Amazon (AMZN) только что завершил крупную новую сделку, и Goldman Sachs считает, что инвесторы должны увидеть более крупную картину.
Для понимания, Amazon заключил соглашение о приобретении Globalstar, что позволит Amazon Leo предлагать услуги прямого доступа к устройству (D2D) через свою сеть низкоорбитальных спутников и расширить сотовое покрытие для клиентов в отдаленных местах, сообщило пресс-релиз компании. Amazon и Apple также подтвердили свое соглашение, которое позволит Amazon Leo предоставлять спутниковые услуги для некоторых устройств Apple.
После новостей Goldman подтвердил свою рекомендацию к покупке и оставил целевую стоимость акций Amazon на 12 месяцев на уровне $275. При торговле акциями электронной коммерции по цене $249.02 в отчете, это указывает на потенциальный рост на 10.4% с текущих уровней.
Вместо того, чтобы рассматривать это как одноразовый заголовок об M&A, Goldman Sachs видит ход как основную игру в области спутниковой связи и предупреждение для конкурентов.
Amazon уже вложила более $100 миллиардов в свои усилия по созданию спутника, Leo, ранее известного как проект Kuiper.
Фирма утверждает, что гигант искусственного интеллекта движется к коммерциализации, и сделка с Globalstar дает ему доступ к еще большему количеству активов, спектру и крепкому партнерству с Apple.
Это развитие добавляется к огромному импульсу, который Amazon акций недавно набирала.
Акции Amazon превзошли широкий рынок, выросли на 16.4% за последний месяц и на 17.6% за последние шесть месяцев.
Что на самом деле представляет собой проект Leo от Amazon
Проект Leo - это попытка Amazon построить спутниковую сеть, которая по сути работает как мобильная вышка в небе.
Это важно, потому что он привлекает клиентов, которые ранее не могли получить доступ к традиционным сетям, и вводит их в экосистему.
Этот "интернет-мост" может достигать сельских пользователей, бизнесы и правительства, которые обычно находятся за пределами обычных зон покрытия.
Больше акций AI:
Morgan Stanley устанавливает потрясающую целевую цену на Micron после события
Bank of America обновляет прогноз по акциям Palantir после закрытой встречи
Morgan Stanley снижает потрясающую целевую цену на Broadcom
Покупка Globalstar ускоряет эти усилия и не только, вливаясь в более широкую стратегию Amazon по подключению к Amazon Web Services (AWS). Это позволит клиентам направлять спутниковые данные прямо в хранилище, инструменты искусственного интеллекта, аналитику и многие другие возможности.
Для понимания, облачный сервис Amazon сгенерировал $35.6 миллиарда выручки из общей выручки компании в размере $213.4 миллиарда в 4 квартале 2025 года (16.7% от общей выручки).
Отдельно Synergy Research Group сообщил, что AWS удерживал 28% долю на рынке глобальной облачной инфраструктуры в том же квартале, удерживая лидерство над Microsoft и Google.
Что может пойти не так со сделкой Amazon Globalstar?
Сделка Amazon Globalstar выглядит невероятно умной на бумаге, но это не гарантированный успех.
Вот что может пойти не так.
Самая большая проблема все еще в темпе пусков. Amazon запустил всего 243 из 3,236 спутников, которые были предложены, поэтому только покупка не решает узкое место.
Цена - большая проблема, так как оценка сделки составляет почти 40 раз продажи за 2026 год для капиталоемкого бизнеса.
Amazon планирует примерно $200 миллиардов на капиталовложения в 2026 году, согласно CNBC, в основном на AWS и искусственный интеллект, добавляя еще один дорогостоящий проект к насыщенному циклу расходов.
Классические риски сделки остаются, включая судебные разбирательства, регуляторные одобрения и неизвестные обязательства, которые могут затянуть закрытие.
Как сделка Globalstar укрепляет Amazon Leo
Amazon купит Globalstar за $90 за акцию в виде наличных и акций в сделке на $11.57 миллиарда, согласно Reuters, предоставляя доступ к мощным спутниковым активам, инфраструктуре и портфелю частот Globalstar.
Связано: Oracle добавляет $100 млрд к рыночной капитализации по крупному объявлению
Это включает существующие лицензии на спектр мобильных спутниковых услуг (MSS) Globalstar, а также его спутники на неогеостационарной орбите (NGSO) и способные к прямому доступу к устройству (D2D).
Кусок с Apple также, если не более важен.
С приобретением Amazon примет свое текущее соглашение с Apple, запуская службу Emergency SOS на iPhone 14 и позднее и Apple Watch Ultra 3, поделился пресс-релиз.
Кроме того, будет заключено расширенное соглашение, в рамках которого Amazon Leo будет предоставлять спутниковые услуги для устройств Apple в будущем.
Это дает Amazon живой пример использования с партнером высокого уровня, укладывая дорогу для других компаний подобного масштаба.
Плюсы очевидны.
Amazon покупает ярлык, приобретая дефицитный спектр, работающую сеть низкоорбитальной орбиты и живую возможность D2D, а также другую инфраструктуру, которая будет поддерживать развертывание мобильного сервиса Leo к 2028 году.
Amazon может расширить свое влияние за пределы традиционного беспроводного покрытия, открывая дверь для большего количества голосовых, текстовых и данных услуг.
Проект Leo соответствует более широкой стратегии AWS Amazon, эффективно минимизируя риски в области спектральных прав, ускоряя планы и улучшая доходы от констелляции.
Целевые цены Wall Street для акций Amazon
Консенсус Уолл-стрит по акциям Amazon остается благоприятным, с аналитиками, устанавливающими среднюю целевую цену в размере $281.18, что предполагает потенциальный рост на 12.22% с текущих уровней.
Более широкий диапазон предполагает как оптимизм, так и осторожность, с высокой целевой ценой $360 и низкой $175.
Кроме того, акции Amazon торгуются по 32.4 раза прогнозируемым прибылям, примерно на 100% выше медианы отрасли, согласно Seeking Alpha. Исторически такие завышенные оценки не новы, и по сравнению со средним за последние пять лет акции торгуются со скидкой в 34%.
Truist Securities: $285
TD Cowen: $300
Loop Capital: $360
Goldman Sachs: $275
Stifel: $294
Evercore ISI: $285
Источник: Investing.com
Связано: Goldman Sachs нашел причину для понравившихся акций Nvidia вновь
Этот материал был опубликован впервые TheStreet 19 апреля 2026 года, где он впервые появился в разделе Инвестирование. Добавьте TheStreet в качестве предпочтительного источника, нажав здесь.
