Получите идеи по тысячам акций от глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.
Если вы задаетесь вопросом, стоит ли Carrefour по цене 16,55 все еще хорошо или начинает выглядеть перекупленным, следующие разделы помогут вам определить ясную цену того, что вы фактически покупаете.
За последний год акции выросли на 36,4%, с изменениями на 1,2% за 7 дней, 8,6% за 30 дней и 14,9% с начала года, что может отражать изменения во взглядах рынка на его потенциал и риски.
Последние заголовки о Carrefour сосредоточены на его позиции в европейской розничной торговле и на то, как инвесторы взвешивают его исполнение по отношению к широкому секторному настроению. Этот контекст важен при размышлении о том, соответствуют ли недавние приросты и 6,9% за 3 года и 31,8% за 5 лет доходности действительной стоимости бизнеса.
По оценкам Simply Wall St Carrefour набирает 4 из 6. Остальная часть этой статьи расскажет о основных методах оценки, лежащих в основе этой оценки, и указывает на еще более богатый способ оценки значения в конце.
Carrefour принес 36,4% доходности за последний год. Узнайте, как это соотносится с другими компаниями в отрасли потребительской розницы.
Подход 1: Анализ денежных потоков (DCF) Carrefour
Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, берет ожидаемые будущие денежные потоки Carrefour и дисконтирует их к сегодняшнему дню, чтобы оценить, сколько может стоить бизнес прямо сейчас.
Последние двенадцать месяцев свободного денежного потока Carrefour составляют около 2,26 млрд. Основываясь на входах аналитиков и экстраполяциях, модель свободного денежного потока к собственному капиталу Simply Wall St прогнозирует свободный денежный поток около 1,52 млрд к 2035 году, с промежуточными годами, такими как 2026 и 2030, находящимися в диапазоне от 1,41 млрд до 1,43 млрд. Все цифры в миллиардах и аналитики предоставляют прогнозы только на 5 лет вперед, с последующими годами, экстраполированными.
Когда эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются, модель приходит к оцененной внутренней стоимости в размере 24,97 за акцию. По сравнению с текущей ценой акции в 16,55, это подразумевает скидку в 33,7%. Это указывает на то, что Carrefour торгуется на уровне, значительно ниже этой оценки DCF.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Наш анализ денежных потоков (DCF) подсказывает, что Carrefour недооценен на 33,7%. Отслеживайте это в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 233 акций высокого качества, недооцененных.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Carrefour.
Подход 2: Цена Carrefour по отношению к прибыли
Для прибыльной компании, такой как Carrefour, отношение цены к прибыли (P/E) является полезным способом увидеть, сколько вы платите за каждый евро текущей прибыли. Инвесторы обычно приемлют более высокий или более низкий P/E в зависимости от того, что они ожидают от будущего роста и насколько они видят риски в бизнесе.
Carrefour в настоящее время торгуется по P/E около 12x. Это ниже среднего P/E отрасли потребительской розницы, около 17,7x, а также ниже среднего P/E группы сверстников около 19,5x. По простым сравнениям рынок оценивает прибыль Carrefour ниже, чем многие другие компании в его секторе.
Справедливое отношение Simply Wall St дает возможность оценить, каким может быть более настроенный P/E для Carrefour, основываясь на таких факторах, как профиль роста прибыли, маржинальность прибыли, отрасль, рыночная капитализация и конкретные риски. Это более целевой показатель, чем сырые средние значения сверстников или отрасли, которые рассматривают очень разные бизнесы как будто все они должны торговаться по одному и тому же множителю. Сравнение фактического P/E Carrefour в 12x с этим справедливым отношением показывает, что акции торгуются ниже этого настроенного эталона.
Результат: НЕДООЦЕНЕН
Отношения P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 101 лучшую компанию, возглавляемую основателями.
Улучшите свои решения: Выберите свою историю Carrefour
Ранее было сказано, что есть еще лучший способ понять оценку. Истории на Simply Wall St позволяют вам превратить ваше представление о Carrefour в ясный рассказ, который связывает предположения о будущих доходах, прибыли и маржах с прогнозом, а затем с справедливой стоимостью, которую вы можете сравнить с текущей ценой, чтобы помочь определить, выглядят ли акции привлекательно. Каждая история находится на странице Сообщества, обновляется при поступлении новых доходов или новостей и захватывает различные точки зрения, такие как более оптимистичный сценарий Carrefour с справедливой стоимостью около 18,50 и более осторожный, близкий к 10,00. Таким образом, вы быстро можете увидеть, какая версия истории Carrefour наиболее тесно соответствует вашим ожиданиям.
Однако для Carrefour мы сделаем это действительно легким для вас с предварительными просмотрами двух ведущих историй Carrefour:
Сценарий Бычьего рынка Carrefour
Справедливая стоимость в этом бычьем сценарии: 18,50
Подразумеваемая скидка к этой справедливой стоимости по сравнению с текущей ценой 16,55: около 10,5%.
Предполагаемый рост доходов: 1,57%.
Аналитики в этом лагере сосредотачиваются на форматах удобства, проникновении частных меток и цифровых инструментах как ключевых факторах поддержки для предположений о доходах и маржинальности.
Сценарий опирается на потенциальную ценность, связанную с недвижимостью, позиционированием в области ESG и латиноамериканскими операциями при мысли о будущих денежных потоках и прочности баланса.
Он также выявляет явные исполнительские и регуляторные риски, чтобы вы могли проверить, кажется ли вам реалистичной справедливая стоимость 18,50 и более высокий путь к прибыли.
Сценарий Медвежьего рынка Carrefour
Справедливая стоимость в этом более осторожном сценарии: около 14,92
Подразумеваемая премия к этой справедливой стоимости по сравнению с текущей ценой 16,55: примерно 11,0%.
Предполагаемый рост доходов: 0,45%.
Это взгляд рассматривает Carrefour ближе к справедливо оцененному, с предположениями о прибыли, которые опираются на сокращение затрат, оптимизацию недвижимости и продолжающиеся инвестиции в цену, а не на быстрое расширение верхней линии.
Он подчеркивает точки давления, такие как конкурентное напряжение в Европе, колебания валюты в Бразилии и Аргентине и неопределенность относительно продаж и оборотного капитала.
Диапазон справедливой стоимости сценария, вместе с его позицией по отношению к доходам и умеренному изменению маржи, предлагает точку отсчета, если вы предпочитаете более сбалансированный взгляд на акции.
Если вы хотите увидеть, как эти истории о Carrefour строятся пошагово с использованием ваших собственных предположений о выручке, маржинальности и риске, перейдите на полную страницу Narrative и сравните свои выводы между этими двумя точками зрениями и более широким диапазоном сообщества. Узнайте, что сообщество говорит о Carrefour
Думаете, что есть что-то еще в истории Carrefour? Загляните в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предложить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают CA.PA.
Есть обратная связь по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо по адресу editorial-team@simplywallst.com
