Amazon (AMZN) только что завершил огромную новую сделку, и Goldman Sachs считает, что инвесторам нужно увидеть большую картину.
Для оценки ситуации: Amazon заключил соглашение о приобретении Globalstar, что позволит Amazon Leo предоставлять услуги прямого доступа к устройствам (D2D) через свою низкоорбитальную спутниковую сеть и расширить покрытие мобильной связи для клиентов в удаленных местах, сообщалось в пресс-релизе компании. Amazon и Apple также подтвердили свое соглашение, которое позволит Amazon Leo обеспечивать спутниковые услуги для некоторых устройств Apple.
После этой новости Goldman подтвердил свою рекомендацию к покупке и оставил целевую цену на акции Amazon на 12 месяцев на уровне $275. При цене акций крупнейшего электронного коммерса в $249.02 по отчету, это указывает на потенциальный рост на 10,4% от текущего уровня.
Вместо того, чтобы рассматривать это как одноразовый заголовок о слиянии и поглощении, Goldman Sachs видит этот шаг как крупную игру в области спутниковой связи, и предупреждение для конкурентов.
Amazon уже вложил более $100 миллиардов в свое спутниковое усилие, Leo, ранее известное как Проект Куйпер.
Фирма утверждает, что этот гигант искусственного интеллекта движется к коммерциализации, а сделка с Globalstar дает ему доступ к еще большему количеству активов, спектру и более тесному партнерству с Apple.
Это дополнение к огромной поддержке, которую недавно набирал акционерный капитал Amazon.
Акции Amazon превзошли широкий рынок, выросли на 16,4% за последний месяц и на 17,6% за последние шесть месяцев.
Что на самом деле представляет собой проект Leo от Amazon
Проект Leo - это попытка Amazon построить спутниковую сеть, которая в основном работает как небоскреб в небе.
Это огромное событие, потому что это привлекает клиентов, которые ранее не могли получить доступ к традиционным сетям, и вовлекает их в экосистему.
Этот "интернет-мост" способен достигать сельских пользователей, бизнесы и правительства, которые обычно находятся за пределами обычных зон покрытия.
Больше акций в области искусственного интеллекта:
Morgan Stanley устанавливает поразительную целевую цену на Micron после события
Bank of America обновляет прогноз по акциям Palantir после закрытой встречи
Morgan Stanley снижает удивительную целевую цену на акции Broadcom
Приобретение Globalstar ускоряет эти усилия и еще больше, способствуя широкой стратегии Amazon по подключению к Amazon Web Services (AWS). Это позволит клиентам направлять спутниковые данные прямо в хранилище, инструменты искусственного интеллекта, аналитику и множество других вещей.
Для оценки ситуации, облачный сервис Amazon сгенерировал $35,6 миллиарда выручки из общей выручки компании в $213,4 миллиарда в 4-м квартале 2025 года (16,7% от общей выручки).
Отдельно, компания Synergy Research Group заявила, что AWS удерживает 28% долю на рынке глобальной облачной инфраструктуры в том же квартале, удерживая свое лидерство над Microsoft и Google.
Что может пойти не так с сделкой Amazon Globalstar?
Сделка Amazon Globalstar выглядит невероятно разумной на бумаге, но это не гарантированный успех.
Вот что может пойти не так.
Самая большая проблема все еще в темпе запусков. Amazon запустил только 243 из 3 236 спутников, которые были предложены, поэтому только покупка не решает проблему.
Цена является серьезной проблемой, поскольку оценка сделки составляет почти 40 раз продажи 2026 года для капиталоемкого бизнеса.
Amazon планирует примерно $200 миллиардов в капвложения 2026 года, согласно CNBC, в основном на AWS и искусственный интеллект, добавляя еще один дорогой проект к плотному циклу расходов.
Классические риски сделки остаются, включая судебные разбирательства, регуляторные одобрения и неизвестные обязательства, которые могут затянуть сроки закрытия.
Как сделка Globalstar укрепляет Amazon Leo
Amazon купит Globalstar за $90 за акцию наличными и акциями в сделке на $11.57 миллиарда, согласно Reuters, предоставляя доступ к мощным спутниковым активам, инфраструктуре и портфелю спектра последней компании.
Связанный: Oracle добавляет $100 млрд к рыночной капитализации благодаря важному объявлению
Это включает существующие лицензии Globalstar на спектр мобильных спутниковых услуг (MSS), а также его спутники в не геостационарной орбите (NGSO) и способные к прямому доступу к устройству (D2D).
Кусок с Apple также, если не более, важен.
С приобретением Amazon возьмет на себя текущее соглашение с Apple, обеспечивая службу Emergency SOS на iPhone 14 или позднее и Apple Watch Ultra 3, поделился пресс-релиз.
Кроме того, будет заключено расширенное соглашение, в рамках которого Amazon Leo будет предлагать спутниковые услуги для устройств Apple в будущем.
Это дает Amazon живой пример использования с партнером первого класса, укладывая дорогу для других компаний схожего масштаба последовать их примеру.
Плюсы очевидны.
Amazon покупает яркий путь, скупая дефицитный спектр, оперирующую сеть в низкой орбите и живую способность D2D, а также другую инфраструктуру, которая будет поддерживать развертывание мобильного сервиса Leo к 2028 году.
Amazon может расширить свои возможности за пределы традиционного беспроводного покрытия, открывая двери для большего объема голосовых, текстовых и данных услуг.
Проект Leo соответствует широкой стратегии AWS Amazon, позволяя эффективно минимизировать риски спектральных прав, ускорить планы и улучшить доходы от констелляции.
Целевые цены Wall Street на акции Amazon
Коллективное мнение Уолл-стрит по акциям Amazon остается благоприятным, с аналитиками, назначающими среднюю целевую цену в $281,18, что подразумевает рост на 12,22% от текущего уровня.
Более широкий диапазон предполагает как оптимизм, так и осторожность, с высокой целью в $360 и низкой в $175.
Кроме того, акции Amazon торгуются по коэффициенту 32,4 к прогнозируемому доходу, примерно на 100% выше медианного значения сектора, согласно Seeking Alpha. Исторически такие завышенные оценки не являются новыми, и по сравнению со среднегодовой оценкой акции торгуются со скидкой в 34%.
Truist Securities: $285
TD Cowen: $300
Loop Capital: $360
Goldman Sachs: $275
Stifel: $294
Evercore ISI: $285
Источник: Investing.com
Связано: Goldman Sachs нашел причину снова полюбить акции Nvidia
Этот материал был опубликован TheStreet 19 апреля 2026 года, где он впервые появился в разделе Инвестиции. Добавьте TheStreet как предпочтительный источник, щелкнув здесь.
