облигации, корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом и международные облигации, номинированные в долларах. Крупнейшие позиции включают United States Treasury Note/Bond 3.88% 31.03.2031 г., US Dollar и United States Treasury Note/Bond 3.50% 31.01.2028 г. Фонд, запущенный 19 лет назад, предлагает широкое покрытие короткосрочных облигаций, но может колебаться сильнее, чем чисто казначейский фонд.

ETF Vanguard Short-Term Treasury полностью инвестирован в казначейские облигации США, с 93 позициями, сконцентрированными на сроки от одного до трех лет. Его основные облигации - United States Treasury Note/Bond 3.50% 31.01.2028 г., United States Treasury Note/Bond 3.88% 31.07.2027 г. и United States Treasury Note/Bond 4.25% 28.02.2029 г. Такая фокусировка приводит к минимальному кредитному риску и волатильности, характерной для денежных средств, но предлагает более ограниченный выбор по сравнению с BSV.

Для более подробного руководства по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по ссылке.

Что это значит для инвесторов

Облигации играют ключевую роль в инвестиционном портфеле, короткосрочные облигации предоставляют возможность размещения денег для получения более высокой доходности по сравнению с денежными рынками. Они также снижают риск процентной ставки по сравнению с облигациями с более длительными сроками погашения в связи с короткими сроками.

Vanguard известен своими низкими затратами, как и в случае обсуждаемых здесь двух ETF, но выбор между ними сводится к некоторым тонким различиям.

ETF Vanguard Short-Term Treasury (VGSH) обеспечивает максимальную безопасность и стабильность для инвесторов, которые придают приоритет сохранению капитала, благодаря своему фокусу на казначейские облигации США. Его более низкое максимальное падение демонстрирует это. Компромиссом является сниженный потенциал дохода, как показывает его более низкая доходность за один год.

ETF Vanguard Short-Term Bond (BSV) стремится обеспечить более высокую доходность по сравнению с VGSH за счет своего портфеля корпоративных и международных долгов, сохраняя стабильность за счет включения казначейских облигаций. Эта диверсификация является сильной стороной, как предполагает его доходность за один год, но она также приводит к большему риску, что видно по более высокому максимальному падению.

В конечном итоге VGSH и BSV очень похожи по затратам и производительности. Консервативные инвесторы могут предпочесть VGSH, в то время как те, кто готовы принять незначительно больший риск ради потенциально более высокой доходности, могут найти BSV более привлекательным.

Следует ли покупать акции в индексных фондах облигаций Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции в индексных фондах облигаций Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, во что они верят, что является 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Рассмотрите, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $524,786!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,236,406!*

Теперь стоит отметить, что Stock Advisors общий средний доход составляет 994%, что значительно превосходит 199% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с помощью Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Смотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 19 апреля 2026 года.

Robert Izquierdo не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует инвестировать в индексные фонды облигаций Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Какой из ETF Vanguard Short-Term Bond лучше, BSV или VGSH? был опубликован впервые The Motley Fool